短短4年，營(yíng)收從百億速降至3億，*ST金洲蹊蹺的珠寶黃金生意：十余家大客戶至少8家尋無(wú)此企，背后都是“朱老板”

每經(jīng)記者 吳澤鵬  安宇飛    每經(jīng)編輯 張海妮    

9月2日及9月17日，*ST金洲（000587，SZ）實(shí)際控制人朱要文及公司相繼收到了證監(jiān)會(huì)的《立案告知書(shū)》，因前者涉嫌證券市場(chǎng)操縱，后者涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)二者進(jìn)行立案調(diào)查。

*ST金洲原名為金葉珠寶，年加工黃金量位居全國(guó)前三，明星楊冪曾是其代言人，2015年，金葉珠寶收購(gòu)豐匯租賃，將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到黃金珠寶、融資租賃業(yè)務(wù)兩大類，并在2016年更名為“金洲慈航”。

不過(guò)，金洲慈航隨后便“迷航”了，其營(yíng)收規(guī)模由2017年的上百億元，暴跌至2020年的3億余元，且根據(jù)披露，近兩年的大部分收入還是來(lái)源于對(duì)以前年度發(fā)出商品的收入確認(rèn)。

如此確認(rèn)收入是否有實(shí)質(zhì)性交易？自去年6月開(kāi)始，深交所先后對(duì)*ST金洲的2019年年報(bào)、2020年半年報(bào)、2020年年報(bào)及2021年半年報(bào)下發(fā)問(wèn)詢函。此外，今年2月以來(lái)還下發(fā)了2份關(guān)注函，但截至目前，*ST金洲尚未回復(fù)這些問(wèn)詢函及關(guān)注函，圍繞在該公司身上的關(guān)于客戶的謎團(tuán)仍未解開(kāi)。

9月10日，深交所再度下發(fā)問(wèn)詢函，其中摘錄了部分*ST金洲向交易所提交的2020年年報(bào)問(wèn)詢函回復(fù)初稿內(nèi)容，該公司近兩年來(lái)的年度大客戶、應(yīng)收賬款大客戶得以披露，但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查及多方走訪卻發(fā)現(xiàn)，*ST金洲近幾年的大客戶背后主要涉及多名朱姓自然人，與*ST金洲實(shí)控人朱要文同姓。更讓人捉摸不透的是，這些公司之間存在人員交叉、工商注冊(cè)地址及聯(lián)系方式重合、交替使用等情況，目前，在那些注冊(cè)地址及辦公地址上，大多數(shù)公司已消失。

 

收入之疑：“跨期確認(rèn)”支撐業(yè)績(jī)

自2016年變更名稱后,*ST金洲陷入了一系列的經(jīng)營(yíng)困境中。

2017~2020年，*ST金洲營(yíng)業(yè)收入分別是116.98億元、104.8億元、42.34億元和3.78億元；同期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn)）則分別是10.22億元、-28.47億元、-62.77億元和0.45億元。四年之間，無(wú)論是營(yíng)收規(guī)模還是凈利潤(rùn)，均發(fā)生了較大變化。

 

實(shí)際上，早在2019年，*ST金洲便在謀劃重大資產(chǎn)重組,“公司正在積極推進(jìn)重大資產(chǎn)重組，引入戰(zhàn)略合作伙伴，以化解當(dāng)前債務(wù)危機(jī)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展，增強(qiáng)公司盈利能力的可持續(xù)性和穩(wěn)定性。”在2019年年報(bào)問(wèn)詢函回復(fù)中，*ST金洲如是表示。

珠寶黃金是資金依賴型業(yè)務(wù)，因此，陷入債務(wù)危機(jī)、推進(jìn)重大資產(chǎn)重組的這兩年里，受資金短缺影響，*ST金洲的珠寶板塊實(shí)際經(jīng)營(yíng)已陷入停滯。

在2019年年報(bào)中，*ST金洲提示稱，公司無(wú)法開(kāi)展正常的加工銷售活動(dòng)，生產(chǎn)加工基本停止，被迫逐步遣散員工，公司主要工作是對(duì)客戶欠款欠料進(jìn)行催收工作；在2020年年報(bào)中，*ST金洲再次提示，當(dāng)年主要工作還是催收，少量業(yè)務(wù)由廈門(mén)金洲向供應(yīng)商采購(gòu)現(xiàn)貨并銷售。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢發(fā)現(xiàn)，依靠對(duì)此前年度發(fā)出商品確認(rèn)收入，2019年、2020年，*ST金洲珠寶黃金業(yè)務(wù)收入分別是33.56億元、2.13億元。

對(duì)于上述收入，交易所問(wèn)詢函不止一次要求*ST金洲進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明列示，并要求審計(jì)機(jī)構(gòu)就跨期確認(rèn)收入的原因、合理性等發(fā)表明確意見(jiàn)。在距離目前最近的問(wèn)詢函中，深交所也提及：“回復(fù)初稿顯示，2020年度主要營(yíng)業(yè)收入均為金葉珠寶集團(tuán)以前年度發(fā)出的商品本年度取得相關(guān)手續(xù)、符合收入確認(rèn)條件而確認(rèn)的收入。”

記者進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，截至2020年年末，*ST金洲1年以內(nèi)（含1年）應(yīng)收賬款賬面余額為3.59億元，占當(dāng)年?duì)I收的95%；而截至2019年年末，*ST金洲1年以內(nèi)（含1年）應(yīng)收賬款賬面余額為29.82億元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入逾七成。實(shí)際上，*ST金洲將欠料確認(rèn)收入后又轉(zhuǎn)至應(yīng)收賬款科目的做法，看似增加了收入，但未能收到錢(qián)，這對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況并未有實(shí)質(zhì)性改善。

深交所9月10日下發(fā)的問(wèn)詢函顯示，截至2020年年末，*ST金洲應(yīng)收賬款賬面價(jià)值31.58億元，占總資產(chǎn)60.22%，累計(jì)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備13.88億元。

記者綜合*ST金洲各年度應(yīng)收賬款期末余額單位、年度銷售前五大客戶等發(fā)現(xiàn)，*ST金洲多年來(lái)的大客戶大部分集中在深圳，主要有以下12家單位：

厚德新材料科技（深圳）有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳厚德）

深圳市亨豐珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳亨豐）

舞福（深圳）新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳舞福）

深圳市百覽黃金珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳百覽）    

深圳市福瑞歐黃金珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳福瑞歐）    

深圳市貴友新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳貴友）

深圳市寶如金珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳寶如金）

深圳前海金喜福材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳金喜福）

深圳市金利福鉆石有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳金利福）

深圳市鉆行珠寶管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳鉆行）

深圳市佑愛(ài)珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳佑愛(ài)）

深圳市帝壹珠寶實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳帝壹）

此外，*ST金洲年度大客戶還有多家深圳以外的企業(yè)，分別是北京興龍馬珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱北京興龍馬）、河南省金利福珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱河南金利福）、山東點(diǎn)對(duì)點(diǎn)珠寶有限公司、武漢中愛(ài)珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱武漢中愛(ài)）、武漢金飾福七彩翠緣珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱武漢金飾福）。

上述企業(yè)中，2019年，深圳福瑞歐、深圳厚德、深圳亨豐進(jìn)入前五大客戶名單，當(dāng)年對(duì)應(yīng)銷售額分別是2.77億元、2.68億元和2.57億元，對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款期末余額是3.58億元、6.42億元和3.45億元。

截至2020年年底，*ST金洲向深圳鉆行、深圳佑愛(ài)、武漢中愛(ài)、武漢金飾福分別發(fā)出商品4.87億元、1.59億元、1.07億元和2132萬(wàn)元。截至2020年末，*ST金洲對(duì)深圳金喜福、深圳貴友、深圳舞福、河南金利福存在應(yīng)收賬款3.28億元、2.89億元、2.6億元和1.62億元。

由于銷售及應(yīng)收賬款金額巨大，因此，與大客戶究竟是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是交易所一再關(guān)注的老問(wèn)題，在*ST金洲近兩年來(lái)收到的問(wèn)詢函、關(guān)注函中，交易所多次要求*ST金洲披露客戶、供應(yīng)商、應(yīng)收賬款相關(guān)公司、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備公司等詳細(xì)名稱，且要求說(shuō)明這些單位的控股股東、實(shí)際控制人與上市公司及其實(shí)控人、5%以上股東、董監(jiān)高等是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

9月10日，深交所再次對(duì)*ST金洲下發(fā)2020年年報(bào)及2021年半年報(bào)問(wèn)詢函，再次要求公司及審計(jì)會(huì)計(jì)師逐一核查2020年度收入確認(rèn)的真實(shí)性，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化等方式虛增收入及利潤(rùn)的情形。

客戶之謎1：12家客戶背后都站著“朱老板”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不能確定上述大客戶與上市公司之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，但記者在研究過(guò)程中發(fā)現(xiàn),上述17家客戶中，有12家客戶的股東或股權(quán)變更背后，與多名同為“朱”姓的自然人有牽連，這些“朱老板”分別是朱國(guó)興、朱清祥、朱國(guó)林、朱慶梓和朱登營(yíng)，他們與*ST金洲實(shí)際控制人“朱要文”姓氏一致。

換句話說(shuō)，*ST金洲近幾年的珠寶黃金生意雖然客戶眾多，但歸根結(jié)底，或許系與多名自然人有關(guān)的交易。由于涉及公司名稱眾多，為方便闡述其中關(guān)系，本報(bào)道以上述自然人對(duì)*ST金洲客戶進(jìn)行分類，逐一分析如下：

與“朱國(guó)興”相關(guān)的企業(yè)為深圳舞福、北京興龍馬、深圳亨豐3家公司。

深圳舞福原名深圳市舞福珠寶有限公司，成立于2017年1月25日，當(dāng)時(shí)，朱國(guó)興認(rèn)繳出資額475萬(wàn)元，股權(quán)比例為95%，但實(shí)際繳納出資額為0。朱國(guó)興同時(shí)擔(dān)任該公司的監(jiān)事。2018年12月18日，朱國(guó)興悉數(shù)轉(zhuǎn)讓其持股，并退出監(jiān)事行列。

同名的“朱國(guó)興”是北京興龍馬的創(chuàng)始股東，后者成立于2001年4月3日，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，朱國(guó)興分別于2005年8月、2012年9月、2012年12月實(shí)繳160萬(wàn)元、740萬(wàn)元及3600萬(wàn)元，合計(jì)認(rèn)繳4500萬(wàn)元注冊(cè)資本，占比90%。工商信息顯示，朱國(guó)興擔(dān)任北京興龍馬經(jīng)理及執(zhí)行董事。

深圳亨豐則是由北京興龍馬在2011年6月出資999.99萬(wàn)元設(shè)立的企業(yè)，北京興龍馬持股100%，2014年11月，翁亞珍出任該公司執(zhí)行董事、法定代表人，至今未有新變更。

2017年1月設(shè)立的深圳市厚德黃金珠寶有限公司（深圳厚德原名），有個(gè)歷史股東叫翁亞珍，當(dāng)時(shí)其認(rèn)繳出資額475萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)持股比例95%，并任職監(jiān)事，該企業(yè)在2018年10月更名為深圳厚德，翁亞珍在2018年12月將持股轉(zhuǎn)讓給其他自然人。

值得注意的是，根據(jù)*ST金洲2017年年報(bào)，2017年12月，*ST金洲向深圳厚德預(yù)付了2億元鉆石飾品采購(gòu)款。

截至目前，尚無(wú)法證實(shí)上述同名的朱國(guó)興、翁亞珍，是否為同一個(gè)人。 

與“朱清祥”有關(guān)的企業(yè)則是深圳百覽、深圳福瑞歐、深圳貴友3家企業(yè)。

深圳百覽成立于2014年6月，注冊(cè)資本是500萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)是自然人陳金海的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。2015年4月，朱清祥受讓陳金海50萬(wàn)元的認(rèn)繳出資額，獲得了該企業(yè)10%股權(quán)。根據(jù)國(guó)家企業(yè)信用系統(tǒng)公示，截至2020年6月公示的2019年報(bào)，上述出資額尚未實(shí)繳。

2014年6月，當(dāng)深圳百覽在深圳市龍華新區(qū)大浪街道浪口社區(qū)華勝路39號(hào)華勝商業(yè)大廈807室成立之時(shí)，一家成立于2014年1月、名為“深圳市中金創(chuàng)投資產(chǎn)管理有限公司”的企業(yè)更名為深圳福瑞歐，遷入深圳百覽的隔壁（808室）。根據(jù)工商資料，朱清祥系該企業(yè)法定代表人、執(zhí)行董事以及總經(jīng)理，但朱清祥未持有該企業(yè)股份。

深圳貴友則成立于2014年3月12日，原名深圳市貴友黃金珠寶有限公司，2016年11月，朱清祥受讓1900萬(wàn)元的出資額成為該公司股東，出資比例為95%，同時(shí)出任該公司董事長(zhǎng)、法定代表人、總經(jīng)理。到了2018年12月，該企業(yè)變更為當(dāng)前的名字，同時(shí)，朱清祥退出股東及董監(jiān)高行列，根據(jù)該公司2020年年報(bào)，其實(shí)繳出資額為0。

截至目前，尚無(wú)法證實(shí)上述同名的朱清祥是否為同一個(gè)人。

與“朱國(guó)林”相關(guān)的公司是深圳貴友和深圳寶如金。

需要注意的是，深圳貴友創(chuàng)始人股東之一是朱國(guó)林，他曾是該公司的董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事、法定代表人、總經(jīng)理，2014年12月，在設(shè)立該企業(yè)8個(gè)月后，朱國(guó)林轉(zhuǎn)讓了其持有的50%股權(quán)，同時(shí)也卸任上述職務(wù)。

深圳貴友成立的第二天——2014年3月13日，深圳寶如金成立了，其創(chuàng)始股東為朱國(guó)林、朱德龍，二人持股比例均為50%。2014年11月，朱國(guó)林受讓朱德龍所持股份，深圳寶如金也成為其個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，朱國(guó)林同時(shí)出任總經(jīng)理、執(zhí)行（常務(wù)）董事。到了2018年1月，朱國(guó)林以轉(zhuǎn)讓持股方式退出該公司。

幾經(jīng)變更后，目前自然人張安勇持有深圳貴友、深圳市寶如金股份，持股比例分別是5%、60%。

截至目前，尚無(wú)法確定上述同名的“朱國(guó)林”是否為同一個(gè)人。

此外，朱慶梓在2014年6月設(shè)立了深圳金喜福，目前其持有該公司90%股份，同時(shí)擔(dān)任執(zhí)行董事、總經(jīng)理、法定代表人。

與朱登營(yíng)有關(guān)的企業(yè)則包括河南金利福、深圳金利福、深圳佑愛(ài)，后兩家企業(yè)曾是河南金利福的全資子公司，朱登營(yíng)曾是河南金利福實(shí)際控制人。2015年底，朱登營(yíng)出讓實(shí)控權(quán)。

客戶之謎2：工商信息、董監(jiān)高多現(xiàn)交叉

不僅朱國(guó)興、朱清祥、朱國(guó)林、朱慶梓、朱登營(yíng)，曾經(jīng)或目前有關(guān)的12家企業(yè)支撐著近幾年*ST金洲的黃金珠寶業(yè)務(wù)收入。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)一步研究還發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)之間，或多或少存在交叉關(guān)系，工商資料層面上，存在部分聯(lián)系方式、注冊(cè)地址一致；經(jīng)營(yíng)管理層面上，存在部分股東、董監(jiān)高曾交叉任職的情況。

首先，深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號(hào)A棟201室（入駐深圳市前海商務(wù)秘書(shū)有限公司）是上述多家企業(yè)的注冊(cè)地址，包括深圳厚德、深圳舞福、深圳金喜福、深圳鉆行。

其次，深圳市羅湖區(qū)水貝二路28號(hào)水貝工業(yè)區(qū)10棟2樓北面201、202、203分別是深圳百覽、深圳福瑞歐、深圳寶如金三家企業(yè)的工商登記地址；深圳厚德、深圳舞福、深圳金喜福在注冊(cè)地管理中心登記的實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址均在深圳市羅湖區(qū)文錦路東文錦廣場(chǎng)文安中心。

此外，“huangjinqiye@126.com”曾是深圳寶如金、深圳亨豐、深圳貴友、深圳福瑞歐設(shè)立之初登記的工商資料郵箱聯(lián)系方式；“17668101**@qq.com”是深圳舞福、深圳厚德兩家企業(yè)曾共用的郵箱；“0755-284625**”是深圳亨豐、深圳市永俊珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳永?。?、深圳百覽共同的聯(lián)系電話。

人員任職方面，深圳永俊是自然人朱俊杰個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，朱國(guó)興、朱國(guó)民、北京興龍馬都曾是深圳永俊的歷史股東，朱俊杰還持有北京興龍馬10%股權(quán)，并出任后者監(jiān)事。不過(guò)，記者未查詢到深圳永俊與*ST金洲的貿(mào)易往來(lái)，但該企業(yè)歷史上還曾與深圳貴友共用聯(lián)系方式。

 

真實(shí)性之惑：深圳客戶大多“尋無(wú)此企”

問(wèn)詢函指出，2020年12月21日~24日，*ST金洲與青島中標(biāo)不良資產(chǎn)處置有限公司（以下簡(jiǎn)稱青島中標(biāo)）及深圳舞福、深圳福瑞歐、深圳金喜福等六家債務(wù)人簽署了《保證擔(dān)保合同》，協(xié)議約定由青島中標(biāo)為債務(wù)人提供償債連帶責(zé)任擔(dān)保，約定履約時(shí)限為2021年12月31日前。其中，深圳舞褔新材料應(yīng)付賬款賬面原值為2.6億元，深圳金喜福為3.28億元，深圳福瑞歐為4521.24萬(wàn)元。

青島中標(biāo)提供債務(wù)擔(dān)保，或許意味著它對(duì)上述六家債務(wù)人的償債能力有信心。但據(jù)記者實(shí)地探訪發(fā)現(xiàn)，深圳舞褔、深圳福瑞歐、深圳金喜福三家公司目前已“人去樓空”。

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，深圳舞褔和深圳金喜福兩家公司的注冊(cè)地址均為深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號(hào)A棟201室（入駐深圳市前海商務(wù)秘書(shū)有限公司）。結(jié)合*ST金洲此前對(duì)2017年年報(bào)問(wèn)詢函的回復(fù)，2017年，深圳金喜福是*ST金洲的第二大客戶，貢獻(xiàn)了9.08億元的銷售額，而深圳舞褔是第五大客戶，*ST金洲對(duì)其總銷售額為5.37億元。值得一提的是，深圳舞褔的成立時(shí)間為2017年1月25日，成立當(dāng)年就成為*ST金洲的前五大客戶。

記者實(shí)地走訪了解到，深圳市前海商務(wù)秘書(shū)有限公司（以下簡(jiǎn)稱前海商務(wù)秘書(shū)公司）是一家專門(mén)為企業(yè)提供地址掛靠的公司。據(jù)了解，前海管理局曾推出“注冊(cè)地址與實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址相分離”的優(yōu)惠政策，允許所有注冊(cè)在前海的企業(yè)免費(fèi)將地址掛靠在前海商務(wù)秘書(shū)公司。

不過(guò)，記者在未透露身份的情況下，通過(guò)前海商務(wù)秘書(shū)公司工作人員查詢了解到，深圳舞褔和深圳金喜福的“托管狀態(tài)”均為“無(wú)效”。

2021年9月17日，深圳舞褔、深圳金喜福的“托管狀態(tài)”均為“無(wú)效”。圖片來(lái)源：記者獲取

2021年9月17日、22日，深圳鉆行、深圳厚德的“托管狀態(tài)”均為“無(wú)效”。圖片來(lái)源：記者獲取

托管狀態(tài)為“無(wú)效”意味著什么？工作人員解釋道：“（意味著）這些公司至少近一年都沒(méi)有在我們這邊續(xù)過(guò)約，沒(méi)有和我們簽新的托管協(xié)議。”

記者也獲得了這兩家企業(yè)此前托管時(shí)登記的“實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址”，發(fā)現(xiàn)都在深圳市羅湖區(qū)文錦路東文錦廣場(chǎng)文安中心。其中深圳舞褔在文安中心2502，深圳金喜福在文安中心605。

記者來(lái)到文安中心2502，發(fā)現(xiàn)本應(yīng)為深圳舞褔的辦公地址，如今卻掛著其他牌子，該辦公室的工作人員說(shuō)：“（深圳舞褔）早就不在這里了，它應(yīng)該是疫情前就跑路了，去年一整年我們都在這里辦公。”

2021年9月17日，文安中心2502，深圳舞褔托管時(shí)登記的“實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址”，查無(wú)此企。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 安宇飛 攝

之所以該工作人員認(rèn)為深圳舞褔是“跑路”，原因之一是這家公司走得很“匆忙”。上述工作人員說(shuō)：“走的時(shí)候什么東西都沒(méi)有帶，直接跑了，辦公桌、辦公椅、公司印章、辦公文件甚至茶杯水杯都沒(méi)帶走。”

而文安中心605室，門(mén)口也掛著其他公司的牌子，記者去時(shí)大門(mén)緊閉，無(wú)論敲門(mén)還是按門(mén)鈴均無(wú)人應(yīng)答。

2021年9月17日，文安中心605，深圳金喜福托管時(shí)登記的“實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址”，查無(wú)此企。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 安宇飛 攝

此外，深圳舞褔還拖欠文安中心的水電和房租。上述工作人員表示：“它在這里，欠物業(yè)水電、管理費(fèi)、房租，直接跑了，疫情以后就已經(jīng)沒(méi)了影子。我們租的時(shí)候業(yè)主就在講這些。”不過(guò)，對(duì)此記者未能從物業(yè)管理處得到進(jìn)一步的證實(shí)。

深圳福瑞歐的情況和上述兩家公司相似。啟信寶顯示，其登記地址為深圳市羅湖區(qū)翠竹街道水貝二路28號(hào)水貝工業(yè)區(qū)10棟2樓北面202，記者來(lái)到對(duì)應(yīng)地址，發(fā)現(xiàn)整個(gè)水貝工業(yè)區(qū)10棟的2樓和3樓，都是另外一家珠寶公司，并未在建筑內(nèi)部或附近找到福瑞歐公司。

根據(jù)*ST金洲歷年財(cái)報(bào)，公司在深圳的債務(wù)人還有深圳厚德、深圳百覽等。2018年財(cái)報(bào)顯示，*ST金洲對(duì)深圳厚德的應(yīng)收賬款高達(dá)3.39億元，占應(yīng)收賬款總額比例為22.75%，排名第一，當(dāng)期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備余額為1696.41萬(wàn)元。2019年財(cái)報(bào)顯示，截至2019年年底，*ST金洲對(duì)深圳百覽的應(yīng)收賬款為1.65億元，排在它前面的是深圳舞褔和深圳厚德，對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款分別為2.49億元和3.03億元。

經(jīng)記者實(shí)地探訪，這兩家公司也都沒(méi)有在其登記的地址辦公。其中深圳厚德也是在前海商務(wù)秘書(shū)公司進(jìn)行掛靠，登記的“實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址”也在文安中心，為文安中心601，和上文提到的金喜福公司的登記地址相鄰，但該地址目前已經(jīng)是其他公司在辦公。

2021年9月17日，文安中心601，在深圳厚德托管時(shí)登記的“實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址”，查無(wú)此企。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 安宇飛 攝

深圳百覽的注冊(cè)地址則在深圳福瑞歐公司旁邊，為深圳市羅湖區(qū)水貝工業(yè)區(qū)10棟2樓北面201，記者走遍水貝工業(yè)區(qū)10棟也未找到這家公司。

一位自稱在水貝工業(yè)區(qū)工作超過(guò)10年的快遞員告訴記者，他從業(yè)以來(lái)并沒(méi)有給這兩家公司送過(guò)快遞的印象。

“尋無(wú)此企”的不僅有*ST金洲的債務(wù)人，還有它的“存貨發(fā)放客戶”。*ST金洲的存貨主要包括原材料、發(fā)出商品、委托加工材料、包裝物、低值易耗品、庫(kù)存商品等。根據(jù)此前的問(wèn)詢函，截至2020年年末，*ST金洲存貨余額10.13億元，包括庫(kù)存商品2.18億元，發(fā)出商品7.94億元。而深圳鉆行、深圳佑愛(ài)、深圳帝壹是*ST金洲截至2020底年主要的存貨發(fā)放客戶，它們有一個(gè)共通點(diǎn)：登記的經(jīng)營(yíng)地址均位于小區(qū)的居民樓中。

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，深圳佑愛(ài)注冊(cè)地址為深圳市羅湖區(qū)翠竹路2058號(hào)京都閣1930，深圳帝壹注冊(cè)地址為深圳市羅湖區(qū)鵬城合正星園C棟13D，而深圳鉆行實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址為深圳市福田區(qū)金色家園二期8號(hào)樓1202。

2021年9月18日，深圳市羅湖區(qū)翠竹路2058號(hào)京都閣1930，深圳佑愛(ài)注冊(cè)地址。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 安宇飛 攝 

2021年9月18日，深圳市羅湖區(qū)鵬城合正星園C棟13D，深圳帝壹注冊(cè)地址。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 安宇飛 攝 

2021年9月22日，深圳市福田區(qū)金色家園二期8號(hào)樓1202，深圳鉆行實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 安宇飛 攝 

這些企業(yè)是否真的在居民樓里辦公？記者實(shí)地探訪了三家公司的地址，發(fā)現(xiàn)并無(wú)任何一家企業(yè)在居民樓辦公，對(duì)應(yīng)地址住的都是租客，均表示不清楚相關(guān)公司的情況。

為了解稿件中涉及的相關(guān)問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者于10月12日發(fā)送采訪函到*ST金洲郵箱，并撥打公司證券部電話詢問(wèn)相關(guān)情況，對(duì)方稱“不接受電話采訪”，會(huì)先看采訪函中的問(wèn)題，但截至發(fā)稿記者未收到回應(yīng)。

記者手記丨對(duì)資本市場(chǎng)要有敬畏之心

你能想象：已經(jīng)沒(méi)有實(shí)際經(jīng)營(yíng)的生意，還能創(chuàng)造收入嗎？

*ST金洲連續(xù)兩年做到了。“公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)無(wú)法正常開(kāi)展，公司處于停擺狀態(tài)”。該企業(yè)在2019年年報(bào)中如是披露，但與此同時(shí)，這家企業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入并未停滯，“對(duì)以前年度生產(chǎn)成品或發(fā)出商品的收入，在本年度進(jìn)行了確認(rèn)”，該公司如是解釋。

確認(rèn)收入，這在會(huì)計(jì)操作上很容易處理，但確認(rèn)依據(jù)是什么？交易是否存在商業(yè)實(shí)質(zhì)？因此形成的應(yīng)收賬款能否收回？后續(xù)壞賬風(fēng)險(xiǎn)如何防范？確認(rèn)收入后，這些問(wèn)題將緊隨而來(lái)。

記者目前走訪的情況是，*ST金洲部分客戶已經(jīng)難覓蹤跡，其此前回復(fù)交易所問(wèn)詢時(shí)也表示，部分客戶實(shí)控人失聯(lián)。

另一方面，記者也了解到，珠寶玉石行業(yè)確實(shí)存在這樣的操作：你有貨，A有客源，你把貨交給A，A賣出去了，再來(lái)給你支付貨款。不過(guò)，通常來(lái)說(shuō)，這樣的操作在規(guī)模企業(yè)里是偶爾為之，在上市公司中，這更不應(yīng)該成為主流——別的不說(shuō)，若銷售渠道掌握在第三方手中，如何保證經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性及可持續(xù)性？

“今年確認(rèn)收入提升了業(yè)績(jī)，明年計(jì)提壞賬準(zhǔn)備虧大了。”這樣“財(cái)務(wù)洗大澡”的故事，A股市場(chǎng)并不少見(jiàn)，但這樣的套路多了，終會(huì)暴露。“對(duì)資本市場(chǎng)要有敬畏之心。”對(duì)此，投資者要知道，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者更要謹(jǐn)記。

記者：吳澤鵬 安宇飛

編輯：張海妮

視覺(jué)：帥靈茜

視頻：祝裕

排版：張海妮 馬原