上市公司最愛買什么公募基金？買權(quán)益、投QDII，結(jié)果可能跟你想得完全不一樣

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

當(dāng)市場大漲或大跌的時(shí)候，經(jīng)常能看到基金沖上熱搜。

而當(dāng)一只基金漲幅或跌幅特別突出時(shí)，我們也總是好奇它們都買了哪家上市公司的股票。

不過今天，我們想反過來聊一聊，一直被作為投資標(biāo)的的上市公司，它們會(huì)不會(huì)買基金？又都會(huì)買哪些基金？它們的選基能力又如何呢？

過去一年買基超100億元

從上市公司的公告中，經(jīng)常可以看到關(guān)于購買理財(cái)產(chǎn)品的信息。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4月30日，過去一年各大上市公司累計(jì)認(rèn)購的理財(cái)產(chǎn)品金額超過萬億，不過這其中很多是在一年內(nèi)多次到期，并重新購買。

但從總金額來看，上市公司所擁有的可用于理財(cái)?shù)馁Y金還是非常大。另外，從上市公司理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品類型來看，整體還是以偏固收類的理財(cái)產(chǎn)品為主，尤其是以銀行結(jié)構(gòu)性存款類為主。

相比較而言，上市公司涉足公募基金方面的投資，要少得多，僅有部分上市公司涉足公募基金產(chǎn)品。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，過去一年上市公司累計(jì)認(rèn)購公募基金及基金專戶產(chǎn)品的金額雖然也超過了100億元，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法與銀行理財(cái)?shù)慕痤~相提并論。

據(jù)記者進(jìn)一步了解，這主要也是因?yàn)樯鲜泄竞豌y行的合作更加緊密，很多銀行其實(shí)在公司還未上市之前，就已經(jīng)參與公司的經(jīng)營。尤其是準(zhǔn)備上市的公司，銀行的反應(yīng)更為迅速，因?yàn)橐坏┥鲜?，公司很多閑置資金，會(huì)通過銀行進(jìn)行打理，也能幫助銀行完成一些指標(biāo)，而上市公司也需要解決貸款等相關(guān)事宜，雙方長期有深度的綁定。

偏好固收基金

具體到各上市公司持有的基金方面，先來看喜歡固收類產(chǎn)品的上市公司。比如浦東建設(shè)，過去一年認(rèn)購的基金金額超過22億元，其中有些是到期重新再買，而目前還在存續(xù)期內(nèi)的超15億元，且認(rèn)購的公募基金全都是貨幣基金。

浦東建設(shè)在委托理財(cái)?shù)南嚓P(guān)披露中，也多次提及：“公司委托理財(cái)?shù)氖芡蟹街饕獮殂y行、銀行理財(cái)子公司或基金公司，購買的理財(cái)產(chǎn)品主要為安全性高、流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)較低的品種，不會(huì)對(duì)未來主營業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大不利影響。”

與浦東建設(shè)一樣，愛買貨幣基金的上市公司不在少數(shù)，有些持有金額也都在億元及億元以上。比如中海油服，2021年底公告顯示，其委托3家基金公司理財(cái)，共持有貨幣基金13億元，其中持有南方天天利5億元，持有工銀瑞信如意貨幣5億元，持有易方達(dá)現(xiàn)金增利3億元。

而持有貨幣基金在1億元以下的上市公司更多。比如億嘉和，持有華泰紫金零錢寶7000萬元；華培動(dòng)力曾持有3000萬元的中郵貨幣B和1000萬元的富安達(dá)現(xiàn)金通貨幣，不過均已贖回；美吉姆持有匯添富的貨幣基金3300萬元，不過已贖回1300萬元。

除了貨幣基金，有些上市公司則喜歡債券基金。比如奧士康，去年10月21日開始持有金信民興債券1億元，不過到了去年12月27日就贖回了；金世緣持有華夏短債債券6000萬元；寧波韻升持有易方達(dá)豐華債券3000萬元，同時(shí)持有易方達(dá)裕豐回報(bào)債券2000萬元；南都物業(yè)持有易方達(dá)豐和債券基金，持有金額2000萬元。

而如果從持基數(shù)量來看，微光股份對(duì)公募基金可以說是非常偏愛了，其持有易方達(dá)國防、前海開源新經(jīng)濟(jì)、工銀瑞信雙利債券等多只基金，雖然每只持有金額都不是很大，但勝在持有數(shù)量多。

有的持基浮虧近15%

除了固收類產(chǎn)品，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在上市公司的理財(cái)產(chǎn)品清單中，也看到了不少權(quán)益基金的身影。比如上述提到的微光股份，權(quán)益基金的占比過半，不過金額大多在500萬元以下。

此外，上述提到的奧士康，2021年7月2日曾買入1億元的金鷹智慧生活，而根據(jù)奧士康10月19日的公告，其在2021年9月27日就已經(jīng)贖回。數(shù)據(jù)顯示，金鷹智慧生活2021年7月2日的累計(jì)凈值為1.7260元，2021年9月27日的累計(jì)凈值為1.7310元，按照這個(gè)凈值估算的話，這筆交易小幅盈利。

再看柯力傳感，2021年10月30日公告顯示，其買入1000萬元的博道成長智航，今年3月8日的公告顯示，其仍持有博道成長智航。數(shù)據(jù)顯示，該基金成立于2021年10月26日，截至2022年3月8日，博道成長智航的凈值為0.8554元。不難發(fā)現(xiàn)，在3月8日時(shí)，柯力傳感持有的浮虧接近15%，而如果截至4月29日仍未贖回的話，按照4月29日0.7376元的凈值估算，這筆投資的浮虧接近27%。

此外，辰欣藥業(yè)今年1月15日的公告顯示，其委托理財(cái)產(chǎn)品中包括了興證全球積極配置三年，購買金額為2000萬元，起息日為2021年11月12日，也就是該產(chǎn)品成立的日期?？梢姡叫浪帢I(yè)是在新基金認(rèn)購時(shí)就買入，而上市公告書中的前十大持有人也顯示，辰欣藥業(yè)持有1999.9萬份，位列第2位。

從二級(jí)市場價(jià)格來看，該基金自上市交易以來，場內(nèi)價(jià)格均未高于1元，因此辰欣藥業(yè)如果還持有的話，應(yīng)是浮虧狀態(tài)，而如果是已經(jīng)賣出，也是未盈利。

2021年投資QDII受傷明顯

除了配置A股的權(quán)益基金，記者還注意到，有的上市公司偏好公募QDII產(chǎn)品，不過在近一年的持續(xù)調(diào)整中，受傷也是非常明顯。

比如，今年2月，御銀股份在關(guān)于對(duì)深圳證券交易所關(guān)注函的回復(fù)公告中，在回答公司證券投資大幅虧損的原因及合理性時(shí)，御銀股份列舉了其具體的投資標(biāo)的，在排名前4位的基金和個(gè)股中，均為QDII產(chǎn)品和港股標(biāo)的。

御銀股份表示，公司證券投資虧損前四位分別是中概互聯(lián)、美團(tuán)-Ｗ、易基亞洲精選和恒生互聯(lián)，由于這些互聯(lián)網(wǎng)科技公司在2021年股價(jià)低迷，上述四只產(chǎn)品共虧損6814.45萬元，占報(bào)告期損益的113.89%，是引起公司證券投資大幅虧損的主要原因。

記者注意到，其中中概互聯(lián)的虧損還是比較明顯。值得一提的是，該上市公司也是越跌越買，本期的購買金額近兩億元，不過出售金額也是超過2.4億元，損失達(dá)3721萬元。

值得一提的是，從該公司4月29日披露的證券投資說明中可以發(fā)現(xiàn)，2021全年基金的買入金額超8.8億元，賣出超9.9億元。此外，累計(jì)投資損失約為3502萬元，期末金額降到了約1.2億元，而其持有的基金中，雖然已看不到多只QDII的身影，不過仍持有易方達(dá)瑞錦、證券ETF、券商ETF等多只基金。

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