上半年ESG境外債發(fā)行同比增加逾14倍，旭輝順勢(shì)“點(diǎn)綠成金”

伴隨著ESG投資理念的興起和投資市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒的上升，可持續(xù)投資正逐漸獲得國(guó)際投資市場(chǎng)越來(lái)越高的關(guān)注。據(jù)Dealogic數(shù)據(jù)，截至2021年6月30日，大中華區(qū)ESG主題境外債券發(fā)行量達(dá)189億美元，較2020年同期12.5億美元的規(guī)模增長(zhǎng)逾14倍，ESG類債券占離岸債總發(fā)行量的比例已由2020年上半年的1.1%提升至2021年上半年的15.2%。

在此背景下，內(nèi)地房企開(kāi)始積極布局綠色金融，通過(guò)綠色債券或綠色貸款融資的方式投資符合資格的綠色項(xiàng)目。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，包括旭輝控股（00884.HK）、中海地產(chǎn)（06888，HK）、金地集團(tuán)（600383.SH）、新城控股（601155.SH）等均進(jìn)行了不同形式的綠色融資。

在綠色金融領(lǐng)域，旭輝可謂走在了行業(yè)的前沿。過(guò)去一年，旭輝已先后進(jìn)行了3筆綠色融資，既包括美元債，也包括綠色銀團(tuán)貸款，且融資成本呈現(xiàn)走低趨勢(shì)，顯示了綠色投資者對(duì)其的充分認(rèn)可。

據(jù)悉，旭輝早在2020年4月就訂立了綠色金融框架，并由獨(dú)立第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)Sustainalytics對(duì)該框架提供綠色認(rèn)證并出具第二意見(jiàn)書(shū)，意見(jiàn)書(shū)表示：“旭輝的綠色金融框架是‘可信且卓有成效的’，并與《綠色債券原則2018》和《綠色貸款原則2018》的核心組成要求保持一致。”

綠色金融框架訂立僅3個(gè)月后，旭輝于2020年7月首次發(fā)行綠色債券：3億5.25年期美元債券，票面利率5.95%，較當(dāng)時(shí)的二級(jí)市場(chǎng)公允價(jià)格大幅收窄25個(gè)基點(diǎn)，并獲標(biāo)普綠色金融評(píng)估E1最高評(píng)級(jí)。此外，該筆債券是首筆內(nèi)地房企發(fā)行的，獲得香港品質(zhì)保證局（HKQAA）頒發(fā)的“綠色金融發(fā)行后階段”證書(shū)的綠債，并被港交所“可持續(xù)及綠色交易所（STAGE）”收錄，旭輝也因此成為“綠色交易所”首批企業(yè)中的內(nèi)地房企。

2021年5月，旭輝發(fā)行第二筆總額為5億美元的綠色債券，其中5.25年期債券3.5億美元，利率4.45%，較首次發(fā)行綠債下降了0.8個(gè)百分點(diǎn)，7年期債券1.5億美元，利率4.8%。7年的期限，創(chuàng)下了旭輝境外美元債發(fā)行最長(zhǎng)期限的紀(jì)錄。該債券亦獲得了標(biāo)普綠色評(píng)估E1/86分的最高級(jí)別評(píng)分。

值得一提的是，旭輝今年7月首次發(fā)布了《綠色金融報(bào)告2020》，重點(diǎn)披露2020年發(fā)行的首批綠色債券的資金用途、產(chǎn)生的環(huán)境效益以及當(dāng)年度的資金管理和分配情況，并取得安永的第三方獨(dú)立鑒證，用實(shí)際行動(dòng)踐行自己的綠色金融承諾。

旭輝對(duì)承諾的踐行和在ESG領(lǐng)域的不斷努力正在形成一個(gè)良性循環(huán)。今年7月，旭輝首次獲得總額約28億港元的綠色銀團(tuán)貸款，這讓旭輝成為為數(shù)不多進(jìn)行綠色銀團(tuán)融資的內(nèi)地房企。而綠色融資優(yōu)勢(shì)正幫助旭輝不斷優(yōu)化其債務(wù)結(jié)構(gòu)：中期數(shù)據(jù)顯示，旭輝新增融資成本僅為4.3%，加權(quán)融資成本較2020年末下降0.3個(gè)百分點(diǎn)至5.1%，連續(xù)3年保持下降態(tài)勢(shì)；債務(wù)久期延長(zhǎng)至4.6年，較2020年末拉長(zhǎng)7個(gè)月。

除了低成本融資優(yōu)勢(shì)，旭輝的ESG實(shí)踐還屢屢獲得資本市場(chǎng)的認(rèn)可。2020年，旭輝首次發(fā)布獨(dú)立ESG報(bào)告，當(dāng)年明晟（MSCI）即提升其ESG評(píng)級(jí)至BB，恒生可持續(xù)發(fā)展企業(yè)基準(zhǔn)指數(shù)也將其納為成份股。2021年8月，恒指公布指數(shù)季度指數(shù)檢討結(jié)果，旭輝控股入選恒生ESG50指數(shù)成份股。

旭輝控股CEO林峰對(duì)于旭輝ESG的未來(lái)發(fā)展也信心滿滿，他在近期的業(yè)績(jī)會(huì)上說(shuō)：“旭輝在綠色金融的不斷突破，顯示出外界對(duì)旭輝的信心和認(rèn)可，未來(lái)旭輝也將把這些優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化成為可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，取得更好的成績(jī)！”

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