因操作失誤，西部證券新股詢價(jià)報(bào)出960元天價(jià)！券商因新股而犯低級(jí)錯(cuò)誤不是頭一遭

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

5月9日晚間，科創(chuàng)板新股思特威披露首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行的公告，發(fā)行價(jià)格最終定價(jià)為31.51元。但思特威引發(fā)熱議，卻是因一份離譜的券商詢價(jià)。根據(jù)公司公告，在新股詢價(jià)過程中，西部證券睿赫1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃報(bào)價(jià)達(dá)到每股960元。

對(duì)此，西部證券相關(guān)人士于5月10日傍晚在微信上回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，稱因交易出現(xiàn)操作失誤，致使報(bào)價(jià)出現(xiàn)錯(cuò)誤。對(duì)此，公司高度重視，以后將避免出現(xiàn)類似操作失誤事件的發(fā)生。公司態(tài)度誠(chéng)懇，積極接受監(jiān)督。

因操作失誤，西部證券新股詢價(jià)報(bào)出960元天價(jià)

公開資料顯示，思特威是一家提供多場(chǎng)景應(yīng)用、全性能覆蓋的CMOS圖像傳感器產(chǎn)品企業(yè)，產(chǎn)品已被廣泛應(yīng)用在安防監(jiān)控、機(jī)器視覺、智能車載電子等眾多高科技應(yīng)用領(lǐng)域。截至2021年12月31日，公司資產(chǎn)總額為43.90億元，歸屬母公司股東的所有者權(quán)益為26.28億元。2021年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.89億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為3.98億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)3.92億元。本次IPO，思特威擬公開發(fā)行4001萬股，募資將用于研發(fā)中心設(shè)備與系統(tǒng)建設(shè)、CMOS圖像傳感器芯片升級(jí)及產(chǎn)業(yè)化等項(xiàng)目。

根據(jù)思特威發(fā)布的公告，本次發(fā)行的初步詢價(jià)過程中，保薦機(jī)構(gòu)通過上交所網(wǎng)下申購(gòu)平臺(tái)共收到258家網(wǎng)下投資者管理的6586個(gè)配售對(duì)象的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，報(bào)價(jià)區(qū)間為12.94元~960元。剔除無效報(bào)價(jià)和最高報(bào)價(jià)后，參與初步詢價(jià)的投資者為 245家，配售對(duì)象為6399個(gè)。最終確定本次在科創(chuàng)板的發(fā)行價(jià)格為31.51元。

本次引發(fā)熱議的，便是西部證券旗下的睿赫1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃報(bào)價(jià)高達(dá)960元/股。此外，上海斯諾波投資旗下兩款私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)也達(dá)到85元/股，最終它們的報(bào)價(jià)均較確定的發(fā)行價(jià)相去甚遠(yuǎn)。尤其是西部證券，其報(bào)價(jià)高出最終發(fā)行價(jià)超過30倍。

而西部證券的超高報(bào)價(jià)引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注，也與新股詢價(jià)改革后近期新股報(bào)價(jià)波動(dòng)、破發(fā)增多有關(guān)。

2021年9月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、滬深交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)同步發(fā)布了注冊(cè)制下發(fā)行承銷一系列規(guī)則調(diào)整方案，通過完善高價(jià)剔除比例、取消定價(jià)突破“四數(shù)孰低值”時(shí)需延遲發(fā)行的要求、加強(qiáng)詢價(jià)報(bào)價(jià)行為監(jiān)管等措施，促進(jìn)買賣雙方均衡博弈，提升發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化水平。

在新的詢價(jià)機(jī)制下，市場(chǎng)各方正處于一個(gè)新的適應(yīng)和博弈階段。Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，A股市場(chǎng)共有121只新股上市，按照首日收盤價(jià)計(jì)算，有36只新股上市首日破發(fā)，破發(fā)率為29.75%。

但根據(jù)西部證券的回應(yīng)，此報(bào)價(jià)非公司本意，可謂是犯了低級(jí)錯(cuò)誤。

5月10日傍晚， 西部證券相關(guān)人士在微信上回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，稱報(bào)價(jià)高達(dá)960元，是因交易出現(xiàn)操作失誤，致使報(bào)價(jià)出現(xiàn)錯(cuò)誤。對(duì)此，公司高度重視，以后將避免出現(xiàn)類似操作失誤事件的發(fā)生。他同時(shí)表示，"公司態(tài)度誠(chéng)懇，積極接受監(jiān)督。"

此前銀河、紅塔均曾在新股網(wǎng)下申購(gòu)上犯低級(jí)錯(cuò)誤

雖然報(bào)價(jià)被高價(jià)剔除，西部證券此舉未對(duì)思特威發(fā)行產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響，但券商在新股上犯低級(jí)錯(cuò)誤，也并非頭一遭。

2019年7月，銀河證券應(yīng)申購(gòu)科創(chuàng)板新股天準(zhǔn)科技640萬股，實(shí)際申購(gòu)數(shù)量為0。根據(jù)天準(zhǔn)科技發(fā)行價(jià)為25.5元/股計(jì)算，銀河證券棄購(gòu)金額為1.63億元。在當(dāng)時(shí)引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》，網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，不得存在“提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或未足額申購(gòu)”的行為。之后銀河證券自營(yíng)賬戶因此被限制網(wǎng)下打新六個(gè)月。而銀河證券也對(duì)該事進(jìn)行了回應(yīng)，表示公司黨委連夜召開緊急會(huì)議，給予交易主管、團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人撤職并降級(jí)處分，調(diào)離投資崗位；給予新股信息員、交易員誡勉談話等；同時(shí)對(duì)自營(yíng)投資總部總經(jīng)理、交易主管分別給予黨內(nèi)警告、嚴(yán)重警告處分。公司黨委要求公司業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人向公司黨委作出檢查，全面加強(qiáng)條線管理。

2020年9月，紅塔證券自營(yíng)賬戶也因在科創(chuàng)板“賽科希德”新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過程中棄購(gòu)，被視為存在違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》規(guī)定的情形，而被限制打新六個(gè)月。

盡管本次西部證券報(bào)價(jià)過高似乎未造成實(shí)質(zhì)影響，但值得一提的是，今年一季度公司業(yè)績(jī)乏善可陳。根據(jù)2022年一季報(bào)，西部證券今年前三個(gè)月實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-1685萬元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

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