中證協(xié)發(fā)布《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》，強調(diào)避免過度激勵、短期激勵引發(fā)合規(guī)風(fēng)險！來看要點

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

關(guān)于證券行業(yè)薪酬制度的指引文件終于落地！

為指導(dǎo)證券公司建立穩(wěn)健的薪酬制度，健全薪酬激勵約束機制，促進證券公司穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展，更好承擔(dān)社會責(zé)任，5月13日，中證協(xié)發(fā)布《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》（以下簡稱《指引》），自發(fā)布之日起施行。

以下是《每日經(jīng)濟新聞》記者總結(jié)的《指引》要點：

要點一：強調(diào)將薪酬管理與風(fēng)險管理緊密結(jié)合

《指引》指出，證券公司應(yīng)當(dāng)將薪酬管理與風(fēng)險管理緊密結(jié)合，制定與風(fēng)險水平、特征及持續(xù)期限相匹配的激勵約束機制，保障全面風(fēng)險管理的有效落實，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。應(yīng)當(dāng)通過完善公司治理、明確各方職責(zé)、強化監(jiān)督機制，保障薪酬制度有效落實，確保薪酬約束機制與合規(guī)管理有效銜接，避免過度激勵、短期激勵引發(fā)合規(guī)風(fēng)險。

要點二：強調(diào)建立長期發(fā)展的人才培養(yǎng)機制和激勵機制

證券公司應(yīng)當(dāng)將“合規(guī)、 誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的文化理念融入薪酬管理，建立著眼長期發(fā)展的人才培養(yǎng)機制和激勵機制，依靠德才兼?zhèn)涞母哔|(zhì)量人才為公司和社會創(chuàng)造價值，促進公司和行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

要點三：確定董事會承擔(dān)薪酬管理的主體責(zé)任

證券公司董事會負(fù)責(zé)建立健全公司薪酬制度，并負(fù)責(zé)督促制度的有效落實，承擔(dān)薪酬管理的主體責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全薪酬委員會、監(jiān)督部門的履職保障機制，確保相關(guān)部門獨立、客觀、有效履行職責(zé)。

要點四：明確重大合規(guī)風(fēng)控事件一票否決

證券公司在制定薪酬制度時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)特點制定穩(wěn)健薪酬方案，充分考慮市場周期波動影響和行業(yè)及公司業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，適度平滑薪酬發(fā)放安排，同時做好薪酬激勵的極值管控和節(jié)奏控制。

證券公司在制定薪酬制度時，應(yīng)當(dāng)綜合考慮業(yè)務(wù)和崗位的風(fēng)險屬性和特征、社會責(zé)任及專業(yè)責(zé)任，完善績效考核體系，將職業(yè)操守、廉潔從業(yè)情況、社會責(zé)任履行情況、服務(wù)客戶水平等作為重要考量因素，并在考核中對重大合規(guī)風(fēng)控事件實施一票否決，加強正向引導(dǎo)激勵和反向懲戒約束作用。

要點五：明確不能通過包干、人員掛靠等方式開展業(yè)務(wù)

證券公司在制定薪酬制度時，應(yīng)當(dāng)保障全面風(fēng)險管理和合規(guī)管理的有效落實，不片面追求市場排名、規(guī)模類指標(biāo)和短期業(yè)績，制定防止因過度激勵引發(fā)風(fēng)險隱患或合規(guī)風(fēng)險的具體規(guī)定，不得為員工提供對沖措施降低薪酬與風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性。薪酬制度中應(yīng)當(dāng)明確不通過包干、人員掛靠等方式開展業(yè)務(wù)，不通過直接按比例分成等獨立考核方式實施過度激勵，不將從業(yè)人員的薪酬收入與其承做或承攬的項目收入直接掛鉤。

要點六：明確董監(jiān)高等應(yīng)建立薪酬遞延支付機制

證券公司在制定薪酬制度時，應(yīng)當(dāng)對董事長、高級管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員建立薪酬遞延支付機制，明確適用條件、支付標(biāo)準(zhǔn)、年限和比例等內(nèi)容。薪酬支付計劃應(yīng)當(dāng)確保公司資本充足和可持續(xù)經(jīng)營，遞延支付年限應(yīng)當(dāng)與相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險持續(xù)期限相匹配，遞延支付速度應(yīng)當(dāng)不快于等分比例。

要點七：薪酬管理應(yīng)納入聲譽風(fēng)險管理

證券公司應(yīng)當(dāng)將薪酬管理納入公司聲譽風(fēng)險管理體系，加強薪酬相關(guān)聲譽風(fēng)險管理。

證券公司應(yīng)當(dāng)明確告知員工公司薪酬制度的主要原則、勞動紀(jì)律相關(guān)要求及薪酬保密有關(guān)規(guī)定等內(nèi)容，引導(dǎo)員工樹立正確的價值理念，知曉風(fēng)險因素調(diào)整、不當(dāng)行為等對薪酬的潛在影響。

券商薪酬多次引發(fā)熱議

近年來，證券行業(yè)薪酬問題時不時就會成為熱議話題，登上輿論的風(fēng)口浪尖。

今年1月，一名小紅書博主曬出了自己2021年1至11月收入，為224.67萬，已申報稅額合計62.32萬。后被曝出該小紅書博主為中泰證券陸姓非銀分析師，雖然當(dāng)事人予以否認(rèn)，但該事件引發(fā)了行業(yè)熱議。

東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，證券從業(yè)者收入之間差距巨大，但無疑多是所在地的高薪階層——2021年，中金公司員工人均年薪以116.42萬元居首，中信證券達(dá)到94.70萬元。此外，共有20家上市券商人均薪酬超過60萬元。上市券商中人均薪酬最低的是華安證券，為32.62萬元。（員工平均薪酬為東財測算，受員工人數(shù)統(tǒng)計口徑的影響，如是否包括離退休人員、外包人員等影響，可能與實際有所差異。為簡化表達(dá)，采用東財數(shù)據(jù)，主要為呈現(xiàn)券商之間的薪酬差異）

高管年度薪酬總額中，2021年為董監(jiān)高支付最高的是中信證券，達(dá)到1.66億元；其次是中金公司為9441.6萬元。中信建投為8514.43萬元。天風(fēng)證券、國金證券則超過7000萬元。

值得一提的是，在社會對券商行業(yè)薪酬關(guān)注較高的背景下，多家券商在年報或社會責(zé)任報告中，對人才制度和薪酬管理進行了說明。

如中信證券指出，中信證券為員工提供有競爭力的薪資福利和獎勵機制。員工薪酬由工資、年度獎金、特殊獎勵和保險福利等構(gòu)成。公司定期參考專業(yè)機構(gòu)及人力資源部門對市場薪酬及福利水平的調(diào)查報告，為員工提供領(lǐng)先市場的薪酬福利與激勵機制。

中信證券明確指出，公司采取分享制的獎金激勵原則，獎金與公司當(dāng)年經(jīng)營業(yè)績掛鉤。在肯定業(yè)務(wù)部門創(chuàng)造利潤的前提下，獎金分配首先“向業(yè)務(wù)傾斜、向盈利業(yè)務(wù)傾斜、向重要創(chuàng)新業(yè)務(wù)傾斜”，同時充分承認(rèn)中后臺部門對公司的作用和價值。此外，公司建立了全面的福利保障體系，依法為員工提供基本養(yǎng)老、基本醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育等基本社會保險和住房公積金，為員工提供企業(yè)年金等福利。公司還為員工提供了保障全面的補充商業(yè)保險，包括補充門急診及住院醫(yī)療保險、重大疾病保險、疾病身故保險及意外傷害保險和境外旅行險保障。

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