銀保監(jiān)會就理財(cái)公司內(nèi)控管理辦法公開征求意見 將促進(jìn)統(tǒng)一同類資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 陳旭    

與理財(cái)公司相關(guān)的又一文件公開征求意見。

4月29日，為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)金融法治建設(shè)的重要部署，推動理財(cái)公司依法合規(guī)經(jīng)營和持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，按照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)原則切實(shí)履行受托管理職責(zé)，銀保監(jiān)會發(fā)布《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），向社會公開征求意見。

銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步銀保監(jiān)會將做好《辦法》征求意見工作，持續(xù)督促理財(cái)公司強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)管理建設(shè)，提高經(jīng)營管理質(zhì)效，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范健康和可持續(xù)發(fā)展。

一季度末理財(cái)公司產(chǎn)品余額17.3萬億元

據(jù)悉，2018年12月《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》發(fā)布實(shí)施以來，共29家理財(cái)公司獲批籌建，其中25家獲批開業(yè)。截至2022年3月末，銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)余額28.4萬億元。其中，理財(cái)公司產(chǎn)品余額17.3萬億元。理財(cái)公司作為具備獨(dú)立法人資格的新型資管機(jī)構(gòu)，有必要盡快構(gòu)筑全面有效的內(nèi)控管理制度。

有關(guān)制定《辦法》的背景，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人提到三個(gè)方面的內(nèi)容：

首先，資管新規(guī)等法規(guī)均提出內(nèi)部控制的原則性要求。制定《辦法》是對《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》、《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》、理財(cái)公司辦法等監(jiān)管制度原則性要求的細(xì)化和補(bǔ)充，有利于推動理財(cái)公司建立健全統(tǒng)一規(guī)范的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)。

其次，充分發(fā)揮理財(cái)公司內(nèi)控防線作用。理財(cái)公司處于“潔凈起步”的關(guān)鍵時(shí)期，亟需構(gòu)建與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的內(nèi)控合規(guī)管理體系，為依法合規(guī)和穩(wěn)健運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)保障。

第三，持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離。理財(cái)公司還需進(jìn)一步在人員、資金、投資管理、信息、系統(tǒng)等方面建好風(fēng)險(xiǎn)隔離墻，提高自身獨(dú)立經(jīng)營能力。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者微信采訪時(shí)表示，目前，我國正式開業(yè)的理財(cái)公司已達(dá)25家，產(chǎn)品余額占銀行理財(cái)市場61%，已經(jīng)成為理財(cái)市場最重要的供給主體。因此，制定理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法，加強(qiáng)和完善制度建設(shè)，具有重要意義。

一是填補(bǔ)理財(cái)公司內(nèi)控管理的制度空白，推動理財(cái)公司完善內(nèi)控制度，保障理財(cái)公司合規(guī)經(jīng)營、持續(xù)運(yùn)行。

二是完善監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，保持同類業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則一致性，促進(jìn)理財(cái)市場健康穩(wěn)健發(fā)展，推動資管市場公平競爭。

三是堅(jiān)持內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)管相結(jié)合，督促理財(cái)公司勤勉盡責(zé)、有效履職，更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益。

《辦法》有利于統(tǒng)一同類資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

《辦法》共六章41條，分別為總則、內(nèi)部控制職責(zé)、內(nèi)部控制活動、內(nèi)部控制保障、內(nèi)部控制監(jiān)督及附則。

《辦法》要求理財(cái)公司對各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動和管理活動制定全面、系統(tǒng)、規(guī)范的內(nèi)控制度體系，并至少每年進(jìn)行一次全面評估。

具體來看，強(qiáng)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和存續(xù)期管理，要求理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行前嚴(yán)格履行內(nèi)部審批程序，持續(xù)跟蹤每只產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)變化情況，開展壓力測試并及時(shí)采取有效措施；

完善投資和交易制度流程，要求按照最小權(quán)限原則合理劃分投資權(quán)限，建立投資授權(quán)持續(xù)評價(jià)和反饋機(jī)制，明確不同類型資產(chǎn)投資審核標(biāo)準(zhǔn)、決策流程、風(fēng)控措施和投后管理要求，健全交易全流程管理制度，有效識別和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；

加強(qiáng)重要崗位關(guān)鍵人員管理，實(shí)施崗位責(zé)任制度和不相容崗位分離措施，強(qiáng)調(diào)開展投資交易應(yīng)當(dāng)使用統(tǒng)一配置的通訊工具并進(jìn)行監(jiān)測留痕；

強(qiáng)化與母行風(fēng)險(xiǎn)隔離，要求理財(cái)公司對每筆投資進(jìn)行獨(dú)立審批和投資決策，全面準(zhǔn)確識別關(guān)聯(lián)方，建立健全關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部評估和審批機(jī)制。

在“內(nèi)部控制活動”章節(jié)，《辦法》細(xì)化了理財(cái)公司在內(nèi)控制度、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和存續(xù)期管理、投資和交易制度流程、重要崗位關(guān)鍵人員管理、關(guān)聯(lián)交易管理及與母行風(fēng)險(xiǎn)隔離等方面的監(jiān)管要求。

例如，《辦法》提出，理財(cái)公司不得以理財(cái)資金與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不正當(dāng)交易、利益輸送、內(nèi)幕交易和操縱市場，包括但不限于投資于關(guān)聯(lián)方虛假項(xiàng)目、與關(guān)聯(lián)方共同收購上市公司、向本機(jī)構(gòu)注資等。

董希淼接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，構(gòu)筑牢固的金融“防火墻”，是降低金融業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在不同機(jī)構(gòu)之間蔓延的重要保障。而通過在一個(gè)集團(tuán)內(nèi)部分設(shè)不同法人機(jī)構(gòu)來隔離風(fēng)險(xiǎn)傳染，則是比較現(xiàn)實(shí)和有效的途徑。《辦法》強(qiáng)化理財(cái)公司受托管理職責(zé)，強(qiáng)調(diào)規(guī)范與控股股東等關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)隔離，具有重要意義。下一步，理財(cái)公司應(yīng)明確細(xì)化相關(guān)規(guī)定，與母行等之間實(shí)現(xiàn)管理隔離、業(yè)務(wù)隔離、聲譽(yù)隔離、人員隔離、信息隔離，這樣既有助于理財(cái)公司穩(wěn)健經(jīng)營，也有助于推動理財(cái)公司有序創(chuàng)新，更好地保護(hù)投資者利益。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《辦法》是理財(cái)公司更好履行受托管理職責(zé)的重要制度保障，是理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的重要途徑和有力抓手。在理財(cái)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的新時(shí)期、新階段發(fā)布實(shí)施《辦法》，有利于統(tǒng)一同類資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)理財(cái)公司法治觀念和合規(guī)意識，建立健全內(nèi)控合規(guī)管理體系，推動理財(cái)行業(yè)形成良好發(fā)展生態(tài)。

封面圖片來源：視覺中國