2022新理財?消費趨勢報告 | 超四成Z世代受訪者熱衷于投資理財 理財知識多數(shù)靠自學

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 廖丹    

令Z世代（1995年至2009年出生的人群）著迷的，只有盲盒嗎？在不吝于為自己的興趣和愛好買單的同時，也有一部分Z世代保持著人間清醒，合理控制支出，熱衷于將手中的閑錢在投資理財市場買買買，享受著理財帶來的“錢變錢”快樂。

3·15來臨之際，每日經(jīng)濟新聞面向Z世代人群，圍繞新數(shù)智、新智能、新茶飲、新旅游、新奢品、新演出、新能源、新租房、新理財、新基金十大領(lǐng)域，聯(lián)合科創(chuàng)板首家數(shù)據(jù)分析提供商慧辰股份（688500.SH）發(fā)起調(diào)研，通過HCR慧辰XMfactory平臺回收了千余份問卷，吸引4793人次參與作答，旨在全方位、多維度深度研究和解構(gòu)Z世代的消費“新主張”，更好地探究未來新消費之機。

通過對新理財領(lǐng)域消費行為數(shù)據(jù)分析，可以看到，不少Z世代具有較強的理財觀念，正在積極參與投資理財市場，不但選擇基金、銀行理財、股票、保險、債券、貴金屬等多種理財產(chǎn)品來增加自身財富，而且還借助各類線上學習途徑進一步提升自己的理財技能。

調(diào)查顯示，在投資風格上，Z世代關(guān)注投資收益，同時也看重本金安全，講求穩(wěn)健投資。

理財興趣濃厚，但一半受訪者投入不足1萬元

進行投資理財?shù)谋匾疤?，是資金。

從參與此次新理財領(lǐng)域問卷調(diào)查對象的收入和支出情況看，Z世代人群在開源與節(jié)流能力上存在一定差異。

其中，有59.3%受訪者表示自己收入大于支出，有一定的資金積累；35.4%的受訪者處于收支基本平衡狀態(tài)，沒有什么存款，屬于“月光一族”；另外還有少數(shù)5.3%的人則是入不敷出，依靠信用卡等負債過日子。

對于積攢下的資金，Z世代會如何去支配？調(diào)查顯示，大部分受訪者對投資理財呈現(xiàn)出了接納和擁抱的態(tài)度。

其中，41.1%的受訪者對投資理財表現(xiàn)出濃厚的興趣，認為投資理財“非常必要”，不但認真研究，而且積極嘗試。同時，還有24.9%的受訪者表示會投入一定的資金，但不會在投資理財上花費太多精力去關(guān)注，態(tài)度相對“佛系”。

當然，也有23.7%的受訪者對投資理財采取了偏謹慎的態(tài)度，投入資金較少。只有余下的10.3%受訪者對投資理財接納度較低，選擇了“非必要不會進行投資”。

圖1：受訪者對投資理財?shù)膽B(tài)度

“行動派”，是Z世代的一大標簽。調(diào)查顯示，在受訪對象中，約一半人表示在投資理財方面投入的本金不到1萬元。其中30.7%的人投入本金在5000元以下；19%的人投入本金介于5000元（含）至1萬元之間。

同時，拿出1萬元（含）至10萬元作為投資理財本金的人數(shù)也不少，占比達到了24.2%。另外，還有26%的受訪者投資理財本金超過了10萬元。

圖2：受訪者投資理財資金規(guī)模分布

那么，驅(qū)動Z世代投身投資理財市場的心理動因是什么呢？

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在投資理財?shù)哪康姆矫妫瑧延?ldquo;希望投資理財帶來額外收入”或“讓自己的手頭更加寬裕”想法的受訪者最多，比例分別達到34.1%、33.3%，合計占比接近受訪總?cè)藬?shù)的7成。

另外，還有23.4%的受訪者出于更為長遠的考慮，希望以此為家庭或個人做好資金儲備。同時，也有9.2%的受訪者更多是帶著從眾心理，認為周圍朋友同事都在進行理財，從而受到影響進行投資。

最愛買基金，收益和安全并重

作為Z世代的投資者，更為偏好什么類型的金融產(chǎn)品？調(diào)查顯示，許多Z世代對不止對一種金融產(chǎn)品產(chǎn)生了興趣，其中基金、銀行理財、股票等投資工具廣受歡迎，共同組成了Z世代關(guān)注類型的第一梯隊。

有48%的受訪者表示對基金感興趣，占比最高。其次，雖然現(xiàn)在銀行理財不再承諾保本保收益，但仍有44.8%的受訪者在積極關(guān)注這一產(chǎn)品類型。另外，Z世代作為具有敢于嘗試和勇于冒險的一代，無懼股市的跌宕起伏，有31%的受訪者表示對股票抱有興趣。

令Z世代感興趣的金融產(chǎn)品的第二梯隊，則由債券和票據(jù)、貴金屬、保險理財、寶寶類理財組成，這些類型產(chǎn)品的關(guān)注度普遍在20%左右。

此外，實體產(chǎn)業(yè)投資、金融衍生品、外匯等需要更高投資能力的投資工具受關(guān)注程度相對較低。

圖3：受訪者感興趣的投資理財方式

當然，在拿出“真金白銀”進行實操時，Z世代也懂得分散投資的道理。調(diào)查情況顯示，不少年輕人已嘗試過不同的投資理財方法，其中最受青睞的產(chǎn)品類型依然是基金。據(jù)統(tǒng)計，有47.4%的受訪者曾購買過基金，與其高關(guān)注率幾乎一致。

其次，有37.6%的受訪者購買過銀行理財，展現(xiàn)出銀行理財僅次于基金的產(chǎn)品吸引力。同時，逾2.5成受訪者購買過股票和寶寶類理財，占比分別為25.8%、25.6%。

除此以外，少部分受訪者使用過其他投資方式：19.9%曾購買貴金屬、18.4%曾購買債券和票據(jù)、10.5%曾購買金融衍生品。嘗試實體產(chǎn)業(yè)投資和外匯的受訪者較少，占比均不到10%。

圖4：受訪者購買的投資理財產(chǎn)品類型

不過，有意思的是，就第一次購買的投資理財產(chǎn)品類型調(diào)查情況看，數(shù)量排名前三的分別是基金、銀行理財以及寶寶類理財，三者合計占比超過了50%。其中，從基金起步涉足投資理財市場的受訪者占比24.8%，顯著超過排在第二位的銀行理財（16.1%）及排在第三位的寶寶類理財（14.5%）。而后才是股票，只有11%的受訪者將炒股作為了投資理財生涯的開端。

另外，也有逾三成受訪者在第一次投資理財時選用的是其他類型的投資工具，例如保險理財（8.9%）、債券票據(jù)（6.2%）、黃金等貴金屬（4.9%）、期貨等金融衍生品（4.7%）、外匯（4.1%）、實體產(chǎn)業(yè)投資（3.9%）等。

值得注意的是，在選擇投資理財工具和產(chǎn)品時，Z世代個體側(cè)重點會有所不同。其中，有36.5%的受訪者最注重的因素是投資收益，有35.2%的受訪者則更為看重本金安全。另外，還有一部分受訪者關(guān)注理財資金能否靈活變現(xiàn)、投資操作是否方便快捷。

圖5：受訪者在選擇投資理財產(chǎn)品時關(guān)注的因素

在實際操作中，33.5%的受訪者會將資產(chǎn)進行組合：一部分追求保本穩(wěn)定，一部分追求高回報；27.5%的受訪者秉持“抵抗通脹”的心態(tài)，追求資產(chǎn)保本穩(wěn)定即可。其余約40%的受訪者則采用了兩種截然不同的投資方式：一是長期持有（占比25%），關(guān)注資產(chǎn)成長帶來的超額回報；二是短線操作，追求短期高回報（占比14%）。

由此可見，Z世代在投資方面并不是一味盯著高收益，同時也講究風險控制，以更為穩(wěn)健的姿態(tài)推動自身財富增長。

理財多靠自學，APP、短視頻、社交媒體都是學習渠道

為了做好投資理財，Z世代也表現(xiàn)出了較強的主動學習意識。

調(diào)查結(jié)果顯示，對于投資理財知識，八成以上的受訪者明確表示愿意學習，僅有1.8%的受訪者表示完全不愿意學習。另外，6.9%的受訪者表示無所謂，傾向于依靠銀行和專業(yè)投資機構(gòu)；8.3%的受訪者表示“不知道，沒有太大的決心去學習”。

在學習方式上，Z世代對自學能力較為自信。其中，64.1%的受訪者表示會自己研究和學習；38.5%會請教身邊常年理財?shù)挠H戚朋友；37.6%會聽取專業(yè)理財機構(gòu)的建議。

如果是自學投資理財知識，Z世代主要采用哪些學習途徑呢？調(diào)查顯示，在受訪者中，選擇通過專業(yè)金融類APP學習的人數(shù)最多，占比達47.7%。此外，32.5%會選擇知乎等知識網(wǎng)站，29.5%會選擇網(wǎng)絡課程，28.2%會選擇B站等視頻網(wǎng)站，27.2%會選擇微博微信，還有26.2%會從抖音、小紅書等短視頻上獲取投資理財知識。在問卷提供的所有學習渠道中，傳統(tǒng)的書本教材最受冷落，僅被24%的受訪者選擇。

圖6：受訪者自學理財知識的渠道分布

值得一提的是，面對不斷變化的市場，Z世代在投資理財過程中也會經(jīng)歷一些風雨。但是，總體而言，Z世代對投資理財仍保持著相對樂觀的態(tài)度，也表現(xiàn)出了較強的進取意識。其中，有57.2%的受訪者表示，在未來一年，還會增加對理財產(chǎn)品的投入量；27.5%的受訪者不確定是否會增加投資；明確表示未來一年不會追加投資的受訪者僅占15.3%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-400061192