棄購(gòu)者“哭了”！“最貴新股”上市大漲，一簽最高賺13萬(wàn)！券商包銷(xiāo)大賺1.7億，實(shí)控人身家超90億

曾因“太貴”而遭到部分中簽投資者棄購(gòu)的“最貴新股”，今天（20日）肯定讓棄購(gòu)者追悔莫及。 12月20日，禾邁股份正式登陸科創(chuàng)板，上市首日，禾邁股份開(kāi)盤(pán)漲13.6%，報(bào)633.66元/股。截至午間收盤(pán)，股價(jià)報(bào)751.35元/股，總市值300.54億元。換手率55.63%，成交量4.9萬(wàn)手，成交額35.76億元。截至發(fā)稿，股價(jià)報(bào)759元/股。 若以盤(pán)中最高價(jià)824元計(jì)算，中簽一手就可賺約13.3萬(wàn)元，以759元計(jì)算，中一手可賺約10萬(wàn)元。 是A股史上“最貴新股” 12月7日晚間，禾邁股份披露發(fā)行公告，以557.8元/股的A股史上最高發(fā)行價(jià)“嚇”了市場(chǎng)和股民一跳。禾邁股份本次共計(jì)公開(kāi)發(fā)行股票1000萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)募集資金55.78億，發(fā)行后總股本為4000萬(wàn)股，總市值223.12億元。 這意味著，禾邁股份的發(fā)行價(jià)超越了今年上市的義翹神州（292.92元/股），刷新A股新股最高發(fā)行價(jià)紀(jì)錄，而禾邁股份將此紀(jì)錄翻了近一倍。 禾邁股份于12月9日進(jìn)行新股申購(gòu)，頂格申購(gòu)僅需滬市市值2.5萬(wàn)元，但按照科創(chuàng)板中一簽500股計(jì)算，中簽禾邁股份的投資者全額繳款金額高達(dá)近28萬(wàn)元。 從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，2018至2021年前三季度，禾邁股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.07億元、4.6億元、4.95億元、5.07億元；歸母凈利潤(rùn)0.16億元、0.81億元、1.04億元、1.22億元，對(duì)應(yīng)2020年扣非后凈利潤(rùn)（孰低），其首發(fā)盈率高達(dá)225.94倍。公司預(yù)計(jì)，2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)1.8億元至2.1億元。 根據(jù)招股意向書(shū)披露，截至12月1日，最近一個(gè)月，禾邁股份所在行業(yè)的靜態(tài)市盈率為50.49倍。作為可比對(duì)象的錦浪科技、陽(yáng)光電源、上能電氣、固德威，2020年平均市盈率為161.25倍。 招股書(shū)顯示，禾邁股份是一家以光伏逆變器等電力變換設(shè)備及電氣成套設(shè)備為主要業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。 中金公司研報(bào)指出，光伏逆變器需求主要來(lái)自新增裝機(jī)及存量替換，光伏行業(yè)需求增長(zhǎng)及存量替換需求加速促進(jìn)下，測(cè)算2025年光伏逆變器市場(chǎng)空間約1090億元。憑快速技術(shù)迭代與成本優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)逆變器全球市占率不斷提升，中國(guó)企業(yè)市占率在2020全球出貨量前十中合計(jì)約59%。逆變器行業(yè)在規(guī)模效應(yīng)疊加核心元器件的國(guó)產(chǎn)替代驅(qū)使下，成本有望持續(xù)下降，認(rèn)為行業(yè)盈利有望維持較為穩(wěn)定水平。 據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，接受采訪的部分大中型公募、保險(xiǎn)公司和私募基金人士認(rèn)為，禾邁股份成長(zhǎng)性高，該定價(jià)仍較合理。除了近三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)186％外，公司規(guī)模較小，發(fā)行后總股本為4000萬(wàn)股，以及從詢價(jià)情況來(lái)看，市場(chǎng)認(rèn)可度較高。 中信證券包銷(xiāo)大賺1.7億 值得注意的是，禾邁股份曾被部分中簽投資者棄購(gòu)。 12月14日晚間，禾邁股份披露A股IPO發(fā)行結(jié)果，有651387股被棄購(gòu)，網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量為0，若按1簽500股計(jì)算，約有1302個(gè)網(wǎng)上投資者中簽后并未繳款，棄購(gòu)金額為3.63億元。 圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-501772716 3.63億元的棄購(gòu)，最終由主承銷(xiāo)商中信證券包銷(xiāo)；包銷(xiāo)股份數(shù)量占扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次發(fā)行數(shù)量的比例為7.0307%，包銷(xiāo)股份數(shù)量占本次發(fā)行總規(guī)模的比例為6.5139%。 此外，作為保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）中信證券，其另類(lèi)投資全資子公司中信證券投資也參與了禾邁股份的跟投，獲配20萬(wàn)股，獲配金額為1.16億元，限售期為24個(gè)月。 禾邁股份之所以遭如此大棄購(gòu)，被認(rèn)為與發(fā)行價(jià)高有一定關(guān)系。該股發(fā)行價(jià)557.8元，中一簽500股就需要繳款27.89萬(wàn)元。 一簽的中簽絕對(duì)金額大，對(duì)于普通投資者而言，如果上市破發(fā)虧10%，就要虧2.789萬(wàn)元。并且從簡(jiǎn)單的市盈率估值來(lái)看，禾邁股份的估值不低。 但以20日開(kāi)盤(pán)價(jià)計(jì)算，中信證券包銷(xiāo)65.14萬(wàn)股禾邁股份可以賺0.49億元，如果以盤(pán)中最高價(jià)計(jì)算，中信證券包銷(xiāo)的股份可賺1.73億元。 據(jù)證券時(shí)報(bào)，除了包銷(xiāo)投資者棄購(gòu)的股份外，中信證券旗下的中信證券投資有限公司還參與了禾邁股份的跟投，獲配股數(shù)達(dá)20萬(wàn)股，獲配金額為1.12億元。以最高價(jià)計(jì)算，中信證券浮盈金額高達(dá)2.27億元。 除了大賺的中信證券和中簽者，受益最大的莫過(guò)于64歲的公司實(shí)控人邵建雄。招股書(shū)顯示，本次發(fā)行后，邵建雄通過(guò)杭開(kāi)集團(tuán)和德石投資合計(jì)控制公司31.62%股權(quán)，對(duì)應(yīng)持股數(shù)約1264.8萬(wàn)股，按照最新股股價(jià)計(jì)算，邵建雄身家一舉超過(guò)90億元。 除了邵建雄之外，其妹邵建英也間接持有禾邁股份。股權(quán)關(guān)系顯示，本次發(fā)行前，邵建英持有禾邁股份控股股東杭開(kāi)集團(tuán)剩余20%的股份，間接持有公司8.26%的股份。 招股書(shū)顯示，禾邁股份多高管及核心員工也通過(guò)資管計(jì)劃參與了戰(zhàn)略配售，有望實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由。 本文不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) 編輯|孫志成杜波 校對(duì)|段煉 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合證券時(shí)報(bào)、每經(jīng)app、中國(guó)證券報(bào)、wind 德?tīng)査局赀€在全球大流行，奧密克戎毒株又火上澆油， 點(diǎn)擊下方圖片或掃描下方二維碼，查看最新疫情數(shù)據(jù)↓