安信策略：市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)政策和外資流出的焦慮情緒已經(jīng)基本釋放完畢 繼續(xù)大幅下降的可能性不高

每經(jīng)AI快訊，8月1日，據(jù)安信策略團(tuán)隊(duì)研究報(bào)告，市場(chǎng)總體呈現(xiàn)出存量博弈的特征，從短期來(lái)看，基金發(fā)行與贖回規(guī)?；鞠喈?dāng)、外資難有大規(guī)模流入、后續(xù)IPO規(guī)模較大等因素可能導(dǎo)致增量資金面臨不利條件，市場(chǎng)向上阻力較大。從基本面來(lái)看，受國(guó)內(nèi)外疫情再起、國(guó)內(nèi)地產(chǎn)周期下行等因素影響，經(jīng)濟(jì)下行壓力可能成為未來(lái)一個(gè)階段市場(chǎng)擔(dān)憂的主要來(lái)源，預(yù)計(jì)消費(fèi)持續(xù)疲軟，地產(chǎn)鏈、出口鏈下行壓力較大。從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)看，我們認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)政策和外資流出的焦慮情緒已經(jīng)基本釋放完畢，繼續(xù)大幅下降的可能性不高。建議投資者等待市場(chǎng)平穩(wěn)后，逢低加倉(cāng)光伏、軍工、新能源車、半導(dǎo)體、汽車、5G、CXO等高景氣長(zhǎng)賽道重點(diǎn)方向。