深夜重磅！這家銀行理財公司豪擲10億自購：對市場有信心！“破凈潮”下銀行理財已不保本，現(xiàn)在買還合適嗎？

每經編輯 李澤東    

4月2日晚，興銀理財發(fā)布公告稱，基于對中國資本市場長期穩(wěn)健發(fā)展的信心，興銀理財有限責任公司將以自有資金約10億元投資于公司管理的興睿系列、睿盈優(yōu)選平衡系列、睿盈年年升系列、悅動系列及ESG興動系列等理財產品。

公司將一如既往以專業(yè)投資能力服務國家戰(zhàn)略，服務客戶，為客戶持續(xù)創(chuàng)造價值。

此前，已有光大理財、中郵理財、南銀理財三家理財公司宣布自購旗下產品。

四家銀行理財公司合計自購金額約23.5億元

3月23日晚間，光大理財打響銀行理財子公司自購“第一槍”，表示將自購旗下股票型和混合型產品不超過2億元。

很快，南銀理財也跟進這一動作，于隔日晚間公告了自購的消息。3月24日晚間，南銀理財公告稱，基于對經濟長期向好、穩(wěn)定繁榮的信心，以及公司持續(xù)提升投研能力的決心，本著與廣大投資者風險共擔、利益共享的原則，公司已投入自有資金約5億元用于認購/申購公司旗下理財產品。

而“中郵理財”也在3月26日發(fā)布公告，稱已將自有資金約6.5億元申購旗下管理的理財產品，并計劃擇機申購旗下管理的混合類(財富鑫鑫向榮、鴻元系列)及“固收+”(鴻錦系列)理財產品。

加上興銀理財，四家銀行理財公司合計自購金額約23.5億元！

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據(jù)中國證券報，記者了解到，還有其他銀行理財公司也已出手自購旗下產品，只是尚未對外公布。

有資深銀行從業(yè)人士告訴記者，理財子選擇自購旗下產品的做法，一是對自己的產品有信心，二是在了解產品的基礎上，實現(xiàn)自己的收益最大化，“當然也有廣告效應，與客戶共同分擔收益與風險。”這位從業(yè)者表示。

破凈浪潮下，銀行和理財子公司正研究對策

南財理財通數(shù)據(jù)顯示，截至3月15日，近六個月所有在運行的理財產品中有2352只跌破凈值，其中，近1月發(fā)行的有1868只，占所有破凈產品的79.42%。

其中，銀行理財公司發(fā)行的產品破凈數(shù)量最多，比例也最大。

根據(jù)《中國銀行業(yè)理財市場年度報告(2021年)》公布的內容顯示，截至2021年底，保本理財產品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時的4萬億元壓降至零，基本完成銀行理財業(yè)務過渡期整改任務。

目前，市面上所有關于保本理財?shù)漠a品已不復存在。

對于銀行理財產品凈值波動，多家銀行高管日前發(fā)聲，正在研究對策。

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3月21日，招商銀行常務副行長兼董秘王良在業(yè)績發(fā)布會上表示，最近一段時間理財子公司產品出現(xiàn)跌破凈值的情況，主要與資本市場波動有關，當前招銀理財有幾十只產品出現(xiàn)了“破凈”現(xiàn)象，這與行業(yè)其他公司狀況一致。

目前招銀理財也在研究措施，結合銀行客戶低風險的配置，加大債券等固收類產品的投入；對權益類產品的配置，加大投研能力，延長理財產品封閉期；加強資產配置，減少回撤。同時也要加大投資者教育。

興業(yè)銀行行長陶以平3月25日在業(yè)績發(fā)布會上表示，對標資管行業(yè)，銀行理財產品權益占比提高將是一個長期趨勢，關鍵還在于自身專業(yè)能力能否迅速得到匹配，相信未來隨著投資者教育工作逐步到位，銀行理財客群對波動的接受能力也會不斷提升。

3月25日，南銀理財也在一封致固收類理財產品投資者的信中，披露了其作為銀行理財子公司，如何進行市場波動策略調整的相關細節(jié)：

首先，根據(jù)市場走勢，及時調整固收類產品的投資策略，近期投資上更加注重防御性，主動降低產品杠桿水平以及資產久期，以減少市場風險的暴露;其次，在債券標的選擇方面更注重票息保護，以期提供穩(wěn)定的利息收益，并針對調整中出現(xiàn)的高性價比品種進行重點挖掘和布局;第三，根據(jù)產品期限特征及定位，采取差異化的投資策略盡可能降低產品凈值波動。

南銀理財方面還在信中稱，對于部分可投資非標資產的產品，充分發(fā)揮非標資產收益相對較高且低波動的優(yōu)勢，“在比例上限范圍內積極配置非標資產為產品增厚收益的同時也可以降低產品凈值波動。”最后，在控制組合總久期的前提下，嚴守交易紀律，靈活參與超調后的債券短波段交易來獲取收益增厚。

投資者如何應對？業(yè)內支招

資管新規(guī)凈值化轉型后，打破剛兌的銀行理財必然會根據(jù)市場的波動而波動。招商證券廖志明團隊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，債市調整對固收類產品收益的負反饋也已顯現(xiàn)，3月上半月定開純固收與定開固收+理財平均半月年化收益率分別為-0.83%和-1.28%。

含權益類資產的理財產品波動更為明顯。廖志明團隊指出，由于股市大跌，一季度混合類及權益類理財凈值回撤明顯，破凈產品較多。截至3月15日，理財公司混合類理財產品平均年初至今收益率為-2.03%，混合類理財破凈產品數(shù)量占比41%；理財公司存續(xù)的20只權益類理財產品平均年初至今收益率僅-10.38%，破凈產品數(shù)量占比60%。

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當前市場環(huán)境下，建銀理財、工銀理財、招銀理財?shù)榷嗉毅y行理財子公司曾先后發(fā)布致投資者的信，引導投資者理解當前理財產品凈值波動的原因，并呼吁投資者減少短期操作，以長期持有獲得穿越周期的收益回報。

投資者如何與產品凈值波動和平共處？業(yè)內人士稱，一方面要堅持長期投資；另一方面，可根據(jù)自身風險承受能力適當調整投資策略，適當增配現(xiàn)金管理類、固收類等產品。此外，還可以通過定投方式平滑市場波動。

每日經濟新聞綜合21世紀經濟新聞、中國證券報、券商中國、公開信息等

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