巷觀陜股〡美暢股份迎19家機構(gòu)調(diào)研，中再資環(huán)“低調(diào)”領(lǐng)漲

每經(jīng)記者 賀娟娟    每經(jīng)編輯 張靜    

與東部省份相比，陜西整體上市公司數(shù)量依舊偏少，部分“優(yōu)等生”的表現(xiàn)對區(qū)域資本市場影響較為明顯。

從資金流向來看，軍工行業(yè)中長期表現(xiàn)仍被看好。上周中航西飛、航發(fā)動力、西部超導(dǎo)均受到資本青睞。中航西飛、航發(fā)動力融資凈買入分別為1.61億元、0.71億元，居區(qū)域前兩位，西部超導(dǎo)則迎來三類“熱錢”同時流入。

值得注意的是，最近兩周陜西黑貓大宗交易活躍，且從2月11日起連續(xù)的大宗交易，賣出方均為西安灃惠南路營業(yè)部。2月20日公告顯示，陜西黑貓的兩名股東合計減持股份占公司總股份為2.2%。

此外，本次觀察期內(nèi)，陜西有3家上市公司迎來機構(gòu)調(diào)研。其中，21家機構(gòu)分2次到訪美暢股份，重點關(guān)注到其產(chǎn)能建設(shè)、布局原材料端等實際情況。相比前一周，美暢名次前進2個身位，進入陜股市值前10強。

個股漲跌幅方面，中再資環(huán)疊加近期政策利好，領(lǐng)漲11.00%。曲江文旅在此前多個漲停板后，上周回調(diào)，跌幅7.49%。

具體來看本期巷觀陜股。

“優(yōu)等生”帶動，總市值上漲404.85億元 

截至2022年2月20日，陜西共有A股上市公司66家，板塊總市值為13770.01億元，全國排名第14位，較前一周增加404.85億元，增長3.03%（加權(quán)平均）。

盡管漲幅尚可，但這已是陜西區(qū)域總市值連續(xù)兩周跌破1.4萬億元，而去年市值最高時期基本維持在1.5萬億元。

值得一提的是，陜西近兩年加快了上市公司的培育，在資本市場上的動作亦是頻頻。但整體上市公司數(shù)量與東部省份相比，依舊偏少。在此情形下，部分“優(yōu)等生”的市值變動，對區(qū)域總市值的影響就會比較明顯。

2月第3周（2022年2月14日-20日），隆基股份市值增長最多，增長184.04億元，為板塊總市值上浮貢獻頗多。西部證券市值縮水最多，縮水6.26億元。區(qū)域漲幅最大的是中再資環(huán)，上漲幅度為11.00%；跌幅最大的是曲江文旅。此外，西部超導(dǎo)同時被主力資金，北向資金，融資資金看好。

從全國來看，本次觀察期內(nèi)陜西板塊總市值全國排名繼續(xù)維持第14位。相比第13名河南，少了2055.31億元。從區(qū)域來看，陜西板塊總市值西北排名第1。（省區(qū)市排名未統(tǒng)計中國香港、澳門、臺灣）

粉巷財經(jīng)（ID：nbdfxcj）發(fā)現(xiàn)，陜西66家上市公司，以市值計算，行業(yè)主要集中在電氣設(shè)備、國防軍工、采掘。

據(jù)統(tǒng)計，與河南相比，陜西上市公司總數(shù)比河南少33家；千億市值公司數(shù)量與河南持平。值得注意的是，陜西科創(chuàng)板公司數(shù)量比河南多4家，這在一定程度上亦說明陜西的科創(chuàng)實力還是較為突出的。尤其是省會西安，以R&D投入比來看，在全國排名第三，僅次于北京、深圳。

此外，河南今年新上市公司數(shù)量已經(jīng)破0，陜西截至目前未有新增A股上市企業(yè)。本報告期內(nèi)，從IPO情況來看，陜西沒有新增申報的公司，沒有新增過會企業(yè)。

陜西擁有上市公司最多的城市（地級行政區(qū)）是西安（48家），其次是寶雞（5家）、咸陽（5家）、延安（2家）、渭南（2家）。 

美暢又迎機構(gòu)集中調(diào)研 

從資金流向來看，2月第3周，中航西飛、航發(fā)動力等軍工股受到融資青睞，陜西黑貓、陜西煤業(yè)等煤炭行業(yè)企業(yè)主要被“聰明錢”北向資金看好。西部超導(dǎo)則同時被三類“熱錢”增持。

先看融資資金，上周陜西板塊融資凈償還總額為636.60萬元。融資凈買入最多的陜股是中航西飛，金額是1.61億元。其次是航發(fā)動力（7056.33萬元）和中國西電（2180.00萬元）。

軍工板塊開年以來在市場情緒等因素影響下，出現(xiàn)大幅回調(diào)，但近期多家券商發(fā)布研報，看好行業(yè)中長期表現(xiàn)。

銀河證券分析指出，2022年作為裝備采購“十四五”規(guī)劃第二年，招投標(biāo)有望密集落地，疊加產(chǎn)能瓶頸破除，行業(yè)景氣度或?qū)⒊掷m(xù)提升，未來三年行業(yè)較快增長依然可期，長期來看，“建軍百年奮斗目標(biāo)”近在遲尺，“百年變局”勢必將推動行業(yè)快速發(fā)展。

此次融資買入居區(qū)域前兩位的中航西飛、航發(fā)動力，前者作為國企改革的先行者，除了具備國防軍工行業(yè)高景氣度，今年亦是《國企改革三年行動方案》實施的收官之年，公司股權(quán)激勵計劃有望撥云見日。后者作為航空產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域代表企業(yè)，2021Q4基金報告顯示，共有144只基金的十大重倉股中持有航發(fā)動力，合計持有1.58億股，環(huán)比增長18.64%。

再看北向資金，2月第3周，陜西黑貓北向資金持股比例增加0.17個百分點，陜西煤業(yè)北向資金持股比例增加0.10個百分點，隆基股份北向資金持股比例增加0.07個百分點。

主力資金方面，2月第3周，隆基股份凈買入額居首位，為8.98億元，其次是中航西飛（2.32億元）和三人行（9322.65萬元）。

值得注意的是，上周，西部超導(dǎo)同時被主力資金、北向資金、融資資金看好。

作為目前國內(nèi)唯一的低溫超導(dǎo)線材生產(chǎn)企業(yè)，也是目前全球唯一的鈮鈦錠棒、超導(dǎo)線材、超導(dǎo)磁體的全流程生產(chǎn)企業(yè)，受益于航天航空、海洋工程等下游領(lǐng)域發(fā)展，西部超導(dǎo)產(chǎn)品需求空間是比較廣闊的。

消息面上，西部超導(dǎo)近期中標(biāo)國家工信部 “2021年國家新材料生產(chǎn)應(yīng)用示范平臺――醫(yī)療器械材料生產(chǎn)應(yīng)用示范平臺”項目，這意味著西部超導(dǎo)成為我國醫(yī)療影像領(lǐng)域用高性能超導(dǎo)材料唯一研發(fā)生產(chǎn)基地。

機構(gòu)調(diào)研方面， 據(jù)Wind統(tǒng)計，報告期內(nèi)，有3家陜西上市公司接受機構(gòu)調(diào)研。其中，19家機構(gòu)到訪美暢股份（以下或簡稱美暢），5家機構(gòu)到訪興化股份，1家機構(gòu)到訪金鉬股份。

2月17日晚間，美暢股份公告稱，公司接待北京清和泉資本、博時基金等19家機構(gòu)集中調(diào)研。而在三天前的2月14日，美暢股份披露接待了景林資產(chǎn)管理有限公司等2家機構(gòu)的調(diào)研。

兩次調(diào)研均重點關(guān)注到美暢股份的產(chǎn)能建設(shè)情況。美暢表示，目前不存在產(chǎn)能過剩問題；預(yù)計在今年6月底前全部完成技改，單機產(chǎn)能較改造前預(yù)計提升33%。同時，富隆工業(yè)園也在加緊實施擴產(chǎn)建設(shè)，并且會將研造成熟的“十二線”技術(shù)運用到新建的生產(chǎn)線上。

機構(gòu)關(guān)注的另一個重點問題則是，美暢在布局原材料端時，將鎢絲作為切割絲線基材是否可行，以及其中的困難與優(yōu)勢。美暢指出，鎢絲的耐酸堿性強，對存儲及生產(chǎn)環(huán)境要求更寬松，抗拉強度高、受拉力不易變形，適合作為細(xì)線化基材承載切割作用拉力。但另一方面，美暢坦承，其價格比高碳鋼絲高，不易獲取，客戶的使用經(jīng)濟性會有一定風(fēng)險。

基于2月16日調(diào)研事件，粉巷財經(jīng)發(fā)現(xiàn)最近5個交易日，該公司的主力資金流向呈現(xiàn)凈流出1320.15萬元，在趨勢維度上，股價跌破10日線，但20日線多空出現(xiàn)輕微分歧。

疊加政策利好，中再資環(huán)領(lǐng)漲 

截至2月20日，陜西板塊市值最大的是隆基股份，市值最小的是博通股份。上周市值增長最多的是隆基股份，增長184.04億元；市值縮水最多的是西部證券，縮水6.26億元。

相比前一周，美暢股份名次前進2位，從第11名上升至第9名，進入陜股市值前10強；*ST大集名次下降1位，從第9名下降至第10名。

大宗交易方面，2月第3周，陜西板塊有陜西黑貓、隆基股份等2家公司出現(xiàn)大宗交易。其中陜西黑貓大宗交易成交金額最高，為1.23億元。

事實上，在上上周陜西黑貓大宗交易成交金額也是區(qū)域最高，為6552.15萬元。根據(jù)東方財富網(wǎng)大宗交易數(shù)據(jù)，從2月11日起，陜西黑貓連續(xù)的大宗交易，賣出方均為西安灃惠南路營業(yè)部，買方則有民生證券、中國銀河證券、招商證券等。

而陜西黑貓最新公告顯示，公司股東李博、吉紅麗共減持公司股份約4494萬股，減持股份占公司總股份為2.2%。本次減持計劃的減持?jǐn)?shù)量已過半。

從個股漲跌幅來看，上周陜西上市公司漲跌幅都不是很明顯，漲幅最大的陜股是中再資環(huán)，上漲幅度為11.00%。跌幅最大的是曲江文旅，下跌幅度為7.49%。

近期，發(fā)改委聯(lián)合多部門先后發(fā)布《關(guān)于加快推動工業(yè)資源綜合利用的實施方案》及《高耗能重點領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級實施指南（2022年版）》，瞄準(zhǔn)工業(yè)固廢減量化痛點、再生資源高值化難點等，并提出相應(yīng)目標(biāo)要求，如2025大宗工業(yè)固廢利用率目標(biāo)達到57%。

中再資環(huán)的主營業(yè)務(wù)是廢棄電器電子產(chǎn)品的回收拆解處理、產(chǎn)業(yè)園區(qū)固體廢棄物一體化處置。作為廢電處置龍頭，中再資環(huán)渠道優(yōu)勢較為明顯，順價能力強，此番疊加政策利好，再獲資本市場關(guān)注。

曲江文旅股價下跌并不意外，上期巷觀陜股已分析，傳統(tǒng)旅游行業(yè)，屬于大消費，在當(dāng)前經(jīng)濟下行壓力背景下，行情難以持續(xù)很久。

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封面圖片來源：美暢股份官網(wǎng)