滬深股票上市規(guī)則修訂顯威 德聯(lián)集團(tuán)對(duì)外財(cái)務(wù)資助逾期

每經(jīng)記者 曾劍    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 楊夏    

今年1月初，滬深交易所分別發(fā)布修訂后的股票上市規(guī)則，針對(duì)多方面內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整，其中明確禁止上市公司向相關(guān)關(guān)聯(lián)人提供財(cái)務(wù)資助。目前來看，規(guī)則的修訂給部分A股上市公司帶來了巨大影響。

2月6日晚間，德聯(lián)集團(tuán)（002666，SZ）披露稱，公司子公司長春德聯(lián)向其參股公司提供的數(shù)百萬元財(cái)務(wù)資助出現(xiàn)了逾期。按照上市公司所稱，按照修訂后的股票上市規(guī)則，長春德聯(lián)無法向其參股公司提供借款展期，而參股公司暫時(shí)也沒有能力償還借款。

子公司對(duì)外財(cái)務(wù)資助逾期

據(jù)德聯(lián)集團(tuán)公告稱，截至本公告日，公司子公司長春德聯(lián)對(duì)其參股子公司上海泰好汽車電子銷售有限公司（以下簡稱上海泰好）提供的1650萬元借款中的第一期借款已于2月3日到期，上海泰好已還本金0元，已還利息0元，未還本金800萬元，未還利息38萬元，尚未償還本息共計(jì)838萬元。

早前，德聯(lián)集團(tuán)于2021年1月28日召開董事會(huì)，經(jīng)審議同意，長春德聯(lián)向上海泰好提供1650萬元財(cái)務(wù)借款，并將視上海泰好實(shí)際資金需求分次發(fā)放借款，借款利息按年利率4.75%單利計(jì)算，借款期限自實(shí)際借款發(fā)放日起12個(gè)月。

對(duì)于財(cái)務(wù)資助的目的，德聯(lián)集團(tuán)當(dāng)時(shí)稱，財(cái)務(wù)資助主要用于上海泰好推進(jìn)德國大眾的認(rèn)證項(xiàng)目及日常經(jīng)營，可以大大提高其產(chǎn)品市場競爭力，并早日實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的國產(chǎn)化，使其更好地開拓國內(nèi)汽車市場，與上市公司業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)。

啟信寶顯示，上海泰好成立于2013年6月，注冊資本為625萬元。2019年度，長春德聯(lián)以貨幣方式出資，累計(jì)向上海泰好增資1500萬元，其中125萬元計(jì)入注冊資本，剩余部分計(jì)入資本公積金，增資后持股比例為20%。

德聯(lián)集團(tuán)此番披露稱，上海泰好的主營產(chǎn)品TPMS（胎壓監(jiān)測系統(tǒng)）產(chǎn)品在2021年底才取得德國大眾頒發(fā)的BMG工程認(rèn)可并開始小批量生產(chǎn)，2022年1月起正式批量生產(chǎn)并供貨，上海泰好短期內(nèi)無法取得足額的經(jīng)營現(xiàn)金流或籌集還款資金；且基于無法取得長春德聯(lián)借款展期，上海泰好將另行籌措資金滿足其生產(chǎn)及經(jīng)營需要，因而無法及時(shí)償還歸還長春德聯(lián)到期的財(cái)務(wù)資助款項(xiàng)。

截至2020年12月31日，上海泰好的總資產(chǎn)為2156.3萬元，凈資產(chǎn)僅為515.92萬元。2019年、2020年的營收分別為294.65萬元、168.85萬元，凈利潤分別虧損420萬元、705.32萬元。2021年度，上海泰好營收（未經(jīng)審計(jì)）為117.82萬元，凈利潤（未經(jīng)審計(jì)）虧損1124.29萬元。截至去年年末，上海泰好未經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)為4326.86萬元，未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為-608.37萬元。

上市公司表示，其將與上海泰好進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)務(wù)溝通，在此前協(xié)助其實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品國產(chǎn)化的基礎(chǔ)上，幫助其開拓國內(nèi)汽車市場，逐步提升營收水平，改善日常經(jīng)營及現(xiàn)金流狀況，盡早實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。同時(shí)，公司管理層將持續(xù)關(guān)注上海泰好的經(jīng)營情況，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。

向關(guān)聯(lián)人提供財(cái)務(wù)資助已被明令禁止

事實(shí)上，德聯(lián)集團(tuán)原本擬向上海泰好提供借款展期。去年12月27日，德聯(lián)集團(tuán)董事會(huì)審議通過了《關(guān)于子公司對(duì)其參股公司提供財(cái)務(wù)資助展期暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，同意長春德聯(lián)向上海泰好提供總計(jì)1650萬元的財(cái)務(wù)借款展期，展期一年。

按照計(jì)劃，上述議案將在今年1月中旬召開的德聯(lián)集團(tuán)2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上審議。如無意外，借款展期將是板上釘釘?shù)氖虑椤?/p>

然而，滬深交易所于1月7日晚分別發(fā)布修訂后的股票上市規(guī)則，其中提到，上市公司不得為相關(guān)關(guān)聯(lián)人提供財(cái)務(wù)資助，但向關(guān)聯(lián)參股公司（不包括由上市公司控股股東、實(shí)際控制人控制的主體）提供財(cái)務(wù)資助，且該參股公司的其他股東按出資比例提供同等條件財(cái)務(wù)資助的情形除外。由于上海泰好的其他股東未按出資比例提供同等條件財(cái)務(wù)資助，長春德聯(lián)向上海泰好提供財(cái)務(wù)借款展期與深交所修訂后的股票上市規(guī)則不符。

規(guī)則的修訂打亂了德聯(lián)集團(tuán)的計(jì)劃。公司臨時(shí)股東大會(huì)上，關(guān)聯(lián)股東徐咸大、徐團(tuán)華、徐慶芳（合計(jì)持股4.04億股）回避表決，財(cái)務(wù)借款展期議案以“同意2.01萬股，反對(duì)298.73萬股，棄權(quán)0股”的投票結(jié)果慘遭否決。

值得一提的是，除了上述1650萬元借款外，長春德聯(lián)還在去年8月~10月累計(jì)向上海泰好提供了3550萬元借款，這些借款也將在今年8月~10月陸續(xù)到期。

“截至目前尚未到期的借款，公司將進(jìn)一步督促上海泰好及時(shí)籌措還款資金，避免其他財(cái)務(wù)資助款項(xiàng)出現(xiàn)逾期。”德聯(lián)集團(tuán)說道。

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