新三板創(chuàng)新層公司上億元定增 頂級(jí)私募紅杉資本、順為投資身影浮現(xiàn)

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10月13日，深圳市紅杉瀚辰股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱紅杉瀚辰）與創(chuàng)新層公司和創(chuàng)科技簽訂了《投資意向書(shū)》，紅杉瀚辰初步計(jì)劃以人民幣增資形式向和創(chuàng)科技進(jìn)行投資以認(rèn)購(gòu)公司定向發(fā)行的股份，投資金額總計(jì)不超過(guò)2億元人民幣。《投資意向書(shū)》顯示，紅杉瀚辰對(duì)和創(chuàng)科技的投前估值為27億-30億元人民幣。

短短不到一個(gè)月，11月3日和創(chuàng)科技又發(fā)布了定增公告，公告顯示，公司擬以19.62元/股的價(jià)格發(fā)行726.3萬(wàn)股，共募集金額1.425億元。這次定增有何亮點(diǎn)呢？下面每經(jīng)研究院為各位投資者進(jìn)行詳細(xì)解讀。

定增對(duì)象實(shí)力雄厚

本次定增確定的發(fā)行對(duì)象共2名，為紅杉瀚辰和北京啟創(chuàng)科遠(yuǎn)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱啟創(chuàng)科遠(yuǎn)），紅杉瀚辰和啟創(chuàng)科遠(yuǎn)的認(rèn)購(gòu)數(shù)量分別為598.88萬(wàn)股、127.42萬(wàn)股。不難看出，這次定增的主要對(duì)象為紅杉瀚辰。

（圖片來(lái)源：截圖自和創(chuàng)科技2021年第一次股票定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)）

在發(fā)布定增公告的同時(shí)，和創(chuàng)科技還發(fā)布了董事任命公告，任命周逵先生為公司董事。在這份公告中，有對(duì)周逵先生的詳細(xì)介紹，其自2005年起就職于紅杉資本中國(guó)基金，并擔(dān)任合伙人職務(wù)。因此，紅杉瀚辰的背后實(shí)際上就是紅杉資本中國(guó)基金，對(duì)于這一點(diǎn)，在《北交所紅利吸引風(fēng)投大佬，紅杉資本布局創(chuàng)新層公司》一文中，每經(jīng)研究院已經(jīng)有所解讀。

啟創(chuàng)科遠(yuǎn)的來(lái)頭也不小，啟信寶顯示，北京市科技創(chuàng)新基金（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱北科創(chuàng)）和北京順為創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱順為投資）為啟創(chuàng)科遠(yuǎn)的合伙人，而北京市政府投資引導(dǎo)基金（有限合伙）對(duì)北科創(chuàng)的出資比例達(dá)到60%，大名鼎鼎的小米創(chuàng)始人雷軍則是順為投資的法定代表人。不難發(fā)現(xiàn)，啟創(chuàng)科遠(yuǎn)的實(shí)力也不容小覷。

紅杉資本和順為資本可以說(shuō)是中國(guó)私募界的翹楚，在股權(quán)投資領(lǐng)域都有諸多成功的明星案例。在北交所即將“上線”的大背景下，隨著紅杉資本和啟創(chuàng)科遠(yuǎn)這兩個(gè)實(shí)力雄厚的股東的加入，以及背后北京市政府投資引導(dǎo)基金（有限合伙）、順為投資的潛在影響，和創(chuàng)科技的未來(lái)有了更多的想象空間。

紅杉瀚辰或成公司第四大股東

定增發(fā)行說(shuō)明書(shū)顯示，紅杉瀚辰以1.175億元認(rèn)購(gòu)598.88萬(wàn)股，而定增前和創(chuàng)科技的總股本為1.53億股，據(jù)此計(jì)算，紅杉瀚辰對(duì)和創(chuàng)科技的實(shí)際估值已經(jīng)接近30億，即達(dá)到之前簽約的投前估值上限。而11月3日和創(chuàng)科技的收盤(pán)價(jià)為15元/股，以該收盤(pán)價(jià)計(jì)算，和創(chuàng)科技的市值為22.94億元。

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)顯示，10月份至今，和創(chuàng)科技共發(fā)生了8筆大宗交易，成交價(jià)都為15.7元/股，并且買(mǎi)入方皆為華泰證券北京雍和宮證券營(yíng)業(yè)部，8筆大宗交易共成交597萬(wàn)股。而根據(jù)和創(chuàng)科技10月20日發(fā)布《權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》和《關(guān)于股東持股情況變動(dòng)的提示性公告》，10月20日大宗交易中206.73萬(wàn)股這筆的買(mǎi)入方確定是紅杉瀚辰。另外7筆大宗交易的買(mǎi)入方是否也是紅杉瀚辰，目前尚無(wú)法獲得確定答案。

（圖片來(lái)源：截圖自全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）

目前和創(chuàng)科技的總股本為1.53億股，而定增之后將變?yōu)?.6億股。經(jīng)每經(jīng)研究院計(jì)算，此次定增后，加上紅杉瀚辰通過(guò)大宗交易方式買(mǎi)入的股份，紅杉瀚辰將持有和創(chuàng)科技至少5%的股份。以和創(chuàng)科技2021年半年報(bào)顯示的十大股東數(shù)據(jù)為參照，紅杉瀚辰或?qū)⒊蔀楹蛣?chuàng)科技第四大股東。紅杉瀚辰有望一舉成為和創(chuàng)科技第四大股東，并且周逵親自擔(dān)任公司的董事，這無(wú)疑表明了紅杉資本對(duì)于和創(chuàng)科技的認(rèn)可。

那么和創(chuàng)科技的魅力到底在哪里呢？在《北交所紅利吸引風(fēng)投大佬，紅杉資本布局創(chuàng)新層公司》一文中，每經(jīng)研究院提到兩點(diǎn)原因：一是和創(chuàng)科技所處的賽道不錯(cuò)，而從和創(chuàng)科技近幾年的業(yè)績(jī)變化看，虧損越來(lái)越小，已經(jīng)可以看到盈利的曙光了；二是和創(chuàng)科技基本符合北交所上市條件，此時(shí)相當(dāng)于Pre-IPO公司。