政策力挺，這個題材即將爆發(fā)？——道達(dá)投資手記

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來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997）

這幾天，又是一股寒潮自北向南席卷而來。但股市不同，是“暖冬”。

經(jīng)?？催_(dá)哥手記的朋友，對這一幕是不是似曾相識？大約10天前，“彼時彼刻，恰如此時此刻！”

今天兩市并沒有3000股上漲，不過有百股漲?；驖q10%以上，足以說明賺錢效應(yīng)較好。資金重點圍繞半導(dǎo)體和新能源“狂懟”，基本就是買瘋了，這也再次印證了盯緊主線的重要性。已經(jīng)走出趨勢的板塊，顯然比押趨勢反轉(zhuǎn)更容易。

手里有這些標(biāo)的的小伙伴，估計和其他小伙伴交流的時候是這樣的：“今天收益率一般，你怎么樣，是不是又賺了XX萬？”

其實，內(nèi)心戲是：安逸！吃肉！巴適的板！

新能源賽道大漲，主要是受到上周末美國電動車稅收抵免政策推進(jìn)的帶動，無論是電動車還是光伏產(chǎn)業(yè)鏈，都迎來大漲。

對于新能源板塊，持倉的安心持有就好了；還沒上車的，在這個位置，做做短線可以；至于中線，沒有大的回調(diào)就不是一個有性價比的交易。相比較而言，與新能源相關(guān)的一些小金屬，可能還有機(jī)會。

半導(dǎo)體今天力壓新能源在A股“奪魁”，源于周末大佬的喊話。

上大學(xué)的時候，每到考試季，老師都會適時地出來劃重點，認(rèn)真記筆記；善于理解出題思路的學(xué)霸，考得都不會差。我們混A股市場的，除了政策面，產(chǎn)業(yè)大佬出來講話，也是要重點關(guān)注的。

在國內(nèi)新能源汽車領(lǐng)域，說比亞迪是行業(yè)的前瞻者和引領(lǐng)者，大家應(yīng)該沒什么異議。上周末，已經(jīng)是大佬王傳福公開講話，親自擔(dān)任“課代表”，給咱們劃重點，值得了解一下。

達(dá)哥整理了一下，這次和我們A相關(guān)的主要是以下幾個方面：

一、今年1月新能源車的滲透率才5%-6%，10月已經(jīng)在20%上下，而“十四五”規(guī)劃里的要求是到2025年新能源車占比達(dá)到20%，提前四年完成電動化任務(wù)。

二、保守預(yù)計，明年年初20%出頭，到明年年底，新能源汽車的滲透率可以高達(dá)35%。

三、智能化電動車，對于IGBT、智能駕駛用的AI高算力芯片，需求巨大。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，電動車對半導(dǎo)體的需求相較傳統(tǒng)車對半導(dǎo)體的需求增加5-10倍。

四、出行的上半場是電動化，下半場是智能化。

結(jié)論是顯而易見的，新能源車替代燃油車的勢頭不可逆，且步伐越來越快。上半場大家的關(guān)注點都在電動化，以“寧王”為核心的電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈；下半場的重點在于智能化，提升用戶體驗，這樣一來，重點關(guān)注的方向就很簡單了，IGBT、高算力芯片、汽車電子等機(jī)會自然不少，當(dāng)然還有電車的“小三電”（電空調(diào)、電剎車、電助力）等汽配。

券商預(yù)計，國內(nèi)千億車載半導(dǎo)體市場未來可期。目前，按照半導(dǎo)體在智能汽車上具體的應(yīng)用領(lǐng)域劃分，主要有計算及控制芯片、存儲芯片、傳感芯片、通信芯片和能源供給芯片。

相對來說，券商更看好新能源應(yīng)用的剛需芯片IGBT，應(yīng)用于新能源的電壓轉(zhuǎn)換，例如汽車動力系統(tǒng)、光伏逆變器等，IGBT功率模塊均是逆變器的核心功率器件，在電動車動力系統(tǒng)半導(dǎo)體價值量中占比52%。

分析完大佬的講話，就順便談?wù)務(wù)呙?。今天盤后，一個重磅消息來了，工信部、市場監(jiān)管總局近日印發(fā)的《電機(jī)能效提升計劃（2021-2023年）》提出，加大高效節(jié)能電機(jī)應(yīng)用力度。

通知提出，到2023年，高效節(jié)能電機(jī)年產(chǎn)量達(dá)到1.7億千瓦，在役高效節(jié)能電機(jī)占比達(dá)到20%以上。推廣應(yīng)用一批關(guān)鍵核心材料、部件和工藝技術(shù)裝備，形成一批骨干優(yōu)勢制造企業(yè)，促進(jìn)電機(jī)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。針對使用變速箱、耦合器的傳動系統(tǒng)，鼓勵采用低速直驅(qū)和高速直驅(qū)式永磁電機(jī)。大力發(fā)展永磁外轉(zhuǎn)子電動滾筒、一體式螺桿壓縮機(jī)等電動機(jī)與負(fù)載設(shè)備結(jié)構(gòu)一體化設(shè)計技術(shù)和產(chǎn)品。

高效電機(jī)，是不是很熟悉？繼汽車零部件之后，達(dá)哥又一次押中熱點，所以大家還是要多看手記文章。

稀土永磁在電機(jī)方面的應(yīng)用，比普通電機(jī)節(jié)省30%左右的電，更換電機(jī)不到兩年就能收回成本。工業(yè)電機(jī)中，永磁電機(jī)目前的滲透率不足5%，按照20%的標(biāo)準(zhǔn)，磁材+電機(jī)雙雙迎來確定性機(jī)會。（詳細(xì)請參考《稀土今年漲價兇猛！這個下游行業(yè)必須關(guān)注——道達(dá)投資手記》）

對于任何交易者來說，都希望做確定性的交易。不過，即便有機(jī)構(gòu)背書，也不一定就是確定性的。最近的金融圈有一件很搞笑的事，就是機(jī)構(gòu)之間，也開始互相下套了。

“專家服務(wù)”的模式對機(jī)構(gòu)來說很常見，自己不懂不要緊，可以讓專家?guī)椭治?。正是因為這個專家服務(wù)的存在，所以給機(jī)構(gòu)之間做局，留下了缺口。

比如，聽信某專家意見，說公司前景不錯，未來可期。接盤以后才發(fā)現(xiàn)，根本不是那么回事，但也只能是打碎牙往肚子里咽。

對機(jī)構(gòu)來說，不光是專家服務(wù)會騙人，就連去現(xiàn)場調(diào)研，也是有可能被忽悠的。換個角度想一想，連機(jī)構(gòu)都防不勝防，被做局，更何況是我們普通散戶？

其實，關(guān)于個人投資者的信息，被污染更厲害，這種信息污染處理不好，往往也是大家虧錢的因素之一。信息爆炸的結(jié)果，就是信息的純凈度很差，找到干凈的信息源頭，自己也有過濾能力，才有可能做出比較正確的投資選擇和判斷。

大盤指數(shù)今天表現(xiàn)不錯，達(dá)哥觀點暫時不變。大資金在博弈之后，仍集中在高景氣板塊中，至于指數(shù)級的行情，需要熱點新生。

（張道達(dá)）

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