每日經(jīng)濟(jì)新聞 2022-01-07 21:37:11
◎有私募業(yè)內(nèi)人士表示,承諾保底問題是私募領(lǐng)域頻繁違規(guī)的高發(fā)地。對(duì)于投資者而言,希望能獲得高收益的同時(shí)也能保證本金安全;對(duì)于私募機(jī)構(gòu)來說,也想通過一些手段發(fā)行更多的產(chǎn)品。不過在監(jiān)管的眼里,承諾保底問題是個(gè)不可逾越的紅線。
每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 何劍嶺
圖片來源:攝圖網(wǎng)_400858413
近期,百億私募正心谷資本因?yàn)槠煜庐a(chǎn)品出現(xiàn)虧損而被投資人舉報(bào)的事情正在發(fā)酵。
而有意思的是,近期昔日百億私募瀚信資產(chǎn)收到監(jiān)管書面警示,并暫停受理私募基金備案三個(gè)月,原因主要是瀚信資產(chǎn)產(chǎn)品虧損,公司卻向投資者支付了差額款,這是屬于變相向投資者承諾本金不受損失的違規(guī)行為。此外,還有多家私募機(jī)構(gòu)因?yàn)樯婕俺兄Z保底問題而被罰。
近期,基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布多份處分決定書,昔日的百億私募瀚信資產(chǎn)因承諾保本、未妥善保存投資者適當(dāng)性文件等五宗違規(guī)行為,被暫停私募基金備案3個(gè)月。
基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的處分決定書顯示,深圳市瀚信資產(chǎn)管理有限公司存在五大違規(guī)事實(shí):
首先是瀚信資產(chǎn)變相向投資者承諾本金不受損失。公司管理的“瀚信九零2號(hào)”“瀚信九零6號(hào)”與投資者簽訂基金份額贖回協(xié)議、補(bǔ)充協(xié)議或基金份額繼續(xù)持有協(xié)議等文件,承諾在投資者贖回基金份額時(shí),基金份額凈值低于0.9元的,由管理人以自有資金補(bǔ)足。瀚信資產(chǎn)依照協(xié)議約定向投資者支付了差額款。對(duì)此基金業(yè)協(xié)會(huì)表示,瀚信資產(chǎn)出資承擔(dān)投資者部分本金損失的行為違背了私募基金受托理財(cái)?shù)耐顿Y本質(zhì),屬于變相向投資者承諾本金不受損失。
其次是瀚信資產(chǎn)沒有妥善保存投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)資料文件。瀚信資產(chǎn)在管產(chǎn)品“瀚信啟航1號(hào)私募證券投資基金”“瀚信獵鷹10號(hào)私募證券投資基金”“瀚信6號(hào)福享證券投資基金”的投資者資產(chǎn)證明文件缺失,違反了相關(guān)規(guī)定。
第三是公司沒有對(duì)管理的基金產(chǎn)品全面履行投資者回訪程序。在協(xié)會(huì)檢查期間,瀚信資產(chǎn)未按要求提供在管產(chǎn)品的投資者回訪相關(guān)的文件資料。
第四是沒有如實(shí)填報(bào)登記備案信息。瀚信資產(chǎn)在管產(chǎn)品“洲明時(shí)代伯樂并購五號(hào)私募投資基金”“洲明時(shí)代伯樂并購六號(hào)私募投資基金”由第三方銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行募集,而瀚信資產(chǎn)在私募基金管理人登記備案系統(tǒng)的募集信息填報(bào)為“自行募集”;
第五是沒有向投資者披露涉訴信息。瀚信資產(chǎn)因在管產(chǎn)品近三年涉訴多起,部分產(chǎn)品因涉嫌保本糾紛。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定,基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)瀚信資產(chǎn)作出紀(jì)律處分,進(jìn)行書面警示,同時(shí)要求其限期改正并暫停受理私募基金備案三個(gè)月。
瀚信資產(chǎn)是一家有著十多年歷史的老牌私募機(jī)構(gòu),其業(yè)務(wù)覆蓋一、二級(jí)資本市場(chǎng)。瀚信資產(chǎn)的大股東、創(chuàng)始人蔣國(guó)云曾經(jīng)擔(dān)任中科招商總裁助理、投資總監(jiān),國(guó)信證券研究所所長(zhǎng)、國(guó)信證券總裁助理、資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理,民生證券總裁,2010年“奔私”創(chuàng)立瀚信資產(chǎn)。從備案登記數(shù)據(jù)看,目前瀚信資產(chǎn)的管理規(guī)模區(qū)間在20億~50億。實(shí)際上,根據(jù)多家渠道數(shù)據(jù),瀚信資產(chǎn)的管理規(guī)模曾經(jīng)在2017年突破百億,后來很快就跌了下來。
除了瀚信資產(chǎn)之外,還有多家私募機(jī)構(gòu)因?yàn)樯婕暗匠兄Z保底問題被罰。
新年第一個(gè)工作日,深圳前海天璣財(cái)富、深圳市信誠(chéng)達(dá)資產(chǎn)、深圳前海動(dòng)產(chǎn)投資等3家私募基金因多宗違規(guī)事實(shí),連同其高管,合計(jì)被罰了18萬元。值得注意的是,上述私募違規(guī)行為包括向投資者承諾保本保收益、勸誘投資者進(jìn)行投資、部分私募產(chǎn)品沒有備案、向非合格投資募資等。值得注意的是,這三家私募均已經(jīng)被基金業(yè)協(xié)會(huì)注銷私募管理人登記。
深圳證監(jiān)局發(fā)布的行政處罰決定書顯示,深圳前海天璣財(cái)富存在的違規(guī)事實(shí),除了部分私募基金產(chǎn)品未依法辦理備案手續(xù)之外,還有向非合格投資者募集資金。另外還有一條重要的違規(guī)事實(shí)是向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益。公司發(fā)行的天璣海航城商業(yè)廣場(chǎng)私募投資基金二期等基金產(chǎn)品通過在合伙協(xié)議書中明確約定固定年化收益率、付息日及到期兌付本金及投資收益等形式,向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益。深圳證監(jiān)局發(fā)布了對(duì)深圳前海天璣財(cái)富采取公開譴責(zé)措施的決定、關(guān)于對(duì)唐皓采取公開譴責(zé)措施的決定和關(guān)于對(duì)李畢采取公開譴責(zé)措施的決定。
深圳市信誠(chéng)達(dá)資產(chǎn)近期也受到了監(jiān)管處罰,其中一條違規(guī)事實(shí)就是向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益。公司發(fā)行的深圳信誠(chéng)達(dá)八號(hào)投資企業(yè)等6只產(chǎn)品,通過在合伙協(xié)議中約定固定預(yù)期前端收益率、固定后端保障收益率、固定付息時(shí)間,并約定由深圳市鴻海環(huán)球控股集團(tuán)與投資者簽署基金份額回購協(xié)議等形式,向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益。
另外在深圳前海動(dòng)產(chǎn)投資有限公司的違規(guī)事實(shí)中,也存在著向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益。公司通過在宣傳推介材料中明確“業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)”“預(yù)期收益率”、由關(guān)聯(lián)方深圳市動(dòng)產(chǎn)資本管理集團(tuán)與投資者簽訂《回購協(xié)議》等方式,向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益。
對(duì)此有私募業(yè)內(nèi)人士表示,承諾保底問題是私募領(lǐng)域頻繁違規(guī)的高發(fā)地。對(duì)于投資者而言,希望能獲得高收益的同時(shí)也能保證本金安全;對(duì)于私募機(jī)構(gòu)來說,也想通過一些手段發(fā)行更多的產(chǎn)品。不過在監(jiān)管的眼里,承諾保底問題是個(gè)不可逾越的紅線。
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