基金產(chǎn)品注冊(cè)提速 常規(guī)產(chǎn)品由不超20天縮至15天

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，監(jiān)管發(fā)布最新一期的《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》（以下簡(jiǎn)稱《通報(bào)》）。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次《通報(bào)》主要涉及兩方面的內(nèi)容：一是進(jìn)一步優(yōu)化常規(guī)基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制，自2022年1月1日起，納入快速注冊(cè)機(jī)制的常規(guī)混合類、債券類基金產(chǎn)品，注冊(cè)期限由原則上不超過(guò)20天縮短至15天。二是在提高產(chǎn)品注冊(cè)效率的同時(shí)，要進(jìn)一步健全事中事后監(jiān)管，《通報(bào)》中具體提出了三點(diǎn)要求。

壓實(shí)機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控責(zé)任

具體來(lái)看，首先在進(jìn)一步優(yōu)化常規(guī)基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制方面，《通報(bào)》指出，自2022年1月1日起，納入快速注冊(cè)機(jī)制的常規(guī)混合類、債券類基金產(chǎn)品，注冊(cè)期限由原則上不超過(guò)20天縮短至15天。

未納入快速注冊(cè)機(jī)制的常規(guī)主動(dòng)權(quán)益類、被動(dòng)權(quán)益類（寬基）、混合類、債券類基金產(chǎn)品，注冊(cè)期限由原則上不超過(guò)30天、30天、45天、45天縮短至20天、20天、35天、35天。

其次，在進(jìn)一步加強(qiáng)事中事后監(jiān)管方面，《通報(bào)》表示，在提高產(chǎn)品注冊(cè)效率的同時(shí)，要進(jìn)一步健全事中事后監(jiān)管，壓實(shí)機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任。

一是基金管理人應(yīng)嚴(yán)把申請(qǐng)材料質(zhì)量關(guān)，對(duì)申請(qǐng)材料齊備性，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性，合法合規(guī)性，風(fēng)險(xiǎn)揭示充分性承諾負(fù)責(zé)。

二是基金管理人應(yīng)始終堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先的原則，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，充分評(píng)估產(chǎn)品申報(bào)的必要性和可行性，切實(shí)加大高質(zhì)量產(chǎn)品供給，更好服務(wù)居民財(cái)富管理和實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融需求。

三是基金托管人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)申請(qǐng)材料的復(fù)核把關(guān)，切實(shí)承擔(dān)共同受托責(zé)任。

此外，證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部還表示，下一步將加大產(chǎn)品申報(bào)質(zhì)量監(jiān)管力度，確保公募基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制平穩(wěn)有序運(yùn)行。一旦發(fā)現(xiàn)基金管理人違反承諾、故意隱瞞創(chuàng)新屬性等問(wèn)題，立即停止相關(guān)基金管理人適用快速注冊(cè)機(jī)制，依法嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人。

支持加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給

從這次的內(nèi)容來(lái)看，監(jiān)管指出，上述舉措旨在深入貫徹落實(shí)“放管服”要求，推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)提升注冊(cè)效率，支持行業(yè)機(jī)構(gòu)加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給。

不過(guò)也有業(yè)內(nèi)人士提出疑問(wèn)，畢竟公募基金的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了9000只，剛剛過(guò)去的2021年，新成立的基金達(dá)1898只，是公募基金誕生以來(lái)成立新基金最多的年份。

而“選基難”一直是基金投資者面臨的一大難題，如今縮短注冊(cè)時(shí)間，加大供給，是否會(huì)讓投資者更加“挑花了眼”？

另有基金業(yè)內(nèi)人士還表示：“審批提速意味著已經(jīng)擁擠不堪的銷售渠道更加向頭部、‘明星’集中，少數(shù)基金經(jīng)理管理規(guī)模超負(fù)荷，部分巨無(wú)霸基金尾大難掉，而大量新晉基金經(jīng)理或業(yè)績(jī)不夠拔尖的基金管理規(guī)模會(huì)下降。”

當(dāng)然，如果從優(yōu)勝劣汰的角度來(lái)看，這幾年基金清盤的數(shù)量也在不斷增加，比如2021年共有249只基金清盤，僅次于2018年的430只。新發(fā)基金如果是更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的輸入，那么對(duì)投資者、對(duì)行業(yè)發(fā)展都是好事，只是在加大輸入的同時(shí)，一方面市場(chǎng)還有大量的迷你小微基金，在退出機(jī)制上是否也應(yīng)加速，另一方面也要避免機(jī)構(gòu)借機(jī)多發(fā)、“以新?lián)Q舊”。