新易盛研報(bào)：業(yè)績(jī)略好于預(yù)期，持續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)力【天風(fēng)通信團(tuán)隊(duì)】

每經(jīng)AI快訊，1月25日天風(fēng)證券通信研究團(tuán)隊(duì)“海陸清風(fēng)”公眾號(hào)發(fā)布了新易盛研報(bào)。事件：公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，2021年歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)為6.4億-6.8億元，同比增長(zhǎng)30.15%-38.28%。研報(bào)要點(diǎn)：業(yè)績(jī)略好于市場(chǎng)預(yù)期，有望持續(xù)快速增長(zhǎng)；數(shù)據(jù)中心需求不斷增長(zhǎng)，400G光模塊前景可期；掌握優(yōu)質(zhì)客戶資源，持續(xù)布局光模塊市場(chǎng)；產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)大，400G數(shù)通升級(jí)有望打開未來持續(xù)成長(zhǎng)空間；收購(gòu)Alpine，進(jìn)一步提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

盈利預(yù)測(cè)與投資建議：在5G大規(guī)模建設(shè)+數(shù)據(jù)中心向400G迭代需求放量的雙驅(qū)動(dòng)背景下，公司客戶和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，競(jìng)爭(zhēng)力也在持續(xù)提升，快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)有望持續(xù)。預(yù)計(jì)公司21年-23年凈利潤(rùn)為6.5億元、8.2億元和10.0億元，對(duì)應(yīng)22年P(guān)E為23x，維持“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情對(duì)海外業(yè)務(wù)的影響；競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致的產(chǎn)品降價(jià)；數(shù)通400G升級(jí)進(jìn)度低于預(yù)期等風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)績(jī)預(yù)告為公司初步測(cè)算實(shí)際以年報(bào)為準(zhǔn)等。

(記者 湯輝)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。