中國(guó)私募基金月度觀察報(bào)告｜私募基金有多火？“公奔私”持續(xù)上演，老師、醫(yī)生、酒店接待都來(lái)了！11月海南仍然最受私募青睞

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

11月的私募基金市場(chǎng)相當(dāng)熱鬧。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中基協(xié)）公布的新基金備案情況做了一個(gè)詳盡的統(tǒng)計(jì)，結(jié)果顯示11月一共有110家私募基金在監(jiān)管完成了備案，其中私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人61家，私募證券投資基金管理人49家，基本上和前幾個(gè)月持平。

在注冊(cè)地的選擇上，11月海南仍舊高居榜首，有19家私募基金都選擇了將自己的公司注冊(cè)在海南，占到了總數(shù)的17.27%。排在第二的換成了廣東?。ú缓钲冢还灿?1家，此外注冊(cè)在上海的私募也有10家。

除了注冊(cè)地是一貫關(guān)注的熱點(diǎn)外，上個(gè)月加入“私募大軍”人員的背景豐富程度也是超乎想象。不僅有來(lái)自公募和券商的資管老兵“奔私”，還有大量其他行業(yè)的人員也紛紛涌入。有的新備案機(jī)構(gòu)核心團(tuán)隊(duì)都有互聯(lián)網(wǎng)大廠的從業(yè)背景，并且多人曾經(jīng)擔(dān)任高管，如今轉(zhuǎn)換賽道重新出發(fā)；有的董事長(zhǎng)曾擔(dān)任多年外科大夫或者住院醫(yī)生，轉(zhuǎn)型后進(jìn)入了投資行業(yè)，并逐漸成為一家私募基金的掌舵人；有具備幾年甚至十幾年講臺(tái)生涯的教師，后來(lái)也轉(zhuǎn)變身份成為投資人，現(xiàn)在正式進(jìn)軍私募行業(yè)；還有的私募高管曾在酒店前廳服務(wù)中心擔(dān)任接待，后進(jìn)入資管企業(yè)做行政前臺(tái)，如今“自立門(mén)戶”出資設(shè)立私募并擔(dān)任高管，經(jīng)歷可以說(shuō)是相當(dāng)豐富了。這些我們接下來(lái)都會(huì)詳細(xì)講到。

除此之外，11月中基協(xié)一共注銷(xiāo)了89家私募基金管理人登記，其中因?yàn)槠谙迣脻M未提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的有17家，因公示期滿三個(gè)月且未主動(dòng)聯(lián)系協(xié)會(huì)的有72家。同時(shí)，11月監(jiān)管發(fā)布了多個(gè)紀(jì)律處分決定書(shū)，其中不乏曾掛牌新三板的知名私募機(jī)構(gòu)。還有某明星旗下的私募近日遭強(qiáng)制執(zhí)行，也引起公眾的廣泛關(guān)注，一度沖上熱搜。

新備案私募基金數(shù)量、規(guī)模“雙降”

證券類(lèi)私募基金環(huán)比下降超六成

來(lái)自中基協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月末，存續(xù)的私募基金管理人共有24569家，管理著119268只基金，管理基金總規(guī)模19.69萬(wàn)億元。

在這其中，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人還是數(shù)量最多的，一共有15011家，較上月增加34家，環(huán)比增長(zhǎng)0.23%；私募證券投資基金管理人有9007家，較上月也增加了28家，環(huán)比增長(zhǎng)0.31%；私募資產(chǎn)配置類(lèi)基金管理人9家，與上月持平；其他私募投資基金管理人542家，較上月減少5家，環(huán)比下降0.91%。

圖片來(lái)源：中基協(xié)

規(guī)模方面，截至10月底存續(xù)的私募基金有119268只，存續(xù)基金規(guī)模19.69萬(wàn)億元，較上月增加5040.85億元，環(huán)比增長(zhǎng)2.63%。其中，存續(xù)私募證券投資基金73261只，存續(xù)規(guī)模6.08萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)8.78%；存續(xù)私募股權(quán)投資基金30432只，存續(xù)規(guī)模10.50萬(wàn)億元，環(huán)比下降0.22%；存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金13525只，存續(xù)規(guī)模2.24萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)4.19%。

新增方面，10月新增私募基金出現(xiàn)了數(shù)量和規(guī)模的“雙降”，這個(gè)現(xiàn)象很值得關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，10月份中基協(xié)的新備案私募基金數(shù)量為2226只，較上月減少2017只，環(huán)比下降47.54%；新備案規(guī)模778.19億元，較上月減少754.48億元，環(huán)比下降的幅度也將近50%，達(dá)到了49.23%。其中，新私募的證券投資基金為1679只，占新備案基金數(shù)量的75.43%，新備案規(guī)模315.86億元，環(huán)比下降62.38%；私募股權(quán)投資基金277只，新備案規(guī)模332.90億元，環(huán)比下降27.31%；創(chuàng)業(yè)投資基金270只，新備案規(guī)模129.43億元，環(huán)比下降44.95%。

針對(duì)私募基金管理人的地域分布情況，中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月末，已登記私募基金管理人數(shù)量從注冊(cè)地分布來(lái)看（按36個(gè)轄區(qū)），集中在上海市、深圳市、北京市、浙江省（除寧波）和廣東?。ǔ钲冢?，總計(jì)占比達(dá)69.38%，低于9月份的69.48%。其中，上海市4531家、深圳市4341家、北京市4337家、浙江?。ǔ龑幉ǎ?035家、廣東省（除深圳）1801家，數(shù)量占比分別為18.44%、17.67%、17.65%、8.28%和7.33%。

圖片來(lái)自：中基協(xié)

超17%新增私募選擇海南作為注冊(cè)地

今年已有147家私募基金在海南完成注冊(cè)

根據(jù)中基協(xié)的備案信息，11月一共有110家私募基金完成備案，每經(jīng)記者對(duì)這部分新增備案的基金做了一個(gè)全面統(tǒng)計(jì)。

首先，從機(jī)構(gòu)類(lèi)型上來(lái)看，這110家私募中有61家是私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，49家是私募證券投資基金管理人。其中有3家私募的注冊(cè)資本分別是100萬(wàn)、200萬(wàn)和300萬(wàn)美元。

從基金注冊(cè)地上來(lái)看，11月最受私募基金青睞的注冊(cè)地依然是海南，這已經(jīng)是海南連續(xù)第三個(gè)月成為最多私募基金選擇的注冊(cè)地了。此次有19家私募選擇注冊(cè)在海南，占新備案基金總量的17.27%，排在第二位的廣東?。ú缓钲冢﹥H有11家，第三位的上海是10家。截至11月底，今年以來(lái)已經(jīng)有147家私募在海南完成了注冊(cè)，這也使得海南的私募機(jī)構(gòu)總量在全國(guó)排名繼續(xù)上升。

再來(lái)看看這些新增備案基金的注冊(cè)資本。501萬(wàn)元～1000萬(wàn)元的數(shù)量是最多的，達(dá)到81家、占比達(dá)到73.64%；其次是注冊(cè)資本在1001萬(wàn)元～5000萬(wàn)元區(qū)間的，一共有18家；另外還有9家機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本在500萬(wàn)元以下，超過(guò)5000萬(wàn)元的也有2家。

最后來(lái)看一下11月新備案私募的在管基金情況。與10月份相比，11月的新備案私募管理的基金數(shù)量顯得多元化了一些，不僅有3家都有一只在管基金，還有一家私募的在管基金數(shù)量有4只，那就是成立于2015年的上海橡紅私募基金管理有限公司。

 

“公奔私”持續(xù)上演

老師、醫(yī)生、酒店接待都來(lái)了

進(jìn)入11月，“公奔私”的情況又開(kāi)始接連上演。這次不僅有公募基金的老將開(kāi)始“自立門(mén)戶”搞基金，還有來(lái)自券商的老兵也轉(zhuǎn)型進(jìn)軍私募。

11月8日，一家名為上海寧涌富私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）的機(jī)構(gòu)完成登記備案。這家機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人翁強(qiáng)曾在某大型公募基金有過(guò)10年的工作經(jīng)歷，擔(dān)任行業(yè)研究員和專(zhuān)戶投資經(jīng)理。公司的另一位高管趙元坤，此前也在同一家公募的機(jī)構(gòu)理財(cái)部擔(dān)任高級(jí)執(zhí)行董事。此外，上海寧涌富的合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人周庭佐也在券商和公募有多年工作經(jīng)驗(yàn)?？梢哉f(shuō)，這是一家不折不扣的公募老將“奔私”設(shè)立的基金。

另一家成立于7月7日、備案于11月19日的私募，三元玖運(yùn)（海南）創(chuàng)業(yè)投資有限公司，背后主要人員也是資管行業(yè)的老兵。其法定代表人、總經(jīng)理丁文虎曾擔(dān)任中泰證券投資銀行業(yè)務(wù)委員會(huì)的高級(jí)副總裁。

除了這些比較“常規(guī)”的轉(zhuǎn)型，11月新增備案私募的一大特點(diǎn)在于不少非專(zhuān)業(yè)人士的“跨界”。這些人士此前可能是資深的教師，可能是經(jīng)驗(yàn)豐富的外科醫(yī)生，也有可能是酒店接待人員，但他們都不約而同地選擇了私募作為下一個(gè)職業(yè)方向。

首先，新備案私募中有多家的主要人員都有教師從業(yè)背景。例如，去年11月成立、今年11月8日成功備案的青島智聚量盈私募基金管理有限公司，其合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人魏波曾在鄭州市第五十八中學(xué)任教12年。離開(kāi)講臺(tái)后他先后加入了兩家資管機(jī)構(gòu)，又在今年11月加盟青島智聚量盈私募。

另一家成立于去年10月、剛剛完成備案的私募漢石（平潭）私募基金管理有限公司，其法定代表人、總經(jīng)理溫春泉的經(jīng)歷也頗為豐富。他先后在浦城縣富嶺中學(xué)和浦城縣第一中學(xué)擔(dān)任地理老師。離開(kāi)學(xué)校后又曾在投資咨詢(xún)顧問(wèn)有限公司任職，再后來(lái)就切換至股權(quán)投資賽道，直到去年年底創(chuàng)辦漢石（平潭）基金。

除了老師外，還有醫(yī)生等從業(yè)經(jīng)歷的人士也加入了私募基金的創(chuàng)業(yè)大軍。11月12日，珠海橫琴康居私募基金管理有限公司完成備案，其法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事吳亞玲此前在醫(yī)院從事過(guò)住院醫(yī)生的職業(yè)，離開(kāi)醫(yī)院后又加入了多家醫(yī)藥公司，最終成功轉(zhuǎn)型投資人。

還有的私募基金高管，此前從事的職業(yè)與投資也毫無(wú)關(guān)系，縱深來(lái)看甚至具有一定的傳奇色彩。例如11月8日完成備案的福州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)玄銳私募基金管理有限公司，其副總經(jīng)理?xiàng)詈Ａ嵩谀持B鎖酒店的前廳服務(wù)中心擔(dān)任接待，后來(lái)又接連在兩家資管機(jī)構(gòu)擔(dān)任行政前臺(tái)。公開(kāi)資料顯示，楊海玲也是玄銳私募的出資人之一，可以說(shuō)是實(shí)現(xiàn)了一場(chǎng)“華麗轉(zhuǎn)身”。

除此之外，還有一些私募基金投資人從互聯(lián)網(wǎng)大廠轉(zhuǎn)型、或者從體制內(nèi)辭職做投資，都開(kāi)啟了人生的新賽道，這里不再一一列舉。

中基協(xié)11月共注銷(xiāo)89家私募登記

還有明星旗下私募被強(qiáng)制執(zhí)行

11月中基協(xié)分三次公布了被注銷(xiāo)私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)名單，一共有89家機(jī)構(gòu)上榜。其中有的是因?yàn)槠谙迣脻M未提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)，也有一部分是因?yàn)楣酒跐M三個(gè)月且未主動(dòng)聯(lián)系協(xié)會(huì)，因此被注銷(xiāo)了私募管理人登記。

中基協(xié)表示，已注銷(xiāo)機(jī)構(gòu)不再具有私募基金管理人資格，不得再以私募基金名義展業(yè)。已注銷(xiāo)的私募基金管理人和相關(guān)當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券投資基金法》、協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)則的規(guī)定和基金合同的約定，妥善處置在管基金財(cái)產(chǎn)，依法保障投資者的合法利益。

另外，11月中基協(xié)連續(xù)發(fā)布了多份紀(jì)律處分決定書(shū)，涉及達(dá)仁投資管理集團(tuán)股份有限公司、豐圣財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司等。在這其中，達(dá)仁資管是一家曾經(jīng)掛牌新三板、2017年底又被強(qiáng)制摘牌的行業(yè)知名機(jī)構(gòu)。此次因?yàn)楣倬W(wǎng)公開(kāi)宣傳私募產(chǎn)品、違反投資者適當(dāng)性規(guī)定、法定代表人和董事長(zhǎng)未取得基金從業(yè)資格等問(wèn)題，達(dá)仁資管受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的公開(kāi)譴責(zé)，被要求限期改正并暫停私募產(chǎn)品備案6個(gè)月。

還值得注意的是，近日，北京海納百泉投資基金管理有限公司因新增一則執(zhí)行標(biāo)的2115萬(wàn)余元的被執(zhí)行信息而登上熱搜，而這家私募背后的實(shí)際控制人正是明星胡海泉。12月2日晚，海泉基金發(fā)布回應(yīng)聲明稱(chēng)，該執(zhí)行信息產(chǎn)生于正常基金投資業(yè)務(wù)中與合作機(jī)構(gòu)之間的普通商業(yè)仲裁案件，該事件發(fā)生后，海泉基金與該機(jī)構(gòu)進(jìn)行了積極協(xié)商，被投資方也在積極持續(xù)回款中。

附：期限屆滿未提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的私募基金管理人注銷(xiāo)登記名單

記者：李蕾

編輯：葉峰

排版：葉峰 馬原

封面圖來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500564650

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500564650