皖維高新：擬收購?fù)罹S皕盛100%股權(quán) 收購面臨這幾大風(fēng)險

皖維高新發(fā)布公告稱本次收購包括：1．上市公司擬通過發(fā)行股份的方式，購買皖維集團、安元創(chuàng)投、王必昌、魯漢明、沈雅娟、佟春濤、林仁樓、姚賢萍、張宏芬、方航、謝冬明、胡良快、謝賢虎和伊新華合計持有的皖維皕盛100%股權(quán)。本次交易完成后，皖維皕盛將成為上市公司全資子公司。2．上市公司擬以定價方式向皖維集團發(fā)行股份募集配套資金，本次交易上市公司向特定對象發(fā)行股票募集配套資金的發(fā)行價格不低于上市公司董事會決議公告日前20個交易日上市公司股票交易均價的80%，即4.52元/股。本次擬募集金額預(yù)計不超過2億元，按照本次發(fā)行價格4.52元/股測算，即不超過44247787股。募集配套資金總額不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%，發(fā)行股份數(shù)量不超過本次交易前上市公司總股本的30%，最終股份發(fā)行數(shù)量將由公司董事會根據(jù)股東大會授權(quán)與承銷機構(gòu)在中國證監(jiān)會最終核準(zhǔn)的方案范圍內(nèi)根據(jù)具體情況協(xié)商確定。募集資金將全部用于補充上市公司流動資金，募集資金具體金額將在重組報告書中予以披露。

目前相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)的審計及評估工作尚未完成，估值尚未確定。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，皖維皕盛是一家專業(yè)從事PVB中間膜研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，提供建筑級PVB中間膜、汽車級PVB中間膜等系列產(chǎn)品，產(chǎn)品出口到阿根廷、秘魯、巴拉圭、印度、突尼斯、中國臺灣等國家或地區(qū)。

皖維高新表示，上市公司收購?fù)罹S皕盛后，總體關(guān)聯(lián)交易規(guī)模下降的同時，也實現(xiàn)了PVB樹脂原料向下游產(chǎn)品線的縱向延伸，成為全國唯一一家涵蓋PVA-PVB樹脂-PVB中間膜全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)顯著，有助于進一步拓寬產(chǎn)品系列，提升市場份額。因此，本次交易有利于上市公司進一步做強做大、提高抗風(fēng)險能力和持續(xù)盈利能力，為股東持續(xù)創(chuàng)造價值。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，本次交易涉及尚需履行的程序”之相關(guān)內(nèi)容。本次交易能否取得上述批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、備案或許可存在不確定性，取得相關(guān)批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、備案或許可的時間也存在不確定性，提請廣大投資者注意本次交易的審批風(fēng)險。

本次交易涉及宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險。目前，新冠肺炎疫情的蔓延以及主要經(jīng)濟體之間的貿(mào)易摩擦等因素的存在使得全球經(jīng)濟增長前景面臨更多不穩(wěn)定因素。國內(nèi)經(jīng)濟增速從高速增長轉(zhuǎn)換為中高速增長，如果未來全球及中國經(jīng)濟增速放緩或出現(xiàn)衰退，則可能使標(biāo)的公司產(chǎn)品需求及其盈利能力面臨較大不確定性。

本次交易涉及原材料價格波動風(fēng)險。標(biāo)的公司主營業(yè)務(wù)為PVB中間膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為PVB中間膜，生產(chǎn)所需的原材料主要為PVB樹脂、增塑劑等化工原料。若原材料價格出現(xiàn)大幅度上漲，而銷售價格無法隨原材料價格同步調(diào)整，則可能導(dǎo)致相應(yīng)訂單利潤空間被壓縮的風(fēng)險，從而對標(biāo)的公司業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

本次交易涉及市場競爭加劇風(fēng)險。隨著標(biāo)的公司所處行業(yè)的市場需求不斷增長，將會有新的競爭者不斷進入該行業(yè)，同時現(xiàn)有競爭者之間的競爭激烈程度將會加劇。通過持續(xù)不斷的創(chuàng)新開拓，皖維皕盛已掌握了多項PVB中間膜的核心技術(shù)，相關(guān)產(chǎn)品涵蓋建筑行業(yè)和汽車行業(yè)，并建立了較為良好的品牌形象，但如果競爭對手增加對PVB中間膜業(yè)務(wù)的投資，將經(jīng)營重心向PVB中間膜業(yè)務(wù)傾斜，將加劇行業(yè)競爭，給公司帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險。

(記者 王曉波)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。