中國(guó)私募基金月度觀察報(bào)告｜海南基金管理人數(shù)量一年激增超300%！“公奔私”熱潮不減，產(chǎn)業(yè)資本高歌猛進(jìn)

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近兩個(gè)月來(lái)，私募基金的設(shè)立與備案都進(jìn)入了一個(gè)小高峰期。根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中基協(xié)）公布的新基金備案情況，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者做了一個(gè)統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)整個(gè)3~4月在中基協(xié)登記備案的私募基金達(dá)到了驚人的291家，與之前的1~2月總數(shù)相比，增加了60%以上。在這其中，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人就有172家，私募證券投資基金管理人也達(dá)到了118家，此外還有1家是其他私募投資基金管理人。

值得一提的是，在注冊(cè)地的選擇上，海南以66家的數(shù)量遙遙領(lǐng)先于其他地區(qū)。根據(jù)中基協(xié)公布的截至今年3月底的私募基金管理人地域分布情況，海南以364家注冊(cè)私募排在36個(gè)注冊(cè)地的第13位。而就在一年之前（2021年3月），注冊(cè)在海南的私募基金管理人還僅僅只有87家、排在36個(gè)注冊(cè)地的第24位。短短一年時(shí)間內(nèi)注冊(cè)私募數(shù)量激增了318.39%，其他地區(qū)也是難以望其項(xiàng)背。

縱觀這些新備案私募的背景和高管，當(dāng)中有不少還是來(lái)自二級(jí)市場(chǎng)的大佬或者資管老兵所設(shè)，可以看出“公奔私”的熱潮還在繼續(xù)。尤其在3月底，一家名為“上海運(yùn)舟”的私募基金正式成立，法定代表人正是前中歐基金頂流基金經(jīng)理周應(yīng)波，一時(shí)間又引發(fā)廣泛關(guān)注。另外，多家產(chǎn)業(yè)資本背景的私募基金也密集設(shè)立與備案，顯示出產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)擊的姿態(tài)與力度。

除此之外，3~4月間中基協(xié)公布了第四十三到第四十五批，共187家疑似失聯(lián)的私募機(jī)構(gòu)名單，并且注銷了21家期限屆滿未提交專項(xiàng)法律意見(jiàn)書的私募基金管理人登記。

私募基金管理人數(shù)量再現(xiàn)下滑，私募證券類基金保持快速增長(zhǎng)

來(lái)自中基協(xié)的私募基金登記備案月報(bào)顯示，截至2022年3月末，存續(xù)的私募基金管理人共有24611家，較2月減少72家、環(huán)比下降0.29%；管理基金數(shù)量129955只，較2月增加2001只、環(huán)比增長(zhǎng)1.56%；管理基金規(guī)模20.38萬(wàn)億元，較2月增加117.23億元、環(huán)比增長(zhǎng)0.06%。

這也是繼去年11月以來(lái)，存續(xù)的私募基金管理人數(shù)量再次出現(xiàn)下降。在這其中，私募證券投資基金管理人較2月減少9家，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人減少44家，其他私募投資基金管理人也減少了19家，環(huán)比都出現(xiàn)了不同程度的下滑。

而從基金產(chǎn)品來(lái)看，增長(zhǎng)勢(shì)頭最為迅猛的還是私募證券類基金。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，存續(xù)的私募證券投資基金共有81002只，存續(xù)規(guī)模6.35萬(wàn)億元、環(huán)比增長(zhǎng)0.07%；存續(xù)私募股權(quán)投資基金共31382只，存續(xù)規(guī)模10.81萬(wàn)億元、環(huán)比增長(zhǎng)0.04%；創(chuàng)業(yè)投資基金則有15731只，存續(xù)規(guī)模2.43萬(wàn)億元、環(huán)比增長(zhǎng)0.83%。而雖然數(shù)量增長(zhǎng)不如證券類私募基金，但創(chuàng)業(yè)投資基金的規(guī)模增長(zhǎng)卻是最多的，這一點(diǎn)也值得關(guān)注。

從注冊(cè)地分布來(lái)看（按36個(gè)轄區(qū)），已登記的私募基金管理人集中在上海市、深圳市、北京市、浙江?。ǔ龑幉ǎ┖蛷V東?。ǔ钲冢?，總計(jì)占比達(dá)68.69%，低于2月份的68.87%。其中，上海市4532家、深圳市4273家、北京市4261家、浙江?。ǔ龑幉ǎ?022家、廣東?。ǔ钲冢?818家，數(shù)量占比分別為18.41%、17.36%、17.31%、8.22%和7.39%。

圖片來(lái)自：中基協(xié)

海南私募基金管理人一年激增超300%，私募巨頭KKR也來(lái)了

根據(jù)中基協(xié)的備案信息，3~4月一共有291家私募基金完成備案，相比1~2月有了大幅增加。每經(jīng)記者對(duì)這部分新增備案的基金做了一個(gè)全面統(tǒng)計(jì)。

首先，從機(jī)構(gòu)類型上來(lái)看，這291家私募中有172家是私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，118家是私募證券投資基金管理人，還有1家其他私募投資基金管理人。私募股權(quán)、創(chuàng)投基金搶回了新增備案數(shù)量第一的位置，也顯示出市場(chǎng)對(duì)于股權(quán)類私募熱情的回升。

值得一提的是，4月21日，一家名為“開(kāi)德私募基金管理（海南）有限公司”的私募在中基協(xié)完成備案。這家成立于去年11月、注冊(cè)資本500萬(wàn)元的管理人，背后的實(shí)控人是大名鼎鼎的私募巨頭KKR，由KKR Asia Limited 100%出資設(shè)立，法定代表人、總經(jīng)理是KKR大中華區(qū)客戶與合作伙伴關(guān)系部副總裁張宇。這也是繼北京道泰量合私募基金之后，今年又一家成功備案的外資私募。

而從基金注冊(cè)地上來(lái)看，海南的優(yōu)勢(shì)還在繼續(xù)擴(kuò)大。3~4月一共有66家私募基金選擇注冊(cè)在海南，占新備案私募總量的22.68%。如果把時(shí)間維度拉長(zhǎng)一點(diǎn)，可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)更驚人的事實(shí)，那就是相比去年3月，注冊(cè)地在海南的私募基金管理人數(shù)量從87家激增至超過(guò)300家，短短一年內(nèi)增幅達(dá)到了驚人的318.39%。

根據(jù)中基協(xié)公布的數(shù)據(jù)，截至今年3月底，注冊(cè)在海南私募基金管理人有364家、管理基金規(guī)模1674.72億元，排在第13位，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。這顯然與2020年6月《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》公布后，針對(duì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策與方案，以及由此而來(lái)的大量投資機(jī)會(huì)密不可分。

除此之外，還有9個(gè)轄區(qū)的注冊(cè)機(jī)構(gòu)數(shù)量也在10家及以上，它們分別是江蘇省34家、北京市32家、廣東?。ú缓钲冢?9家、上海市18家、浙江?。ú缓瑢幉ǎ?8家、山東?。ú缓鄭u）18家、深圳市16家、青島市10家以及四川省10家。

再來(lái)看看這些新增備案基金的注冊(cè)資本。500萬(wàn)~1000萬(wàn)元的數(shù)量仍然是最多的，達(dá)到249家，其中尤以1000萬(wàn)元為主、達(dá)213家；其次是注冊(cè)資本在1001萬(wàn)~5000萬(wàn)元的機(jī)構(gòu)，數(shù)量也有31家；5001萬(wàn)~1億元的則有9家，還有兩家私募機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本超過(guò)1億元。

值得一提的是，2021年7月成立、今年3月25日完成備案的四川天府新區(qū)科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司，注冊(cè)資本達(dá)到20億元，也是這一批新備案私募中最高的。

最后來(lái)看一下3~4月新備案私募的在管基金情況。相比前幾個(gè)月的單一，這兩個(gè)月新備案私募的在管基金在數(shù)量上顯得多元化一些，雖然大量新機(jī)構(gòu)還是沒(méi)有在管的基金，但是有的卻已經(jīng)管了多只基金。例如托特（三亞）私募基金管理有限公司，雖然去年9月成立、今年3月完成備案，但目前已經(jīng)有9只在管基金。之前《每日經(jīng)濟(jì)新聞》也報(bào)道過(guò)這家機(jī)構(gòu)，其實(shí)控人叢榕曾經(jīng)是一名媒體人，曾在中國(guó)證券報(bào)擔(dān)任上市公司新聞部主任、證券研究中心主任等職務(wù)，有著多年媒體工作經(jīng)歷。離開(kāi)媒體之后，他開(kāi)始轉(zhuǎn)戰(zhàn)資管行業(yè)，并在去年參與發(fā)起設(shè)立了私募托特基金。

“公奔私”大潮熱度不減，產(chǎn)業(yè)資本高歌猛進(jìn)

今年以來(lái)，明星基金經(jīng)理乃至一些公募圈“頂流”出走奔私的消息一直持續(xù)不斷。一些行業(yè)知名的資管老兵轉(zhuǎn)戰(zhàn)私募投資，自立門戶設(shè)立新公司的情況也不在少數(shù)。每次有這樣的消息出現(xiàn)，總能引起行業(yè)熱議與關(guān)注。

3月4日，一家名為北京中匯守正私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）的私募完成備案，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元、全職員工8人。

其執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、董事總經(jīng)理王李允泰有8年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在中郵基金工作多年，并且一度擔(dān)任專戶部副總經(jīng)理。投資總監(jiān)孫良也是一名資深的投資老將，1995年研究生畢業(yè)后就入職了一家券商，后來(lái)又轉(zhuǎn)戰(zhàn)公募基金，曾擔(dān)任長(zhǎng)城基金機(jī)構(gòu)理財(cái)部總經(jīng)理、寶盈基金的核心研究員、紐銀梅隆西部基金（西部利得基金前身）研究總監(jiān)等職務(wù)。離開(kāi)公募行業(yè)后，他進(jìn)入私募，在多家機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資總監(jiān)，并在2021年3月加入了中匯守正私募。

另一家逐光私募基金管理（海南）有限公司也在3月25日完成備案，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元。

這家機(jī)構(gòu)的法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事王堅(jiān)就是一名有著多年證券從業(yè)經(jīng)歷的投資老兵。他2003年就進(jìn)入長(zhǎng)城證券擔(dān)任研究員，轉(zhuǎn)戰(zhàn)公募的第一站是進(jìn)入諾安基金擔(dān)任基金經(jīng)理，也在興證全球基金管理的專戶投資部擔(dān)任過(guò)投資經(jīng)理。另外，他還在險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)也有過(guò)多年從業(yè)經(jīng)歷，經(jīng)驗(yàn)非常豐富。2021年，他出資設(shè)立了逐光基金，開(kāi)啟“公轉(zhuǎn)私”的新征程。

到了4月底，一家名為海南悅溪私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）的私募基金在中基協(xié)完成備案，這家機(jī)構(gòu)背后的團(tuán)隊(duì)也都是有著豐富資管經(jīng)驗(yàn)的老兵。

其中，執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）李曉光曾經(jīng)在申銀萬(wàn)國(guó)證券擔(dān)任了多年的首席分析師，后加入上海道仁資產(chǎn)擔(dān)任副總經(jīng)理兼研究總監(jiān)。悅溪私募的另一位高管張偉則是一名公募老將，先后在海富通、富國(guó)、交銀施羅德和中信保誠(chéng)基金都有過(guò)任職經(jīng)歷，在中信保誠(chéng)工作期間還擔(dān)任過(guò)基金經(jīng)理，后來(lái)也出走“奔私”。

事實(shí)上，在這兩個(gè)月中，公募行業(yè)資深人士乃至明星基金經(jīng)理“奔私”的情況都不在少數(shù)，這里不再一一列舉。而除了這股強(qiáng)大的力量，還有另一股力量也不可忽視，那就是高歌猛進(jìn)的產(chǎn)業(yè)資本。

舉個(gè)例子，3月25日，杉杉控股旗下公司全資設(shè)立的寧波東方景星私募基金成功備案，實(shí)控人正是杉杉股份董事長(zhǎng)鄭永剛，而法定代表人、董事長(zhǎng)則為鄭永剛之子鄭駒。根據(jù)備案信息，寧波東方景星的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)一共有三家，這三家機(jī)構(gòu)都是私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，實(shí)控人也都為鄭永剛，并且最早的一家成立于2011年，可以看出在股權(quán)投資市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)布局。

除此之外，還有多家大型企業(yè)也備案了自己的產(chǎn)業(yè)投資基金。例如，李書福實(shí)控的吉利（天津）私募基金管理有限公司在今年1月成立、4月完成備案，東航金控全資設(shè)立的東航私募基金管理有限公司、南航集團(tuán)資本100%出資設(shè)立的南航航空產(chǎn)業(yè)投資私募基金管理（廣州）有限公司也先后完成備案。與此同時(shí)，還有大量上市公司也在參與產(chǎn)業(yè)基金的投資或管理，產(chǎn)業(yè)資本的力量正在以肉眼可見(jiàn)的速度增強(qiáng)。

中基協(xié)公布187家疑似失聯(lián)私募名單，并注銷21家私募管理人登記

在今年3月1日、3月11日和4月20日，中基協(xié)連續(xù)公布了三批疑似失聯(lián)私募的名單，總共涉及187家機(jī)構(gòu)。

在這其中，有一些是行業(yè)內(nèi)比較知名的機(jī)構(gòu)。例如，在第四十四批疑似失聯(lián)私募名單中有一家名為北京賽伯樂(lè)創(chuàng)科，是知名投資機(jī)構(gòu)賽伯樂(lè)旗下的一家私募基金。備案信息顯示，這家機(jī)構(gòu)成立于2013年3月、備案于2015年1月，注冊(cè)資本100萬(wàn)元，由賽伯樂(lè)綠科智融（北京）投資管理有限公司100%出資設(shè)立，如今疑似失聯(lián)。

而在4月22日，中基協(xié)發(fā)布了一則注銷期限屆滿未提交專項(xiàng)法律意見(jiàn)書的私募基金管理人登記的公告。該公告顯示，現(xiàn)有北京富萊晨思投資管理有限公司等21家私募基金管理人存在異常經(jīng)營(yíng)情形，且未能在書面通知發(fā)出后的3個(gè)月內(nèi)提交符合規(guī)定的專項(xiàng)法律意見(jiàn)書。中基協(xié)將注銷該21家機(jī)構(gòu)的私募基金管理人登記，注銷后不得重新登記。

除了監(jiān)管機(jī)構(gòu)注銷的私募基金外，每經(jīng)記者還注意到，近兩個(gè)月有不少機(jī)構(gòu)在主動(dòng)申請(qǐng)注銷管理人登記，資管巨頭富達(dá)國(guó)際旗下的富達(dá)利泰投資管理（上海）有限公司就是其中一員。在進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)并開(kāi)展私募業(yè)務(wù)五年后，這家機(jī)構(gòu)在今年3月11日主動(dòng)注銷了私募管理人登記。有媒體報(bào)道稱，富達(dá)國(guó)際此舉是由于該公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略將專注于公募基金業(yè)務(wù)，目前已經(jīng)獲準(zhǔn)設(shè)立公募基金公司，期待盡快展業(yè)。

長(zhǎng)按識(shí)別二維碼，前往“場(chǎng)景匯”APP

免責(zé)聲明：每日經(jīng)濟(jì)新聞·場(chǎng)景匯旨在為創(chuàng)業(yè)者與投資人搭建互動(dòng)交流、精準(zhǔn)對(duì)接平臺(tái)，我們將定期深度報(bào)道優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)公司和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，所選用的素材均來(lái)自于公開(kāi)資料和采訪，請(qǐng)各位投資人謹(jǐn)慎判斷、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500826639