中概股又遭“空襲”，這次輪到多家跨境互聯(lián)網(wǎng)券商：老虎證券三季度以來已下挫超70%！

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

10月14日晚間美股開盤后，在美股上市的兩家跨境互聯(lián)網(wǎng)券商——老虎證券、富途證券——雙雙攜手跳水。截至晚間23點(diǎn)，老虎證券的跌幅已達(dá)22.5%。

10月14日，人民網(wǎng)發(fā)表了題為《財(cái)經(jīng)觀察：個(gè)人信息保護(hù)法施行在即，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商何去何從？》的文章，矛頭直指老虎證券等跨境互聯(lián)網(wǎng)券商在內(nèi)地公民的個(gè)人信息出境問題上將面臨的考驗(yàn)。

今年以來，中概股頻遭“空頭”打擊，例如多只教育類中概股今年來已下挫90%。相比之下，老虎證券等跨境互聯(lián)網(wǎng)券商年內(nèi)的表現(xiàn)已屬強(qiáng)勢。不過下半年來風(fēng)云突變，老虎證券三季度以來已下挫超70%。

跨境互聯(lián)網(wǎng)券商遭遇“空襲”

10月14日美股開盤后老虎證券下挫

10月14日晚間美股開盤后，在美股上市的兩家跨境互聯(lián)網(wǎng)券商——老虎證券、富途證券——雙雙攜手跳水。截至晚間23點(diǎn)，老虎證券的跌幅已達(dá)22.5%，富途證券的跌幅也近15%。

而有分析認(rèn)為，兩家跨境互聯(lián)網(wǎng)券商此番大幅跳水與一些媒體對互聯(lián)網(wǎng)券商《個(gè)人信息保護(hù)法》等合規(guī)情況的報(bào)道有關(guān)。

圖片來源：人民網(wǎng)

10月14日，人民網(wǎng)發(fā)表了題為《財(cái)經(jīng)觀察：個(gè)人信息保護(hù)法施行在即，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商何去何從？》的文章，矛頭直指老虎證券等跨境互聯(lián)網(wǎng)券商在內(nèi)地公民的個(gè)人信息出境問題上將面臨的考驗(yàn)。

文章表示，《個(gè)人信息保護(hù)法》將于2021年11月1日起施行。在《個(gè)人信息保護(hù)法》明確了個(gè)人信息跨境提供規(guī)則的背景下，內(nèi)地公民的個(gè)人信息出境問題或?qū)⒊蔀樘峁┟拦?、港股等全球主要市場股票交易服?wù)的互聯(lián)網(wǎng)券商即將面臨的新考驗(yàn)。

此外，文章指出，今年7月10日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布關(guān)于《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法(修訂草案征求意見稿)》公開征求意見的通知。征求意見稿包括了“掌握超過100萬用戶個(gè)人信息的運(yùn)營者赴國外上市，必須向網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室申報(bào)網(wǎng)絡(luò)安全審查”等內(nèi)容。通知的出臺(tái)，對赴國外上市的跨境互聯(lián)網(wǎng)券商也將是新的考驗(yàn)。

文章引述某法律人士的觀點(diǎn)認(rèn)為，個(gè)人信息保護(hù)法的出臺(tái)，對境內(nèi)投資者數(shù)據(jù)跨境傳輸及使用提出了更高的合規(guī)性要求。富途、老虎等跨境互聯(lián)網(wǎng)券商在用戶信息安全以及合法化、合規(guī)化方面存在風(fēng)險(xiǎn)。

圖片來源：富途證券

事實(shí)上在10月14日晚間美股開盤以前，富途證券已經(jīng)對上述相關(guān)報(bào)道進(jìn)行了回應(yīng)。

在這份回應(yīng)中，富途證券表示，公司始終積極配合監(jiān)管的規(guī)定，就2019年7月App專項(xiàng)治理工作組提出的整改意見，富途于第一時(shí)間和整改小組取得聯(lián)系，并已經(jīng)于2019年8月2日按照監(jiān)管要求完成所有整改工作。

富途亦一直保持定期自審自查工作，主動(dòng)與監(jiān)管部門保持溝通，加強(qiáng)對個(gè)人信息安全相關(guān)管理要求的專業(yè)度學(xué)習(xí)，不斷提升對個(gè)人信息安全保護(hù)的意識(shí)和能力。同時(shí)，富途也聘請了外部專業(yè)的安全團(tuán)隊(duì)，定期且持續(xù)提供安全檢測報(bào)告，主動(dòng)優(yōu)化系統(tǒng)并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。就《個(gè)人信息保護(hù)法》等國內(nèi)數(shù)據(jù)合規(guī)領(lǐng)域的立法，富途內(nèi)部一直組織相關(guān)專業(yè)人員在跟進(jìn)立法動(dòng)態(tài)，在公司內(nèi)部持續(xù)組織研究和學(xué)習(xí)，并安排相關(guān)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了自查優(yōu)化。

下半年“風(fēng)云突變”

今年以來，中概股頻遭“空頭”打擊，例如好未來、樸新教育等多只教育類中概股今年來已下挫90%。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，在325只年內(nèi)有交易的美股中概股中，有216只年內(nèi)的漲幅為負(fù)值，其中年內(nèi)累計(jì)跌幅不低于50%的中概股數(shù)量達(dá)到了76只，占比23.4%。

相比之下，老虎證券、富途證券等跨境互聯(lián)網(wǎng)券商今年內(nèi)的表現(xiàn)已屬強(qiáng)勢。截至10月14日晚間23點(diǎn)30分，富途證券今年的累計(jì)漲幅超過50%，而上半年的最高漲幅則一度接近350%。

不過，下半年以來“風(fēng)云突變”，據(jù)統(tǒng)計(jì)，老虎證券三季度以來已下挫超70%，幾乎抹去了上半年的全部漲幅。

事實(shí)上，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商除了在個(gè)人信息出境問題上將面臨考驗(yàn)外，其業(yè)務(wù)模式本身也不乏質(zhì)疑之聲。例如，根據(jù)現(xiàn)行政策，我國相關(guān)政策禁止個(gè)人投資者直接從事境外投資，且每年每人的換匯額度是5萬美元，但不能用于境外投資。

從2017年1月1日起，個(gè)人無論柜臺(tái)或是網(wǎng)上銀行辦理購匯，均需要填寫《個(gè)人購匯申請書》（簡稱《申請書》），明確填寫購匯用途。

該《申請書》明確：“境內(nèi)個(gè)人辦理購匯時(shí)，不得用于境外買房、證券投資、購買人壽保險(xiǎn)和投資性返還分紅類保險(xiǎn)等尚未開放的資本項(xiàng)目。”

所以，有不少觀點(diǎn)認(rèn)為，老虎證券等跨境互聯(lián)網(wǎng)券商的業(yè)務(wù)模式其實(shí)一直游走在某種“灰色地帶”之中。

去年10月下旬，國家外匯管理局外匯研究中心主任丁志杰曾在2020金融街論壇年會(huì)上表示，將研究整合跨境證券投資賬戶管理。在一些業(yè)內(nèi)人士看來，對跨境證券賬戶加強(qiáng)監(jiān)管將是大勢所趨。

另外，老虎證券等跨境互聯(lián)網(wǎng)券商往往采取的是借用通道的業(yè)務(wù)模式，其所扮演的幾乎就是一個(gè)對接盈透證券等境外券商與國內(nèi)投資者之間的“通道”的角色。

對此，某證券律師此前向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商作為境外券商在國內(nèi)的代理機(jī)構(gòu)，存在違法展業(yè)的嫌疑，“證監(jiān)會(huì)從未允許代理美股交易，如果出了問題，是不受中國法律保護(hù)的。”