每經(jīng)IPO周報(bào)第61期｜上周上會(huì)“9過7”，正特股份“二戰(zhàn)”IPO過會(huì) 證監(jiān)會(huì)出臺(tái)政策支持受疫情影響IPO企業(yè)

注冊(cè)制背景下，更多企業(yè)擁有機(jī)會(huì)步入資本市場，與投資者共享發(fā)展機(jī)遇。對(duì)許多公司而言，A股IPO的闖關(guān)之旅并非坦途?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者以周為單位，對(duì)上周IPO過會(huì)、被否及新增獲受理企業(yè)進(jìn)行梳理，辨析企業(yè)價(jià)值，同時(shí)觀瞻IPO市場節(jié)奏、政策動(dòng)向等，以饗讀者。 上周（2022年5月16日～2022年5月22日，下同），A股市場總共有9家公司被安排首發(fā)上會(huì)，其中7家過會(huì)，過會(huì)率為77.78%。另有2家公司，分別是上會(huì)遭暫緩審議的耐科裝備，被取消審核的冰峰飲料，它們準(zhǔn)備登陸科創(chuàng)板和主板。 在IPO新增受理方面，上周共新增受理了11家擬IPO公司，數(shù)量較前一周有所減少，其中擬登陸北交所的有1家，擬登陸創(chuàng)業(yè)板的有4家，擬登陸主板有2家，擬登陸科創(chuàng)板的有4家。 而在新股表現(xiàn)方面，上周沒有出現(xiàn)破發(fā)的情況。其中，C普蕊斯（301257，SZ）成為上周表現(xiàn)最好的新股，中一簽散戶獲利超過1.3萬元。而本周有11只股票，迎來申購，15家公司上會(huì)，從上會(huì)和發(fā)行的速度來看，目前IPO依然保持了較快的節(jié)奏。 紅榜：7家公司過會(huì)，燃?xì)鈨x表商真蘭儀表系中德合資 上周，A股有9家公司迎來上會(huì)，其中7家公司成功過會(huì)。其中，募資最多的是燃?xì)獗砩a(chǎn)商——上海真蘭儀表科技股份有限公司（以下簡稱真蘭儀表）。真蘭儀表成立于2011年，是一家中德合資公司。中方資本以管理層李詩華等為代表，德方資本則是德國米諾·真蘭集團(tuán)（Minol.ZENNERGroup）。 德國米諾·真蘭集團(tuán)創(chuàng)建于1901年，至今已經(jīng)有一百多年歷史，是世界最大的儀器儀表研究開發(fā)、制造公司之一，在全球十多個(gè)國家和地區(qū)擁有分公司，主要從事水表、熱量表、燃?xì)獗淼葍x器儀表的研發(fā)與制造。 業(yè)績方面，2018年～2021年，真蘭儀表實(shí)現(xiàn)營收分別為4.48億元、6.31億元、8.50億元和10.63億元；同期，歸母凈利潤分別為1.03億元、1.51億元、1.82億元和2.17億元，營業(yè)收入和凈利潤都處于增長態(tài)勢。 5月20日，深交所披露《創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第27次審議會(huì)議結(jié)果公告》。在會(huì)議上，創(chuàng)業(yè)板上市委提出了兩方面的問題。第一個(gè)問題與真蘭儀表兩次增資有關(guān)。2019年6月和2020年10月，真蘭儀表兩次增資，但兩次增資間隔較短、增資價(jià)格相差較大。對(duì)此，上市委要求公司說明原因及合理性。 第二個(gè)問題是，真蘭儀表的參股公司河北華通燃?xì)庠O(shè)備有限公司（以下簡稱河北華通），持續(xù)向真蘭儀表采購零部件并生產(chǎn)銷售燃?xì)獗?。?duì)此，上市委要求公司說明河北華通生產(chǎn)的燃?xì)獗砩a(chǎn)工藝、技術(shù)路線、品牌與公司之間的關(guān)系，以及是否存在利益輸送等情形。 正特股份也于上周過會(huì)，這是公司第二次闖關(guān)IPO。2018年，正特股份曾因業(yè)績大跌而撤回IPO申請(qǐng)。2021年7月，在經(jīng)過近3年沉淀后，公司重新申報(bào)IPO并一舉過會(huì)。 不過，正特股份最新披露的業(yè)績卻不及2016年水平。據(jù)正特股份最新公布的一組財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2018年～2020年，其歸母凈利潤分別為4779.15萬元、4159.15萬元和8021.94萬元。而早在2016年，正特股份的歸母凈利潤就達(dá)到8472萬元。 正特股份主要生產(chǎn)遮陽篷和遮陽傘等戶外家居產(chǎn)品，其業(yè)績穩(wěn)定性存疑。2018年在正特股份撤回IPO當(dāng)年，公司的歸母凈利潤僅4779.15萬元，相較于2016年水平下降明顯。2020年，正特股份歸母凈利潤大增約93%，達(dá)到8021.94萬元。 黃榜：耐科裝備暫緩審議，科創(chuàng)屬性遭質(zhì)疑 上周，因終止審查、終止注冊(cè)、取消審核、暫緩表決而登上“IPO黃榜”的公司一共有5家，分別是耐科裝備、冰峰飲料、辛帕智能、華之杰、白馬藥業(yè)。 其中，5月16日上會(huì)，最終卻被暫緩審議的耐科裝備值得一提。耐科裝備主要從事應(yīng)用于塑料擠出成型及半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域的智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為客戶提供定制化的智能制造裝備及系統(tǒng)解決方案，其主要產(chǎn)品為塑料擠出成型模具、擠出成型裝置及下游設(shè)備、半導(dǎo)體封裝設(shè)備及模具。 結(jié)合耐科裝備在5月16日當(dāng)日召開的上市委審議會(huì)議現(xiàn)場審核的表現(xiàn)來看，其是否符合科創(chuàng)板板性定位的爭議成為了上市委員決定對(duì)其“暫緩審議”的主要原因之一。 耐科裝備主要從事塑料擠出成型模具和半導(dǎo)體封裝設(shè)備及模具的生產(chǎn)。盡管主要從事模具生產(chǎn)，但在申報(bào)的IPO招股書中，耐科裝備將自己劃分為“新一代信息技術(shù)領(lǐng)域”。 在5月16日的審議會(huì)議上，科創(chuàng)板上市委便明確提出，耐科裝備主要產(chǎn)品包括塑料擠出成型模具、擠出成型裝置及下游設(shè)備和半導(dǎo)體封裝設(shè)備及模具。要求耐科裝備說明，公司上述產(chǎn)品和相關(guān)技術(shù)的先進(jìn)性、市場容量、半導(dǎo)體封裝研發(fā)投入及業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，以及上述兩種業(yè)務(wù)是否均滿足科創(chuàng)屬性要求、相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確發(fā)表明確意見。 雖然，監(jiān)管對(duì)耐科裝備的科創(chuàng)屬性有所疑慮，但耐科裝備并未當(dāng)場被宣判“死刑”，而以“暫緩審議”的決定留下了其繼續(xù)闖關(guān)IPO的生機(jī)。為此，科創(chuàng)板上市委在會(huì)后“需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)”中，明確要求公司進(jìn)一步落實(shí)科創(chuàng)板上市委在會(huì)議上提出的問題。 本周15家企業(yè)上會(huì)，百勝中國供應(yīng)商寶立食品能否過會(huì)？ 本周將有鑫磊股份、恒達(dá)新材、常潤股份、寶立食品、盛時(shí)股份、偉測科技、君逸數(shù)碼、通力科技、珠城科技、科潤智控、億能電力、金橙子、三未信安、驕成股份等15家公司將上會(huì)。其中，寶立食品值得關(guān)注。 普通消費(fèi)者對(duì)“寶立食品”或許并不熟悉，因?yàn)檫@家食品企業(yè)主要不是面向普通消費(fèi)者。寶立食品以直營模式向肯德基、德克士、麥當(dāng)勞、百勝中國等連鎖企業(yè)“特供”復(fù)合調(diào)味品。 招股書顯示，百勝中國一直是寶立食品的最大的客戶。近年來，寶立食品對(duì)百勝中國的銷售額及收入占比均有下降。2018年～2020年，寶立食品每年來自百勝中國的銷售收入分別為2.33億元、2.27億元和2.22億元，占比分別為32.81%、30.50%、24.51%。 在業(yè)績方面，2018年～2020年，寶立食品實(shí)現(xiàn)營收分別為7.11億元、7.43億元和9.05億元，同期歸母凈利潤分別為9239.30萬元、8149.83萬元和1.34億元。2021年上半年，寶立食品實(shí)現(xiàn)營收7.22億元，同期歸母凈利潤為9649.24萬元。 上周新增受理11家企業(yè)IPO，中潤光學(xué)前五大客戶占比約六成 在IPO節(jié)奏推進(jìn)的同時(shí)，上周也有11家公司IPO被受理。其中就包括嘉興中潤光學(xué)科技股份有限公司（以下簡稱中潤光學(xué)）。中潤光學(xué)成立于2012年，主要從事光學(xué)產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)、智能精密制造。 中潤光學(xué)的客戶包括大華股份、華為、海康威視、大疆等。其中，中潤光學(xué)對(duì)最大客戶大華股份的依賴相當(dāng)嚴(yán)重。2019年～2021年，中潤光學(xué)對(duì)第一大客戶大華股份銷售金額分別為1.44億元、1.48億元和1.63億元，占營收比例分別為50.75%、44.23%和41.07%。2021年，中潤光學(xué)前五大客戶貢獻(xiàn)了公司約60%的營收。 在業(yè)績方面，2019年～2021年，中潤光學(xué)實(shí)現(xiàn)營收分別為2.84億元、3.34億元、3.96億元，歸屬于母公司凈利潤為2259.57萬元、2664.81萬元和3595.04萬元。整體上處于增長態(tài)勢。 截至5月22日，據(jù)科創(chuàng)板審核信息披露，全部727家公司中，處于注冊(cè)生效（注冊(cè)結(jié)果）的有458家，緊隨其后的是“終止”157家，“已問詢”的有33家，中止及財(cái)報(bào)更新的有17家，提交注冊(cè)的有49家，已受理7家。 截至5月22日，據(jù)創(chuàng)業(yè)板審核信息披露，處于注冊(cè)生效（注冊(cè)結(jié)果）的有347家，緊隨其后的是“終止”179家，“已問詢”的有145家，中止的有83家，上市委會(huì)議通過的有26家，提交注冊(cè)的有67家，已受理的14家。 截至5月22日，北交所官網(wǎng)顯示，北交所已有102家公司已注冊(cè)，而終止審查的有67家公司，中止審查的有7家，報(bào)送證監(jiān)會(huì)的1家、暫緩審議3家、已問詢的有25家，已受理的12家，上市委會(huì)議通過的有3家。 上周無新股破發(fā)，本周翔樓新材等11家公司迎申購 上周，A股上市了6只新股，包括C思特威-W（688213，SH）、聯(lián)翔股份（603272，SH）、陽光乳業(yè)（001318，SZ）、C中科江（301153，SZ）、大禹生物（871970，BJ）、C普蕊斯。這6只新股均沒有破發(fā)。 這其中，上市首日漲幅最大的是C思特威-W，截至上市首日收盤，公司股價(jià)上漲79.82%，不過中一簽獲利最多的是C普蕊斯（301257.SZ），其發(fā)行價(jià)為46.80元/股，處于較高水平。上市首日該公司股價(jià)漲幅不錯(cuò)，上漲達(dá)到59.49%，中一簽獲利近1.4萬元。 本周A股申購的新股達(dá)到11只，數(shù)量較多，包括昱能科技、華海清科、宇邦新材、井松智能、中鋼洛耐、騰亞精工、東利機(jī)械、燦能電力、鋮昌科技、榮億精密和翔樓新材可供申購。 根據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)，其中，翔樓新材此次IPO發(fā)行市盈率預(yù)估為20.03倍，略高于最近一個(gè)月行業(yè)動(dòng)態(tài)市盈率19.79倍；此次翔樓新材的發(fā)行價(jià)格為31.56元/股。 翔樓新材主要產(chǎn)品為精密沖壓特殊鋼材料，包括碳素結(jié)構(gòu)鋼、合金結(jié)構(gòu)鋼等特種結(jié)構(gòu)鋼及彈簧鋼、軸承鋼、工具鋼等特種用途鋼，主要用于汽車精沖零部件。部分產(chǎn)品用于精密刀具、電氣零部件領(lǐng)域。 目前，國內(nèi)精沖特殊鋼領(lǐng)域還沒有上市公司。在同行業(yè)中，威爾斯國內(nèi)基地目前產(chǎn)能約為12萬噸～14萬噸；祝橋金屬公司、浙江榮鑫帶鋼公司年產(chǎn)能8萬噸，湖北大帆金屬制品年產(chǎn)能5萬噸。翔樓新材新廠房全部投產(chǎn)能約為12萬噸，未來“年產(chǎn)精密高碳合金鋼帶4萬噸”的募投項(xiàng)目實(shí)施后，公司產(chǎn)能規(guī)模仍將領(lǐng)先。 在業(yè)績方面，2019年～2021年，翔樓新材分別實(shí)現(xiàn)營收5.72億元、7.12億元和10.63億元，歸母凈利潤則分別為6177.1萬元、6821.59萬元和1.21億元，業(yè)績持續(xù)增長。2022年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營收2.97億，同比增長26.31%，凈利潤3284.96萬元，同比增長5.37%。 證監(jiān)會(huì)出臺(tái)政策支持受疫情影響IPO企業(yè) 5月20日晚間，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮資本市場功能支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)加快恢復(fù)發(fā)展的通知》（以下簡稱《通知》）。 此次證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的一系列措施主要針對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)，包括上海、吉林等全面實(shí)行封控管理、靜態(tài)管理等措施的區(qū)域，以及餐飲、零售、旅游、民航、公路水路鐵路運(yùn)輸?shù)仁芤咔橛绊憞?yán)重的行業(yè)。而本次系列政策著眼于加大直接融資支持力度、實(shí)施延期展期政策、優(yōu)化監(jiān)管工作安排、發(fā)揮行業(yè)機(jī)構(gòu)作用等四個(gè)方面。 在發(fā)行上市方面，《通知》明確，對(duì)2022年業(yè)績受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)申請(qǐng)IPO的企業(yè)，在符合板塊定位及發(fā)行上市條件的前提下，經(jīng)中介機(jī)構(gòu)核查情況屬實(shí)且不對(duì)持續(xù)盈利能力或持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響的，相關(guān)審核或注冊(cè)工作正常推進(jìn)。2022年年底前對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的上市公司再融資申請(qǐng)實(shí)施專人對(duì)接、即報(bào)即審、審過即發(fā)。 搜索 復(fù)制