滬深股票上市規(guī)則修訂顯威 德聯(lián)集團對外財務資助逾期

每經記者 曾劍    每經實習編輯 楊夏    

今年1月初，滬深交易所分別發(fā)布修訂后的股票上市規(guī)則，針對多方面內容進行了調整，其中明確禁止上市公司向相關關聯(lián)人提供財務資助。目前來看，規(guī)則的修訂給部分A股上市公司帶來了巨大影響。

2月6日晚間，德聯(lián)集團（002666，SZ；昨日收盤價5元）披露稱，公司子公司長春德聯(lián)向其參股公司提供的數(shù)百萬元財務資助出現(xiàn)了逾期。按照上市公司所稱，按照修訂后的股票上市規(guī)則，長春德聯(lián)無法向其參股公司提供借款展期，而參股公司暫時也沒有能力償還借款。

子公司對外財務資助逾期

據(jù)德聯(lián)集團公告稱，截至本公告日，公司子公司長春德聯(lián)對其參股子公司上海泰好汽車電子銷售有限公司（以下簡稱上海泰好）提供的1650萬元借款中的第一期借款已于2月3日到期，上海泰好已還本金0元，已還利息0元，未還本金800萬元，未還利息38萬元，尚未償還本息共計838萬元。

早前，德聯(lián)集團于2021年1月28日召開董事會，經審議同意，長春德聯(lián)向上海泰好提供1650萬元財務借款，并將視上海泰好實際資金需求分次發(fā)放借款，借款利息按年利率4.75%單利計算，借款期限自實際借款發(fā)放日起12個月。

對于財務資助的目的，德聯(lián)集團當時稱，財務資助主要用于上海泰好推進德國大眾的認證項目及日常經營，可以大大提高其產品市場競爭力，并早日實現(xiàn)新產品的國產化，使其更好地開拓國內汽車市場，與上市公司業(yè)務形成協(xié)同效應。

啟信寶顯示，上海泰好成立于2013年6月，注冊資本為625萬元。2019年度，長春德聯(lián)以貨幣方式出資，累計向上海泰好增資1500萬元，其中125萬元計入注冊資本，剩余部分計入資本公積金，增資后持股比例為20%。

德聯(lián)集團此番披露稱，上海泰好的主營產品TPMS（胎壓監(jiān)測系統(tǒng)）產品在2021年底才取得德國大眾頒發(fā)的BMG工程認可并開始小批量生產，2022年1月起正式批量生產并供貨，上海泰好短期內無法取得足額的經營現(xiàn)金流或籌集還款資金；且基于無法取得長春德聯(lián)借款展期，上海泰好將另行籌措資金滿足其生產及經營需要，因而無法及時償還歸還長春德聯(lián)到期的財務資助款項。

截至2020年12月31日，上海泰好的總資產為2156.3萬元，凈資產僅為515.92萬元。2019年、2020年的營收分別為294.65萬元、168.85萬元，凈利潤分別虧損420萬元、705.32萬元。2021年度，上海泰好營收（未經審計）為117.82萬元，凈利潤（未經審計）虧損1124.29萬元。截至去年年末，上海泰好未經審計的總資產為4326.86萬元，未經審計的凈資產為-608.37萬元。

上市公司表示，其將與上海泰好進一步加強業(yè)務溝通，在此前協(xié)助其實現(xiàn)新產品國產化的基礎上，幫助其開拓國內汽車市場，逐步提升營收水平，改善日常經營及現(xiàn)金流狀況，盡早實現(xiàn)扭虧為盈。同時，公司管理層將持續(xù)關注上海泰好的經營情況，做好風險評估工作。

財務資助關聯(lián)人已禁止

事實上，德聯(lián)集團原本擬向上海泰好提供借款展期。去年12月27日，德聯(lián)集團董事會審議通過了《關于子公司對其參股公司提供財務資助展期暨關聯(lián)交易的議案》，同意長春德聯(lián)向上海泰好提供總計1650萬元的財務借款展期，展期一年。

按照計劃，上述議案將在今年1月中旬召開的德聯(lián)集團2022年第一次臨時股東大會上審議。如無意外，借款展期將是板上釘釘?shù)氖虑椤?/p>

然而，滬深交易所于1月7日晚分別發(fā)布修訂后的股票上市規(guī)則，其中提到，上市公司不得為相關關聯(lián)人提供財務資助，但向關聯(lián)參股公司（不包括由上市公司控股股東、實際控制人控制的主體）提供財務資助，且該參股公司的其他股東按出資比例提供同等條件財務資助的情形除外。由于上海泰好的其他股東未按出資比例提供同等條件財務資助，長春德聯(lián)向上海泰好提供財務借款展期與深交所修訂后的股票上市規(guī)則不符。

規(guī)則的修訂打亂了德聯(lián)集團的計劃。公司臨時股東大會上，關聯(lián)股東徐咸大、徐團華、徐慶芳（合計持股4.04億股）回避表決，財務借款展期議案以“同意2.01萬股，反對298.73萬股，棄權0股”的投票結果慘遭否決。

值得一提的是，除了上述1650萬元借款外，長春德聯(lián)還在去年8月~10月累計向上海泰好提供了3550萬元借款，這些借款也將在今年8月~10月陸續(xù)到期。

“截至目前尚未到期的借款，公司將進一步督促上海泰好及時籌措還款資金，避免其他財務資助款項出現(xiàn)逾期。”德聯(lián)集團說道。