*ST浪奇重整草案出爐：以資本公積轉(zhuǎn)增股抵債，控股股東擬注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

每經(jīng)記者 王帆    每經(jīng)編輯 宋思艱    

自6月被債權(quán)人提起重整后，*ST浪奇（000523，SZ）于10月22日晚間公布了重整草案，安排對出資人權(quán)益進(jìn)行調(diào)整。

按照安排，*ST浪奇按每10股轉(zhuǎn)增約15.69股的比例實施資本公積轉(zhuǎn)增股本，轉(zhuǎn)增的股份不向原股東分配，大部分用于抵償債務(wù)，剩余部分將由重整投資人即控股股東廣州輕工集團(tuán)受讓，受讓條件包括注入資產(chǎn)等?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者從廣州浪奇方面了解到，廣州輕工集團(tuán)受讓股份的價款主要以現(xiàn)金支付，未來注入的資產(chǎn)會和浪奇主業(yè)相關(guān)，目前尚未確定。

值得一提的是，同日晚間，*ST浪奇還發(fā)布公告，宣布旗下兩家涉及風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)的子公司和孫公司被申請破產(chǎn)清算，不良資產(chǎn)處置“箭在弦上”。11月9日，*ST浪奇重整草案將進(jìn)行表決，欲卸下風(fēng)險包袱、實施重整的*ST浪奇，會贏得市場認(rèn)可嗎？

資本公積轉(zhuǎn)增股抵債

2020年9月以來，*ST浪奇部分主要貿(mào)易業(yè)務(wù)客戶陸續(xù)出現(xiàn)未按合同約定支付貨款，不按合同數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)的零星支付、拖延支付、商票無法兌付，預(yù)付貨款未能交貨等問題，公司陸續(xù)發(fā)現(xiàn)較多貿(mào)易業(yè)務(wù)存貨真實性存疑，貿(mào)易業(yè)務(wù)存在巨大風(fēng)險，監(jiān)察機(jī)關(guān)、公安機(jī)關(guān)已對相關(guān)內(nèi)外部人員涉嫌刑事犯罪開展偵查、調(diào)查工作。

受貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險影響，一方面，*ST浪奇累計計提信用減值和資產(chǎn)減值合計69.58億元，造成公司2020年度收入、利潤大幅下滑；另一方面，*ST浪奇由此涉及諸多訴訟和仲裁事項、債務(wù)逾期及部分銀行賬戶、子公司及參股公司股權(quán)被凍結(jié)。今年6月，債權(quán)人向法院申請*ST浪奇重整。

如今，重整草案已經(jīng)出爐。10月22日晚間，*ST浪奇（下文也稱廣州浪奇）發(fā)布重整計劃草案、出資人權(quán)益調(diào)整方案，公告指出，如果廣州浪奇進(jìn)行破產(chǎn)清算，現(xiàn)有資產(chǎn)在清償各類債權(quán)后已無剩余財產(chǎn)向出資人分配，出資人權(quán)益為零。為挽救廣州浪奇，避免破產(chǎn)清算，出資人和債權(quán)人需共同努力，共同分擔(dān)廣州浪奇重整再生的成本，需要對出資人權(quán)益進(jìn)行調(diào)整，具體通過資本公積轉(zhuǎn)增股份的形式予以實施。

具體實施方案為：以廣州浪奇現(xiàn)有股本6.28億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增約15.69股的比例實施資本公積轉(zhuǎn)增股本，轉(zhuǎn)增9.85億股股份，不向原股東分配，其中9.44億股股份將用于向廣州浪奇的債權(quán)人抵償債務(wù)，剩余4065萬股股份，由重整投資人（即控股股東廣州輕工集團(tuán)）按照確定重整投資人之日（2021年6月8日）的收盤價3.69元/股的價格受讓。

此外，廣州輕工集團(tuán)受讓股份需滿足三個條件：設(shè)定三年限售期、適時注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提供資金解決10萬元以下債權(quán)的現(xiàn)金清償。

記者注意到，在轉(zhuǎn)增股份中的抵債部分，目前債權(quán)人對*ST浪奇的債權(quán)申報尚未完成，公司總體債務(wù)金額尚未公布；而受讓部分，按照上述價格計算，廣州輕工集團(tuán)需要支付約1.5億元。廣州浪奇有關(guān)人士10月23日在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，廣州輕工集團(tuán)受讓股份的價款主要以現(xiàn)金支付，未來注入的資產(chǎn)會和浪奇主業(yè)相關(guān)，目前尚未確定。

下屬貿(mào)易業(yè)務(wù)存巨大風(fēng)險公司將破產(chǎn)清算

在發(fā)布重整草案的同時，*ST浪奇還宣布了控股子公司廣東奇化化工交易中心股份有限公司、控股孫公司廣州奇化有限公司被申請破產(chǎn)清算的消息。記者注意到，這兩家公司正是此前貿(mào)易風(fēng)險業(yè)務(wù)的“重災(zāi)區(qū)”。

*ST浪奇表示，若法院受理上述破產(chǎn)清算申請，上述兩家公司將進(jìn)入破產(chǎn)程序，進(jìn)入破產(chǎn)清

算程序后，公司將喪失對其的控制權(quán)，不再納入公司合并報表范圍。這意味著，*ST浪奇或?qū)⑺Φ舨涣假Y產(chǎn)的包袱。

對于重整之后的經(jīng)營計劃，上述*ST浪奇人士表示：“一方面，公司將繼續(xù)聚集主業(yè)，做好綠色日化和健康食品的生產(chǎn)經(jīng)營，全力做大做強(qiáng)自有品牌，著力開拓全國市場，凸顯公司日化‘浪奇’總品牌、食品自有品牌‘紅棉’、‘廣氏’的品牌價值。另一方面，加大對下屬子公司的改革力度，優(yōu)化資源配置。”

從此前發(fā)布的半年報來看，經(jīng)歷去年下半年高風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)的清退和處理后，*ST浪奇正逐漸回歸正軌，貿(mào)易業(yè)務(wù)從收入占比七成下降為零；2019年從控股股東收購的食品資產(chǎn)廣州華糖食品有限公司正在成為業(yè)績支撐，制糖和飲料業(yè)務(wù)占據(jù)上半年收入的半壁江山。目前，公司的食品板塊正在投建飲料線二期和智能立體倉、原料儲存?zhèn)}擴(kuò)建項目。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 王帆 攝