2月券商保薦承銷月報(bào) | 海通、廣發(fā)等8家券商瓜分IPO蛋糕，僅“券商一哥”、申萬(wàn)宏源承銷收入突破1億！增發(fā)承銷競(jìng)爭(zhēng)更激烈！

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 吳永久    

2月恰逢春節(jié)假期，加之自然日僅28天，券商投行業(yè)務(wù)來(lái)到了淡季。

東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，2月有8家券商完成了IPO承銷業(yè)務(wù)，合計(jì)募集資金125.01億元；有17家券商在增發(fā)方面有所斬獲，合計(jì)募集資金212.26億元。另有1家券商完成了配股承銷，助力募集資金6.77億元。

IPO承銷：中信證券保薦本月明星大族數(shù)控 但成虎年首只破發(fā)股

東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，2月的IPO主承銷蛋糕由8家券商瓜分，分別是中信證券、海通證券、華泰聯(lián)合、中信建投、申萬(wàn)宏源證券承銷保薦、廣發(fā)證券、安信證券、華龍證券。

中信證券完成了4家IPO承銷，其中1家為聯(lián)席主承銷。海通證券、華泰聯(lián)合均獨(dú)立完成了2家IPO主承銷。

中信證券無(wú)疑是2月的大贏家（其實(shí)很多月份都是）。2月中信證券共幫助比依股份、金徽股份、大族數(shù)控、宏英智能四家完成了IPO（其中金徽股份為與華龍證券合作承銷）。

大族數(shù)控為2月IPO中的明星公司，是“激光茅”大族激光控股子公司，分拆上市前，大族數(shù)控作為大族激光下屬PCB獨(dú)立業(yè)務(wù)板塊，主營(yíng)為PCB專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要覆蓋鉆孔、曝光、成型、檢測(cè)等PCB關(guān)鍵工序，是全球PCB專用設(shè)備企業(yè)中產(chǎn)品線最全的企業(yè)之一。

2020年11月，大族激光發(fā)布公告，擬分拆子公司大族數(shù)控至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。2月28日，大族數(shù)控成功實(shí)現(xiàn)上市，募集資金32.15億元，是當(dāng)月最大規(guī)模的IPO。

但是，大族數(shù)控發(fā)行價(jià)高達(dá)每股76.56元，在今年上市的新股中高居第五位；在今年發(fā)行的創(chuàng)業(yè)板新股中則位列第二位，僅次于三元生物。其發(fā)行市盈率市盈率達(dá)到108.4倍，高于行業(yè)最近一個(gè)月平均動(dòng)態(tài)市盈率34.26倍和可比上市公司PE均值89.84倍。

因此，大族數(shù)控發(fā)行雖賺足眼球，卻有部分投資者選擇棄購(gòu)，最終被棄購(gòu)股數(shù)為49.04萬(wàn)股，棄購(gòu)金額為3754.63萬(wàn)元，棄購(gòu)率達(dá)1.17%，在今年上市新股中排名第六。最終，中信證券對(duì)大族數(shù)控進(jìn)行了余額包銷。

2月28日，大族數(shù)控上市當(dāng)日以發(fā)行價(jià)76.56元平開，隨后直線跳水，最終收跌13.58%，報(bào)66.16元。按照收盤價(jià)計(jì)算，中一簽虧損5200元，成為虎年第一只上市首日破發(fā)新股。中信證券所包銷的部分也出現(xiàn)了約500萬(wàn)元浮虧。

不過(guò)，在承銷費(fèi)用方面，中信證券獲得了1.15億元收入，遠(yuǎn)高于余額包銷的浮虧。

IPO獲得的總承銷收入方面，2月8家券商一共在IPO領(lǐng)域瓜分收入6.95億元。其中中信證券以合計(jì)2.6億元排名第一，申萬(wàn)宏源以1.32億元排名第二（如果遇到發(fā)行人招股書未披露聯(lián)席主承銷商各自的費(fèi)用，東財(cái)將其按照算數(shù)平均分配）。中信證券和申萬(wàn)宏源也是唯二兩家首發(fā)承銷收入超過(guò)1億元的券商。

再融資：連續(xù)兩月外資投行有所斬獲

增發(fā)方面的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，2月一共有17家券商在增發(fā)領(lǐng)域有所建樹，幫助上市公司籌集資金212.26億元。其中，再融資領(lǐng)域，券商之間的合作明顯比IPO更多。但再融資為券商帶來(lái)的收入則相較IPO少得多。根據(jù)上市公司公告的發(fā)行費(fèi)用，17家券商合計(jì)分得了1.83億元承銷或財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入。

東方財(cái)富Choice金融終端統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中信證券共出現(xiàn)在3家上市公司的增發(fā)中，其中有3家為獨(dú)立主承銷、1家聯(lián)席承銷。中泰證券也出現(xiàn)在4家上市公司的增發(fā)中，其中有2家獨(dú)立主承銷，2家聯(lián)席承銷。

而外資券商在2月也再次出現(xiàn)在了增發(fā)領(lǐng)域。高盛高華與華泰聯(lián)合證券一起為上交所公司老百姓的增發(fā)進(jìn)行了服務(wù)，協(xié)助老百姓募集資金17.40億元。此前1月，瑞銀證券與國(guó)泰君安為滬市上市公司浙江鼎力服務(wù)了增發(fā)工作，共計(jì)募集資金14.99億元。匯豐前海與長(zhǎng)城證券一道為創(chuàng)業(yè)板公司開立醫(yī)療完成了增發(fā)，共計(jì)募集資金7.74億元。

值得一提的是，2月還有一家公司完成了配股。深交所主板公司中科三環(huán)成功以每10股配1.413122 股的比例進(jìn)行了發(fā)行，最終有效認(rèn)購(gòu)數(shù)量為1.505億股，認(rèn)購(gòu)比例為94.2%，認(rèn)購(gòu)金額為人民幣6.77億元。中科三環(huán)配股取得了成功。

本次中科三環(huán)的保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商為國(guó)金證券。但中科三環(huán)目前未公告發(fā)行費(fèi)用，因此未知國(guó)金證券能從中獲取多少收入。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-500450704