北交所開市后第二單再融資來了：同享科技擬定增募資1.05億元 中泰證券、銀河證券四季度雙雙減持

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)_500591929

12月7日傍晚，北交所上市公司同享科技發(fā)布公告稱，擬以競價(jià)方式向特定對象發(fā)行股份不超過600萬股（占目前總股本的5.81%），募集資金總額不超過1.05億元。這是北交所開市以來的第二單再融資。12月3日晚間，諾思蘭德發(fā)布了北交所開市后首份再融資計(jì)劃。同享科技此次發(fā)布公告距離諾思蘭德再融資計(jì)劃的出爐，僅間隔了一個(gè)工作日。

值得注意的是，從同享科技發(fā)布的公告來看，在今年三季度末位居公司前10大股東的中泰證券、銀河證券均在今年四季度以來對公司進(jìn)行了減持，其中中泰證券的減持幅度為20%。

另外有券商新三板行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從目前來看，同享科技的估值并不便宜，這將考驗(yàn)參與定增機(jī)構(gòu)的眼光。

同享科技啟動北交所開市以來第二單再融資

圖片來源：同享科技公告

12月7日傍晚，北交所上市公司同享科技發(fā)布公告稱，擬以競價(jià)方式向特定對象發(fā)行股份不超過600萬股（占目前總股本的5.81%），募集資金總額不超過1.05億元，其中擬用于“年產(chǎn)涂錫銅帶（絲）15,000 噸項(xiàng)目 ”的資金為7500萬元，其余3000萬元用于補(bǔ)充流動資金。同享科技為去年7月首批精選層掛牌公司之一。

北交所構(gòu)建了普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債并行的多元化再融資工具體系。在再融資制度設(shè)計(jì)上，北交所平移了新三板的特色制度，對符合《再融資辦法》相關(guān)條件的自辦發(fā)行，簡化申請材料和申報(bào)安排。值得一提的是，北交所公司定增發(fā)行對象的限售期和A股一樣都為6個(gè)月，而發(fā)行價(jià)格也都可以定為不低于基準(zhǔn)價(jià)格的80%。

公開信息顯示，目前同享科技的主營業(yè)務(wù)為太陽能光伏焊帶。而光伏焊帶是光伏組件導(dǎo)電的關(guān)鍵部件，其需求量取決于光伏新增裝機(jī)量以及組件產(chǎn)量。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至目前，同享科技的動態(tài)市盈率約38倍。光伏焊帶同樣也是科創(chuàng)板上市公司威騰電氣的主營產(chǎn)品之一，而該公司目前的動態(tài)市盈率約37倍。

另外，同享科技的直接競爭對手也將完成IPO。在今年9月初已經(jīng)過會、尚未上市的創(chuàng)業(yè)板公司宇邦新材，其主營業(yè)務(wù)也是光伏焊帶。

某券商新三板首席分析師向記者表示，從目前來看，同享科技的估值并不便宜，這將考驗(yàn)參與的定增機(jī)構(gòu)對行業(yè)的理解和對公司的研究程度。

值得一提的是，在今年光伏行業(yè)整體景氣較高的背景下，同享科技今年前三季度雖然營業(yè)收入同比大幅增長了41.4%，但歸母凈利潤卻同比下滑了7.9%，其中第三季度的歸母凈利潤同比大幅下降40.4%。公司表示，主要原因系由于上年同期推出的MBB焊帶較傳統(tǒng)焊帶毛利率高，隨著該產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)的成熟，MBB焊帶的毛利率在三季度內(nèi)逐步回落，導(dǎo)致凈利潤有所下降。此外，今年以來，原材料成本上升也對公司毛利率造成了負(fù)面影響。

兩大券商在四季度聯(lián)手減持

圖片來源：同享科技公告

在昨日晚間同享科技發(fā)布的公告中，也披露了截至今年11月30日公司的前10大股東。在這10大股東里有兩家券商——安信證券和中泰證券，分別持股111萬股、46.34萬股。

而據(jù)今年三季報(bào)顯示，同享科技的前10大股東里有三家券商，分別是安信證券、中泰證券、銀河證券，分別持股110.3萬股、58.31萬股、53.77萬股。

兩相對比，除了安信證券自今年四季度以來對同享科技有小幅加倉外，中泰證券、銀河證券均在四季度對公司進(jìn)行了減持，其中中泰證券的減持幅度為20%。銀河證券則在四季度退出了公司的前10大股東，由此判斷，銀河證券在今年四季度的減持幅度至少為14%。

從股價(jià)表現(xiàn)來看，在今年11月15日北交所開市之前，同享科技在半個(gè)月左右的時(shí)間內(nèi)，曾一度上漲近50%。

券商是今年來投資北交所企業(yè)較為積極的機(jī)構(gòu)之一。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在22家北交所公司披露的今年三季報(bào)前10大股東中出現(xiàn)了券商。其中有2家企業(yè)（長虹能源、觀典防務(wù)）的三季報(bào)前10大股東中出現(xiàn)了4家券商；2家企業(yè)（同享科技、智新電子）的三季報(bào)前10大股東中出現(xiàn)了3家券商。

值得一提的是，截至今年三季度末，銀河證券曾出現(xiàn)在多達(dá)7家北交所企業(yè)的10大股東中，高居行業(yè)第一。

此外，據(jù)同享科技披露，今年6月以來，公司接待了三批機(jī)構(gòu)的調(diào)研，其中11月來調(diào)研的兩批機(jī)構(gòu)中，均出現(xiàn)了多家券商，分別為國元證券資管、申萬宏源證券、德邦證券、東吳證券、天風(fēng)證券、中信建投、安信證券。