舉報(bào)信瘋傳！超300億的產(chǎn)品，一年虧掉100億？投資人“控訴”頂級(jí)私募“三宗罪”，公司緊急回應(yīng)……

每經(jīng)編輯 段煉 易啟江    

1月4日，一份名為《關(guān)于正心谷資本違規(guī)操作——投資人聯(lián)合實(shí)名舉報(bào)》的內(nèi)容在金融圈內(nèi)開始發(fā)酵。

根據(jù)舉報(bào)內(nèi)容，投資人提及正心谷的多項(xiàng)問題，表示正心谷在2021年給投資者最終帶來的“只有日復(fù)一日毫無抵抗的凈值回撤”，并認(rèn)為其 虛假宣傳、誘導(dǎo)購買；態(tài)度冷漠、缺乏溝通、敷衍拖延；言行不一致、操作激進(jìn)、風(fēng)控缺失 。

圖片來源：攝圖網(wǎng)_400459514（圖文無關(guān)）

對(duì)于舉報(bào)信中所提及的“虛假宣傳、誘導(dǎo)購買、缺乏溝通、風(fēng)控缺失”等問題，正心谷內(nèi)部人士回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，公司近期都在與渠道進(jìn)行溝通，并且一直在安撫客戶；至于風(fēng)控缺失，更是不存在的，公司近兩年來一直按照公募制度建立了一整套風(fēng)控體系。

值得一提的是，正心谷為知名私募大佬林利軍所創(chuàng)，目前管理規(guī)模逾百億。

百億級(jí)私募被投資人舉報(bào)

近日，一份投資人對(duì)知名百億級(jí)私募正心谷的聯(lián)合實(shí)名舉報(bào)在業(yè)內(nèi)傳開，備受市場(chǎng)關(guān)注。

舉報(bào)內(nèi)容顯示：“正心谷私募產(chǎn)品2021年成立至今，作為‘頂級(jí)’百億私募，截至2021年12月31日，凈值已下跌到0.66，300多億的產(chǎn)品給投資者造成了100億虧損?！弊鳛樘峁┡e報(bào)內(nèi)容的投資者代表，該投資者認(rèn)為正心谷資本存在三方面的違規(guī)行為：首先是虛假宣傳，誘導(dǎo)購買；其次是態(tài)度冷漠，缺乏溝通，敷衍拖延；第三是言行不一致，操作激進(jìn)，風(fēng)控缺失。

舉報(bào)信中稱，在2021年初的正心谷產(chǎn)品銷售資料上，可以看到以下文字：創(chuàng)始人林利軍31歲創(chuàng)建匯添富，并將其打造為排名前十的公募基金，后于2015年創(chuàng)立正心谷，迅速成長(zhǎng)為近五百億頂級(jí)私募；善于倉位主動(dòng)管理，牛市能打滿倉，取得亮眼表現(xiàn)，熊市敢于踩剎車，控制回撤能力強(qiáng)；無論結(jié)構(gòu)性牛市、震蕩市、下跌市場(chǎng)，攻守兼?zhèn)洌瑯I(yè)績(jī)大幅超越市場(chǎng)；對(duì)資本市場(chǎng)變化有深刻理解和戰(zhàn)略判斷，主動(dòng)管理應(yīng)對(duì)市場(chǎng)系統(tǒng)性波動(dòng)；追求長(zhǎng)期穩(wěn)健可持續(xù)的絕對(duì)回報(bào)。

據(jù)上海證券報(bào)，聯(lián)名舉報(bào)參與者之一的投資人透露：“2021年初正心谷的產(chǎn)品銷售資料上曾寫到，正心谷善于倉位主動(dòng)管理，牛市能打滿倉，取得亮眼表現(xiàn)；熊市敢于踩剎車，控制回撤能力強(qiáng)。但從產(chǎn)品的走勢(shì)來看，產(chǎn)品2021年凈值回撤超過30%，追高新能源和周期板塊都被套，言行嚴(yán)重不一致。在當(dāng)年下半年正心谷線上溝通會(huì)上，正心谷依舊宣稱‘今年（2021年）所有的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益’，但當(dāng)時(shí)部分產(chǎn)品已經(jīng)虧損了15%。另外，在產(chǎn)品回撤嚴(yán)重之后，正心谷不允許贖回，因?yàn)楫a(chǎn)品有封閉期。同時(shí)，直至今日，其創(chuàng)始人林利軍始終沒有和投資者做過任何線上線下的溝通?！?/span>

后續(xù)，記者向上述投資人詢問證據(jù)，從他提供的文件來看，正心谷2021年初成立的正心谷甄選2號(hào)產(chǎn)品截至當(dāng)年12月24日，凈值已經(jīng)跌至0.67元，回撤幅度超過30%。

創(chuàng)始人系知名私募大佬

曾任多家A股、美股和港股上市公司董事

值得一提的是，正心谷創(chuàng)始人林利軍，是資管行業(yè)赫赫有名的人物。

圖片來源：視頻截圖

公開資料顯示，1973年出生的林利軍為哈佛大學(xué)商學(xué)院工商管理碩士，復(fù)旦大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)系碩士，復(fù)旦大學(xué)專業(yè)學(xué)位校外導(dǎo)師。

他曾任上海證券交易所辦公室主任助理、上市部總監(jiān)助理，曾任職于中國證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板籌備工作組及上市監(jiān)管部；曾擔(dān)任中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，擔(dān)任多家A股、美股和港股上市公司董事。

2005年，林利軍回國創(chuàng)立匯添富基金，并一直擔(dān)任公司總裁至2015年4月。在林利軍的領(lǐng)導(dǎo)下，匯添富基金由零發(fā)展成為中國最優(yōu)秀的資產(chǎn)管理公司之一。

2015年，他從匯添富辭職， 創(chuàng)立正心谷創(chuàng)新資本，目前管理規(guī)模逾百億 。

正心谷回應(yīng)：保本退出不符合規(guī)定

對(duì)于投資人舉報(bào)提及的“虛假宣傳、誘導(dǎo)購買、缺乏溝通、風(fēng)控缺失”等多項(xiàng)問題，正心谷內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“舉報(bào)中的部分內(nèi)容系投資人自己的揣測(cè)?！?/span>

對(duì)于正心谷“缺乏溝通”的問題，該人士表示：“投資者因?yàn)橥顿Y虧損，他們的心情我們很理解。但是說我們?nèi)狈贤?，這點(diǎn)我們不認(rèn)可，因?yàn)槲覀円恢痹诤颓婪綔贤?，渠道方也在安撫投資者，我們也在安撫投資者。”

至于舉報(bào)信中的“風(fēng)控缺失”，正心谷內(nèi)部人士表示更是不存在的：“去年我們確實(shí)是虧了錢，但是沒有投資者說的這么多，該投資人是以公司產(chǎn)品虧損的極值來推算公司的虧損額度的?！?/span>

該人士告訴記者：“大家都知道，在去年結(jié)構(gòu)性行情下，作為價(jià)值派的私募機(jī)構(gòu)，去年確實(shí)倉位高了一點(diǎn)，導(dǎo)致系統(tǒng)性下跌。未來公司投資組合將適度降低倉位，控制組合波動(dòng)。另外還將優(yōu)化組合配置，讓持倉更加均勻；并積極思考，增加新的投資機(jī)會(huì)。今年更是將加大投研的力度，在投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)上下更多的功夫?！?/span>

最后，對(duì)于投資者的訴求，正心谷內(nèi)部人士告訴記者：“目前已與舉報(bào)人取得聯(lián)系，他們的訴求為‘以某一時(shí)段的凈值為退出依據(jù)’，也就是保本退出，但這顯然不符合相關(guān)規(guī)定。實(shí)際上鑒于2021年產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大回撤，公司已經(jīng)做出了相關(guān)舉措，比如2021年10月份已經(jīng)停收管理費(fèi)，另外林利軍也有非常高金額的跟投。目前公司已在尋求更優(yōu)的解決方案，以便解決投資者的問題。未來公司的重點(diǎn)是加大投研力度，通過深入研究，修復(fù)凈值?！?/span>

2021年凈值表現(xiàn)確實(shí)表現(xiàn)不佳

多只產(chǎn)品虧損超20%

私募產(chǎn)品的表現(xiàn)，在圈內(nèi)并不是秘密。

據(jù)科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)，滬上一位渠道人士表示，2021年正心谷業(yè)績(jī)確實(shí)表現(xiàn)不佳。

“他們的產(chǎn)品，9月份就停止凈值更新了?！痹撉廊耸糠Q，估計(jì)是后面跌得多了。在其看來，這種私募，跌了一般就不更新凈值了。

正心谷目前有4只私募基金，均由林利軍擔(dān)任基金經(jīng)理。其中，正心谷長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)成立于2018年12月28日，采用股票策略，認(rèn)購起點(diǎn)是100萬。

截至2021年9月15日，正心谷長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)最近一年（2021年）的最大回撤比例為-20.18%。相當(dāng)于年初投了100萬，9個(gè)月后就虧掉20萬。

無獨(dú)有偶，成立于2017年12月的正心谷價(jià)值中國精選，認(rèn)購起點(diǎn)為300萬；且每年開放日僅有2月15日、5月15日、8月15日、11月15日，但這只產(chǎn)品在2021年區(qū)間最大回撤還是達(dá)到了-24.54%。

在聊天中，該位渠道人士進(jìn)一步說道，“正心谷的產(chǎn)品中，有一些是林利軍擔(dān)任基金經(jīng)理的，但有些產(chǎn)品沒有披露基金經(jīng)理信息?！?/span>

除了上述兩只私募基金，記者看到，正心谷價(jià)值中國專享和正心谷價(jià)值中國尊享也由林利軍執(zhí)掌。與正心谷長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)和正心谷價(jià)值中國精選一樣，2021年期間最大回撤達(dá)到-20%左右。不過，上述渠道人士也表示，由于新基金成立未滿一年，因此不計(jì)入排名。

在正心谷發(fā)行的產(chǎn)品中，還有4只不是林利軍操作的。

以全意通寶(進(jìn)取)-正心谷價(jià)值中國優(yōu)選14號(hào)為例，該只私募產(chǎn)品不僅未披露基金經(jīng)理信息，且成立運(yùn)行未滿一年，但期間最大回撤比例已達(dá)到-26.83%。截至2021年11月12日，單位凈值僅有0.7416元。

除此之外，其余三只私募基金，全意通寶(進(jìn)取)-正心谷價(jià)值中國優(yōu)選19號(hào)、18號(hào)、16號(hào)，最大回撤比例也都在-25%以上。

不過，在采訪中，另有私募人士表示，其實(shí)，總體來說，在百億私募里面正心谷還算是不錯(cuò)的。

“如果拉長(zhǎng)時(shí)間看，由林利軍操作的正心谷從成立至今，都是正收益，只不過時(shí)間上有點(diǎn)久，都是3、4年時(shí)間?！痹撁侥既耸孔詈笳f。

編輯|段煉 王嘉琦 易啟江

校對(duì)|何小桃

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自每經(jīng)網(wǎng)（記者：楊建）、上海證券報(bào)、財(cái)聯(lián)社、科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)、公開資料等

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