華西證券維持開潤股份買入評(píng)級(jí)：費(fèi)用投入有所加大，期待2C端疫情后恢復(fù)，目標(biāo)價(jià)格為25.2元

每經(jīng)AI快訊，華西證券08月28日發(fā)布研報(bào)稱，維持開潤股份（300577.SZ，最新價(jià)：17.62元）買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為25.2元。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）2B恢復(fù)至疫情前水平，產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)張；2）90分快速增長，小米端受倉庫影響上半年下滑；3）毛利率下降主要受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更影響，剔除后2B、2C端毛利率均有所上升；4）凈利率較19H提升主要來自非經(jīng)，21Q2扣非凈利率提升主要來自2C扭虧；5）平臺(tái)運(yùn)營費(fèi)、職工薪酬、市場開拓費(fèi)大幅提升。風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情發(fā)展的不確定性；原材料價(jià)格波動(dòng)和勞動(dòng)力成本上升；匯率波動(dòng)；客戶集中度較高；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

AI點(diǎn)評(píng)：開潤股份近一個(gè)月獲得5份券商研報(bào)關(guān)注，買入4家，增持1家，平均目標(biāo)價(jià)為23.9元，與最新價(jià)17.62元相比，高6.28元，目標(biāo)均價(jià)漲幅35.64%。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——炸裂出圈！大廠押注、資本加持，元宇宙是泡沫還是未來？

(記者 周宇翔)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。