“專網(wǎng)通信”爆雷后的澤達(dá)易盛：年報被非標(biāo)，董事長協(xié)助調(diào)查，1億理財資金流向何方？

每經(jīng)記者 葉曉丹    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 楊卉    杭州、北京報道    每經(jīng)編輯 張海妮    

從高光走向困境，澤達(dá)易盛（688555，SH），何以至此？2020年6月，澤達(dá)易盛登陸科創(chuàng)板，上市第二天，盤中創(chuàng)下了85.99元/股（前復(fù)權(quán)，下同）的歷史最高價。但不到2年的時間，公司卻走向了內(nèi)控不力、涉嫌信披違規(guī)、2021年年報被會計師出具非標(biāo)意見的審計報告、董事長及董秘協(xié)助有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的境況。公司股價也一路下滑，5月13日，一度探至11.94元/股，市值僅剩約10億元。

圍繞2021年年報本身，澤達(dá)易盛同樣問題重重，疑竇難消。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多地實(shí)地走訪發(fā)現(xiàn)，與澤達(dá)易盛有涉的不少公司中，有的在登記地址查無此企，有的將被注銷。此外，公司旗下1億元理財資金，也被會計師認(rèn)為未能“確認(rèn)資管計劃的商業(yè)實(shí)質(zhì)及余額的存在和計價”。

5月27日，記者前往澤達(dá)易盛，公司員工表示“董事劉雪松目前負(fù)責(zé)公司業(yè)務(wù)，不過不在公司，證券部相關(guān)對接人士正在開會，不便出來。目前公司運(yùn)營一切正常。”5月29日，記者又向澤達(dá)易盛發(fā)送了采訪函，但截至發(fā)稿暫未獲回復(fù)。 

圖片來源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

“問題年報”審計掃了哪些雷？

從新三板到科創(chuàng)板，澤達(dá)易盛的IPO之路，耗時多年。公司主營業(yè)務(wù)從醫(yī)藥監(jiān)管信息化起步，陸續(xù)拓展到為上游醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)提供質(zhì)量控制信息技術(shù)服務(wù)、為下游醫(yī)藥流通企業(yè)提供溯源追蹤，并延伸應(yīng)用到源頭的農(nóng)業(yè)種植領(lǐng)域。

從2021年年報和2022年一季報數(shù)據(jù)來看，澤達(dá)易盛的各項財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)了大幅下降。

2021年年報披露，2021年公司營收總額為3.29億元，同比增28.67%，但凈利潤（即歸屬于上市公司股東的凈利潤，下同）為0.46億元，同比下降42.93%，扣非后凈利潤為0.39億元，同比下降35.89%。2021年末負(fù)債3.23億元，相較2020年末增長179.68%。 

到了2022年一季度，同比數(shù)據(jù)出現(xiàn)了更大幅度的下降。2022年一季度，公司營業(yè)收入僅為0.03億元，同比下降90.68%，凈利潤為-0.19億元，同比下降298.64%，扣非后凈利潤為-0.19億元，同比下降348.07%。公司的負(fù)債從2021年末的3.23億元，攀升至2022年一季度末的3.56億元。

登陸科創(chuàng)板還不滿兩年，業(yè)績就大幅下滑，澤達(dá)易盛的解釋是，2021年，公司加大了在醫(yī)藥智能制造等戰(zhàn)略新方向相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)與市場業(yè)務(wù)的開拓。同時，競爭對手也正緊鑼密鼓地布局該領(lǐng)域。因此，公司報告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用等期間費(fèi)用增長較快，導(dǎo)致公司2021年度凈利潤出現(xiàn)了一定程度的下降。

然而，2021年年報反映出來的問題并不僅僅只是業(yè)績下滑，會計師事務(wù)所對公司出具了“帶強(qiáng)調(diào)事項段的保留意見”的審計報告和否定意見的內(nèi)部控制審計報告，同時保薦券商出具的相關(guān)核查意見也披露了多筆問題交易。公司時任獨(dú)立董事郭籌鴻拒絕對上市公司2021年年報內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行擔(dān)保。

這份年報中，中介機(jī)構(gòu)到底掃到了哪些雷？問題年報的問題又在哪里？

會計師事務(wù)所出具的《問詢函專項說明》中提到，年審會計師出具非標(biāo)意見，主要是無法確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)的存在以及相關(guān)交易的商業(yè)實(shí)質(zhì)，其中包括報告期末，涉及賬面1億元的資管計劃；上市公司及其子公司向5家客戶銷售服務(wù)器和保密數(shù)據(jù)鏈儲存終端的交易；兩筆預(yù)付款交易及服務(wù)器托管變更和服務(wù)器權(quán)屬問題等。 

1億元委托理財去哪兒了？

在資管計劃的事情上，澤達(dá)易盛也收到了監(jiān)管問詢函。

2021年12月27日，上市公司披露與鑫沅資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱鑫沅資產(chǎn)）簽署資產(chǎn)管理合同，委托理財規(guī)模合計金額50億元。

上交所立刻發(fā)問詢函，“50億元遠(yuǎn)超2020年4月7日股東大會授予董事會3億元的投資理財額度”，要求上市公司披露合同簽署有無經(jīng)過股東大會審議，說明所履行的相關(guān)決策程序及決策人等情況。

澤達(dá)易盛其后回復(fù)稱，50億元的委托理財規(guī)模，是循環(huán)累計投資50億元，而且此前公司及子公司向鑫沅資產(chǎn)申請將鑫通1號（鑫沅資產(chǎn)鑫通1號單一資產(chǎn)管理計劃）及鑫福3號（鑫沅資產(chǎn)鑫福3號單一資產(chǎn)管理計劃）委托財產(chǎn)分期繳付的總規(guī)模調(diào)整至8000萬元及4000萬元。

不過因為此事，澤達(dá)易盛及其董秘應(yīng)嵐被上交所予以監(jiān)管警示。

然而，從年報以及中介機(jī)構(gòu)的核查報告來看，出問題的也正是該資管計劃。

2021年年報披露，澤達(dá)易盛1.2億元自有資金委托理財中，未到期余額為1億元。年審會計師表示，“我們未能實(shí)施必要的審計程序，獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以確認(rèn)資管計劃的商業(yè)實(shí)質(zhì)及余額的存在和計價。”

為何難以確認(rèn)余額的存在？

保薦券商東興證券在現(xiàn)場檢查報告中披露，鑫通1號和鑫福3號有1億元資金投給了杭州和鑫商盈企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱和鑫商盈）。

啟信寶顯示，和鑫商盈成立于2020年12月25日，注冊資本13000萬元，實(shí)繳資本顯示無數(shù)據(jù)，執(zhí)行事務(wù)合伙人為浙江鑫鈺科技有限公司（以下簡稱鑫鈺科技），持有7.69231%份額；其他合伙人為鑫沅資產(chǎn)，持有76.92308%份額，浙江彩達(dá)通信科技有限公司（以下簡稱彩達(dá)通信），持有15.38462%份額。

和鑫商盈企業(yè)圖譜。圖片來源：啟信寶截圖

此外，澤達(dá)易盛的辦公地址，以及鑫鈺科技、彩達(dá)通信的注冊地址均在杭州市西湖區(qū)教工路1號。5月27日，記者實(shí)地走訪了位于教工路1號的數(shù)源軟件園，并與園區(qū)招商辦、園區(qū)內(nèi)相關(guān)企業(yè)交流核查后，僅找到了澤達(dá)易盛的辦公室地址，并沒有發(fā)現(xiàn)鑫鈺科技、彩達(dá)通信的身影。 

記者注意到，鑫鈺科技、彩達(dá)通信的股東均為浙江彩策通信科技有限公司，后者的第一大股東為持股90%的自然人丁國安。

彩策通信股東、投資情況。圖片來源：啟信寶截圖

5月31日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電丁國安，當(dāng)記者表示，根據(jù)公開披露的地址，未能找到鑫鈺科技和彩達(dá)通信兩家公司的辦公地址時，丁國安回應(yīng)稱，“我們肯定有場地的，沒有場地怎么開公司？”

另外，對于公司和澤達(dá)易盛合作的情況，他表示：“具體和上市公司關(guān)聯(lián)的東西，我們不好隨便表態(tài)，你們要和上市公司進(jìn)行對接溝通。”

而更蹊蹺的是，和鑫商盈對外投資了2家公司，分別為杭州鑰鈺信息技術(shù)有限公司（以下簡稱杭州鑰鈺）和杭州厚盾貿(mào)易有限公司（以下簡稱杭州厚盾）。這兩家公司同樣與澤達(dá)易盛勾連甚深。

投資迷蹤：誰的騰挪術(shù)？

東興證券對澤達(dá)易盛的專項現(xiàn)場檢查報告顯示，杭州鑰鈺的法定代表人為陳艷，其同時也是浙江觀滔智能科技有限公司（以下簡稱觀滔智能）的法定代表人。

澤達(dá)易盛一方面通過資管計劃間接投資杭州鑰鈺，另一方面，上市公司又向觀滔智能采購設(shè)備。更關(guān)鍵的是，澤達(dá)易盛近4500萬元的設(shè)備采購款早已預(yù)付，但觀滔智能還剩下價值約3600萬元的設(shè)備卻遲遲未到位。按照合同約定，也已超過交付時間。

觀滔智能尚欠價值約3600萬元的設(shè)備未交付。圖片來源：問詢函回復(fù)截圖

另外，觀滔智能的董事之一為顏志紅，也和澤達(dá)易盛實(shí)控人之一劉雪松存在合作關(guān)系：其在劉雪松任法定代表人的蘇州浙遠(yuǎn)自動化工程技術(shù)有限公司（以下簡稱蘇州浙遠(yuǎn)）任董事。此外，兩人還同在上海遠(yuǎn)躍制藥機(jī)械有限公司（以下簡稱上海遠(yuǎn)躍）任股東。

澤達(dá)易盛招股意向書附錄（一）顯示，蘇州浙遠(yuǎn)2013年、2014年是澤達(dá)易盛全資子公司的供應(yīng)商，而且澤達(dá)易盛對蘇州浙遠(yuǎn)有投資，對蘇州浙遠(yuǎn)具有重大影響。澤達(dá)易盛招股書顯示，蘇州浙遠(yuǎn)、澤達(dá)易盛同為上海遠(yuǎn)躍股東，分別持股80%和17.5%。

5月25日，記者前往觀滔智能辦公地址。根據(jù)啟信寶披露的地址，記者注意到現(xiàn)場掛牌顯示為浙江長三角生物醫(yī)藥國際合作孵化器，其中涵蓋近20家公司，包括觀滔智能，不過孵化器內(nèi)的員工表示，“觀滔智能的人不在此處辦公”。

5月25日，觀滔智能披露地址，實(shí)際為浙江長三角生物醫(yī)藥國際合作孵化器。

圖片來源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

而資管計劃通過和鑫商盈投向的另一家公司杭州厚盾，注冊資本為15000萬元，實(shí)繳資本具體數(shù)據(jù)無顯示，和鑫商盈持有66.67%股權(quán)。杭州厚盾的經(jīng)營范圍包括機(jī)器設(shè)備、金屬材料、建筑材料、裝飾材料、辦公設(shè)備、電子元器件、電子產(chǎn)品、家用電器等。

為何投向這兩家公司？在與記者電話交流時，丁國安表示，這兩家公司的投資，其不是具體經(jīng)辦人，之所以當(dāng)時考慮投資入股，現(xiàn)在說不上來。

但根據(jù)此前《資產(chǎn)管理合同》披露，資管計劃的產(chǎn)品類別主要是固定收益類單一資產(chǎn)管理計劃；主要投資方向為中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的具有良好流動性的金融工具或產(chǎn)品，包括但不限于銀行存款、貨幣市場基金；國債、政策性金融債、地方政府債、央行票據(jù)等。但從上市公司披露的實(shí)際投向來看，與此前披露出現(xiàn)明顯不符。

而更值得探究的是，誰主導(dǎo)了1億元的資管資金投向？投向的企業(yè)和上市公司及其關(guān)聯(lián)方之間，究竟有哪些利益關(guān)聯(lián)？

對澤達(dá)易盛而言，除了交出預(yù)付款卻拿不回實(shí)物資產(chǎn)外，還面臨著自己交付的設(shè)備收不回來貨款，一入一出，恐成一場空。

2021年度，上市公司及子公司向北京中科路創(chuàng)科技有限公司（以下簡稱中科路創(chuàng)）、金橋網(wǎng)絡(luò)通信有限公司（以下簡稱金橋網(wǎng)絡(luò)）等5家公司銷售服務(wù)器及保密數(shù)據(jù)鏈儲存終端，截至年度報告出具日上述交易形成的應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款合計5818.33萬元（其中中科路創(chuàng)2846萬元、金橋網(wǎng)絡(luò)2972.33萬元），公司表示存在應(yīng)收賬款無法回收的風(fēng)險。

問詢函回復(fù)顯示，中科路創(chuàng)成立于2018年7月18日，注冊資本1億元，實(shí)際認(rèn)繳出資金額為0元，股東為尹立彬、王磊。值得注意的是，問詢函回復(fù)顯示：該公司已于2022年4月10日辦理了注銷手續(xù)。

根據(jù)啟信寶的信息，中科路創(chuàng)于2022年3月19日發(fā)布簡易注銷公告。

國家信用信息公示系統(tǒng)顯示，根據(jù)5月7日公司發(fā)布的注銷備案公告詳情，中科路創(chuàng)已決議解散，擬向公司登記機(jī)關(guān)申請注銷登記，請債權(quán)人自公告之日起45日內(nèi)向清算組申報債權(quán)。

圖片來源：國家信用信息公示系統(tǒng)截圖

5月11日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者探訪了該公司公布的清算組工作地址（同時也是其企業(yè)住所）的“北京市東城區(qū)粉廠胡同57號2號樓4層401室”。

記者來到粉廠胡同后，并未見到顯示“57號”的多層建筑。一位自稱在粉廠胡同生活了二十多年的劉大爺告訴記者，從不知道57號還有個“2號樓”。在劉大爺及粉廠胡同多位居民的帶領(lǐng)下，記者最終找到了57號。

據(jù)居民介紹，57號只有兩棟建筑，一棟是酒店、一棟是醫(yī)院。記者與酒店工作人員及東城區(qū)天壇社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心的醫(yī)護(hù)人員確認(rèn)，“粉廠胡同57號”確實(shí)只有酒店和衛(wèi)生服務(wù)中心。酒店改造前雖有家公司，但名稱與中科路創(chuàng)并不相符，且已經(jīng)是三四年前的事情。至于衛(wèi)生服務(wù)中心，搬到該地也已有13年。多位居民均表示，并不知道這里有中科路創(chuàng)這家公司。

5月11日，中科路創(chuàng)注冊地址“北京市東城區(qū)粉廠胡同57號”，記者只看到一棟是酒店、一棟是醫(yī)院。

圖片來源：每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 楊卉 攝

5月31日晚間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電中科路創(chuàng)清算組聯(lián)系電話和債權(quán)申報聯(lián)系電話，接線人稱其為中科路創(chuàng)負(fù)責(zé)財務(wù)的員工，并表示公司目前已經(jīng)不再運(yùn)營。至于此前的運(yùn)營及辦公地址，該人員表示是在酒店（酒店平層上的房間）內(nèi)，但酒店方面并不清楚這一情況。至于問詢函回復(fù)中提到的回款，該名工作人員表示具體情況應(yīng)由公司負(fù)責(zé)人（尹立彬）來回答。 

5月31日晚間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者撥通了中科路創(chuàng)股東尹立彬的電話。談到與澤達(dá)易盛的交易及回款等具體事項時，尹立彬稱此前跟澤達(dá)易盛已達(dá)成共識，具體還是通過那邊了解，怕回復(fù)口徑與他們不一樣。不過，在記者追問公司的實(shí)際辦公場所時，尹立彬卻表示粉廠胡同只是公司的注冊地址，但并不在此實(shí)際辦公，公司注銷后辦公場所已經(jīng)撤了。

企業(yè)注銷，應(yīng)收賬款是否形成壞賬？5月29日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)送郵件給澤達(dá)易盛，不過截至發(fā)稿尚未獲回應(yīng)。

“專網(wǎng)通信”爆雷風(fēng)波影響幾何？

3月18日，澤達(dá)易盛突發(fā)公告宣布，公司實(shí)控人、董事長兼總經(jīng)理林應(yīng)，公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)兼董事會秘書應(yīng)嵐正在協(xié)助有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查，但并未披露具體的調(diào)查案由。

消息一出，二級市場當(dāng)日股價大跌。3月18日到5月30日，澤達(dá)易盛股價下跌42.11%。

5月27日下午，記者實(shí)地前往澤達(dá)易盛位于杭州的辦公地點(diǎn)，在數(shù)源軟件園12幢，澤達(dá)易盛的辦公樓層仍不時有員工進(jìn)出，記者就采訪事宜和公司工作人員溝通，希望向劉雪松和證券部相關(guān)人士進(jìn)一步了解情況，前臺工作人員稱劉雪松當(dāng)日不在公司，證券部在開會，不方便出來，其同時表示，公司運(yùn)營一切正常。 

另一方面，2021年“專網(wǎng)通信”爆雷案對澤達(dá)易盛的影響也仍然存在。2021年8月20日，澤達(dá)易盛因媒體報道公司涉及專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收監(jiān)管工作函。

年報中披露的計提壞賬準(zhǔn)備中，主要包括了新一代專網(wǎng)通信技術(shù)有限公司，由于該公司已停止運(yùn)營，澤達(dá)易盛100%計提了該公司的338.30萬元壞賬準(zhǔn)備。

此前，澤達(dá)易盛在招股書中介紹，公司與新一代專網(wǎng)通信技術(shù)有限公司及其下屬公司有多年的合作，2017~2019年相關(guān)公司均出現(xiàn)在前五大客戶名單中。

而2021年，專網(wǎng)通信案涉及的相關(guān)上市公司陸續(xù)爆雷，澤達(dá)易盛2021年三季報財務(wù)數(shù)據(jù)虧損面也呈擴(kuò)大趨勢，其中負(fù)債數(shù)據(jù)攀升至2.36億元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)暴增至173天，相比此前增加近100天。

專網(wǎng)通信爆雷案，對澤達(dá)易盛的業(yè)績和經(jīng)營層面，造成了哪些影響？記者也給上市公司發(fā)送了相關(guān)采訪郵件，不過截至發(fā)稿暫無回應(yīng)。