基金投顧火熱，兩家銀行卻暫停這類(lèi)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 廖丹    

近日，招商銀行智能投顧服務(wù)“摩羯智投”提示，稱(chēng)該行正在對(duì)摩羯智投進(jìn)行規(guī)范改造，將暫停購(gòu)買(mǎi)功能，原持倉(cāng)客戶(hù)的贖回和調(diào)倉(cāng)交易不受影響，后續(xù)存在不能持續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

無(wú)獨(dú)有偶，工商銀行的智能投顧業(yè)務(wù)“AI投”也顯示自本月4日起暫停AI指數(shù)、AI智投、AI策略產(chǎn)品申購(gòu)，贖回及調(diào)倉(cāng)交易不受影響。

據(jù)悉，“摩羯智投”是招行智能化的基金投資顧問(wèn)，而工行“AI投”中的AI智投也可通過(guò)量化投資模型為客戶(hù)推薦基金投資組合方案。

將暫停摩羯智投購(gòu)買(mǎi)功能

據(jù)了解，招行“摩羯智投”創(chuàng)設(shè)于2016年12月6日，是招行智能化的基金投資顧問(wèn)，也是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行最早嘗試智能基金投顧的系統(tǒng)，主要根據(jù)客戶(hù)自身情況提供最優(yōu)的基金投資組合，5年來(lái)已經(jīng)累計(jì)服務(wù)客戶(hù)超過(guò)20萬(wàn)。

在日前招行摩羯智投發(fā)布的《感謝信任，一路相伴致摩羯智投持有人》的一封信中，摩羯主理人團(tuán)隊(duì)表示：“目前，為了配合監(jiān)管要求，我們將暫停摩羯智投的購(gòu)買(mǎi)功能，原持倉(cāng)客戶(hù)的贖回和調(diào)倉(cāng)交易不受影響，您可繼續(xù)放心持有。”而對(duì)于何時(shí)恢復(fù)服務(wù)，信中并沒(méi)有明確說(shuō)明，只稱(chēng)“后續(xù)服務(wù)如有變更，我們也將及時(shí)告知，以便您進(jìn)行投資安排”。

無(wú)獨(dú)有偶，工商銀行的智能投顧業(yè)務(wù)“AI投”也顯示自本月4日起暫停AI指數(shù)、AI智投、AI策略產(chǎn)品申購(gòu)，贖回及調(diào)倉(cāng)交易不受影響。

據(jù)悉，工行“AI投”中的AI指數(shù)是國(guó)內(nèi)首款銀行定制的主動(dòng)管理基金指數(shù)。而“AI智投”可通過(guò)量化投資模型為客戶(hù)推薦基金投資組合方案。

事實(shí)上，工行、招行和平安銀行是獲得公募基金投顧試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)中僅有的3家銀行。

證監(jiān)會(huì)資料顯示，公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作從2019年便開(kāi)始開(kāi)展。2019年10月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式開(kāi)始。2020年3月這一業(yè)務(wù)試點(diǎn)向商業(yè)銀行擴(kuò)容，招行、工行和平安銀行獲得公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

證監(jiān)會(huì)今年7月曾召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，表示公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)運(yùn)行平穩(wěn)，合計(jì)服務(wù)資產(chǎn)已逾500億元，服務(wù)投資者約250萬(wàn)戶(hù)，試點(diǎn)效果初步顯現(xiàn)：一是投資者參與感、獲得感、認(rèn)同感不斷增強(qiáng)，服務(wù)居民財(cái)富管理功能日益增強(qiáng)；二是試點(diǎn)機(jī)構(gòu)買(mǎi)方中介作用初步發(fā)揮，買(mǎi)賣(mài)雙方制衡機(jī)制促進(jìn)基金行業(yè)良性發(fā)展；三是為市場(chǎng)帶來(lái)更多長(zhǎng)期、專(zhuān)業(yè)、增量資金；四是基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展內(nèi)生機(jī)制初步形成，制度體系正加速完善。

投顧業(yè)務(wù)未來(lái)成長(zhǎng)空間巨大

為何此次兩家銀行的智能投顧暫停購(gòu)買(mǎi)？有市場(chǎng)消息稱(chēng)或受近期基金投顧監(jiān)管政策的影響。

11月份部分基金公司和基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)收到《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》。而有關(guān)“基金投資組合策略建議活動(dòng)”的提法，實(shí)際上就是指基金投顧業(yè)務(wù)，雖然此前也有相關(guān)法規(guī)對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，但在過(guò)程中可能出現(xiàn)的代銷(xiāo)行為未做細(xì)致安排，《通知》專(zhuān)門(mén)就此類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行負(fù)面清單管理，劃出六道“紅線(xiàn)”。

《通知》明確：基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)附帶提供基金投資建議活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)基本法律關(guān)系：一是業(yè)務(wù)開(kāi)展主體為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；二是標(biāo)的基金為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售的基金產(chǎn)品；三是服務(wù)對(duì)象限于該機(jī)構(gòu)的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)客戶(hù)；四是不得就提供基金投資建議與客戶(hù)單獨(dú)簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務(wù)單獨(dú)收取費(fèi)用；六是不具有基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績(jī)，不得提供調(diào)倉(cāng)建議。

而且《通知》要求基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)應(yīng)在年底前，令存量基金投資組合策略建議活動(dòng)滿(mǎn)足上述六大要求。

政策的落地實(shí)施為行業(yè)的發(fā)展和同業(yè)自律提供了保障。雖然11月份《通知》出臺(tái)后，部分機(jī)構(gòu)暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)的基金投顧業(yè)務(wù)將有百萬(wàn)億元的市場(chǎng)體量。也有業(yè)內(nèi)人士表示，整體來(lái)看，投顧業(yè)務(wù)尚處市場(chǎng)孕育期和摸索期，未來(lái)成長(zhǎng)空間巨大。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-400071459