士蘭微研報(bào)：內(nèi)資功率IDM大廠，步入黃金發(fā)展階段【東北證券】

每經(jīng)AI快訊，2月10日東北證券“東北證券研究所”公眾號發(fā)布了士蘭微研報(bào)。研報(bào)要點(diǎn)：士蘭微是內(nèi)資功率IDM大廠；功率半導(dǎo)體景氣度向上，國產(chǎn)替代加速推進(jìn)；公司抓住行業(yè)景氣周期，業(yè)績高增長；依托IDM模式，積極布局PMIC、MEMS等擴(kuò)充產(chǎn)品線。

盈利預(yù)測與估值：我們預(yù)計(jì)公司2021年/2022年/2023年EPS分別為1.09元/1.02元/1.39元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE分別為47.85/51.39/37.66倍。給予公司2022年60倍PE，目標(biāo)價(jià)61元。首次覆蓋，給予“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)升級風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競爭加劇、客戶認(rèn)證不及預(yù)期。

(記者 湯輝)

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