銀保監(jiān)會就保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定征求意見：將不再限制外資保險公司持股比例上限

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 陳旭    

12月10日，中國銀保監(jiān)會就《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見。

為進一步深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，強化保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管，促進保險資產(chǎn)管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，銀保監(jiān)會對《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》進行了修訂，形成了《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定(征求意見稿)》(以下簡稱《管理規(guī)定》)。

銀保監(jiān)會表示，將根據(jù)各界反饋意見，進一步修改完善《管理規(guī)定》，并適時發(fā)布實施。

通過修訂完善監(jiān)管空白

2004年，《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》（以下簡稱原規(guī)定）出臺，2011年、2012年《關(guān)于調(diào)整<保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定>有關(guān)規(guī)定的通知》《關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司有關(guān)事項的通知》先后印發(fā)，共同構(gòu)成保險資產(chǎn)管理公司的機構(gòu)監(jiān)管制度體系并運行至今。

經(jīng)歷了十多年的發(fā)展，保險資產(chǎn)管理公司已經(jīng)成為金融市場的重要參與者。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年第三季度末，已有31家保險資產(chǎn)管理公司開業(yè)運營，通過發(fā)行保險資管產(chǎn)品、受托管理等方式管理資產(chǎn)總規(guī)模約18.72萬億元。

但隨著保險資產(chǎn)管理公司的發(fā)展，原規(guī)定的弊端和不足也逐步凸顯出來。

“十余年來，我國金融市場發(fā)生深刻變化，特別是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進，對保險資產(chǎn)管理公司的發(fā)展與監(jiān)管提出了更高的要求?，F(xiàn)有保險資管公司機構(gòu)監(jiān)管規(guī)章制度一定程度上存在滯后、沖突、空白等問題，亟需修訂完善。”銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，基于種種考慮，《管理規(guī)定》在修訂中堅持四大原則。

具體來看，堅持貫徹黨中央國務(wù)院關(guān)于金融改革發(fā)展的有關(guān)精神，落實包括“資管新規(guī)”在內(nèi)的重大法律法規(guī)的基本要求；

堅持問題導(dǎo)向，統(tǒng)籌考慮保險資管公司當(dāng)前發(fā)展存在的問題和未來一段時期的發(fā)展方向，全面梳理保險資管公司發(fā)展需求和原規(guī)定存在的滯后、缺位等問題，提高針對性；

體現(xiàn)市場化、專業(yè)化改革方向，重點修訂股東資質(zhì)、高管資格、業(yè)務(wù)規(guī)則等關(guān)鍵環(huán)節(jié)監(jiān)管要求，做好事中事后監(jiān)管；

全面強化監(jiān)管，細(xì)化監(jiān)管要求，明確違規(guī)情形，完善監(jiān)管手段機制，加大對違法違規(guī)行為的制約和懲處力度。

取消外資險企持股比例上限

據(jù)悉，《管理規(guī)定》共計7章、85條，在篇章結(jié)構(gòu)和條款內(nèi)容方面都進行了大幅修訂。

首先，新增公司治理專門章節(jié)。結(jié)合近年來監(jiān)管實踐，從總體要求、股東義務(wù)、激勵約束機制、股東會及董事會監(jiān)事會要求、專業(yè)委員會設(shè)置、獨立董事制度、董事監(jiān)事要求、高管兼職管理等方面明確了要求，全面強化公司治理監(jiān)管約束。

其次，將風(fēng)險管理作為專門章節(jié)，從風(fēng)險管理體系、風(fēng)險管理要求、內(nèi)控審計、子公司風(fēng)險管理、關(guān)聯(lián)交易管理、從業(yè)人員管理、風(fēng)險準(zhǔn)備金、應(yīng)急管理等方面進行全面增補。

第三，優(yōu)化經(jīng)營原則及相關(guān)要求，原規(guī)定主要從受托管理保險資金角度規(guī)定了保險資管公司的基本經(jīng)營原則，本次修訂增加了受托管理各類資金的基本原則，明確要求建立托管機制，完善資產(chǎn)獨立性和禁止債務(wù)抵消表述，進一步明確了嚴(yán)禁開展通道業(yè)務(wù)等禁止行為，并對銷售管理、審慎經(jīng)營等提了要求。

第四，增補監(jiān)管手段和違規(guī)約束，增補了分級監(jiān)管、信息披露、重大事項報告等內(nèi)容，豐富了監(jiān)督檢查方式方法和監(jiān)管措施，增加了違規(guī)檔案記錄、專業(yè)機構(gòu)違規(guī)責(zé)任、財務(wù)狀況監(jiān)控和自律管理等內(nèi)容。

值得一提的是，《管理規(guī)定》落實了國務(wù)院金融委擴大對外開放決策部署，對作為保險資管公司股東的境內(nèi)外保險公司一視同仁，不再限制外資保險公司持股比例上限。

此外，對所有類型股東明確和設(shè)定了統(tǒng)一適用的條件，嚴(yán)格對非金融企業(yè)股東的管理要求。“《管理規(guī)定》不再限制外資保險公司持有保險資產(chǎn)管理公司股份的比例上限，同時設(shè)置境內(nèi)外股東統(tǒng)一適用的股東資質(zhì)條件，不因境內(nèi)外差異而作出區(qū)別對待，有助于更好吸引國際優(yōu)秀保險公司和資產(chǎn)管理機構(gòu)參與中國保險資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展。”銀保監(jiān)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

為險資差異化發(fā)展提供空間

銀保監(jiān)會表示，《管理規(guī)定》統(tǒng)籌考慮了保險資產(chǎn)管理公司當(dāng)前發(fā)展存在的問題和未來一段時期的發(fā)展方向，為保險資管公司市場化運作和差異化發(fā)展提供了空間，有利于引導(dǎo)和促進保險資產(chǎn)管理公司規(guī)范化運作，有利于更好滿足保險資金等的管理需求，有利于為實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供更多中長期資金支持。

“《管理規(guī)定》在促進保險資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展方面起著不可或缺的作用。”上述銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，首先，其明確機構(gòu)功能定位，在機構(gòu)定義上，明確保險資產(chǎn)管理公司“以實現(xiàn)資產(chǎn)長期保值增值為目的”，在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計上，明確保險資管公司是保險資金核心管理人的同時，為吸引包括境外優(yōu)秀保險公司和資管機構(gòu)在內(nèi)的各類股東提供空間，在業(yè)務(wù)范圍上，豐富開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)、受托管理其他中長期資金和合格投資者資金等的表述，促進多元化發(fā)展。

其次，強化關(guān)鍵崗位管理，明確董事、監(jiān)事和高管任職資格，特別是從嚴(yán)加強董事長這一關(guān)鍵崗位的任職資格要求。同時，將近年來實施的首席風(fēng)險管理執(zhí)行官的監(jiān)管實踐通過制度化方式再次予以明確，強化公司風(fēng)險管理的人員崗位要求。

再次，全面增補制度空白。現(xiàn)行規(guī)定對于保險資產(chǎn)管理公司的公司治理、經(jīng)營原則、風(fēng)險管理等缺乏較為系統(tǒng)、明確的規(guī)定?！豆芾硪?guī)定》結(jié)合近年來的監(jiān)管實踐和“資管新規(guī)”要求，對影響保險資產(chǎn)管理公司發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)都進行了全面增補完善，進一步強化規(guī)則約束，引導(dǎo)保險資管公司實現(xiàn)規(guī)范化運作。

最后，引導(dǎo)發(fā)揮監(jiān)督合力，在明確分類監(jiān)管思路，增補監(jiān)管評級、違規(guī)記錄、財務(wù)狀況監(jiān)控等監(jiān)管手段基礎(chǔ)上，進一步強調(diào)發(fā)揮信息披露、外部審計和自律組織管理作用，引導(dǎo)發(fā)揮社會監(jiān)督合力，提升監(jiān)管有效性。

封面圖片來源：視覺中國