中銀基金旗下部分產(chǎn)品二季報(bào)出爐，個(gè)別債基標(biāo)的受監(jiān)管處罰，劉瀟大幅加倉(cāng)云南白藥、麗珠集團(tuán)、大參林

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰 孫志成    

7月7日，中銀基金旗下部分產(chǎn)品第二季度報(bào)告出爐，公募基金二季報(bào)拉開大幕。截至當(dāng)日午時(shí)12點(diǎn)，已公布的中銀基金旗下產(chǎn)品包括八只債券基金和一只靈活配置型產(chǎn)品。從相關(guān)債基的季內(nèi)表現(xiàn)來(lái)看，凈值增長(zhǎng)率在1%左右浮動(dòng)，且企業(yè)債配置比例較高，金融債配置相對(duì)較低，中銀豐實(shí)定開投資的前十大債券中，21華夏銀行01發(fā)行主體季內(nèi)受到監(jiān)管行政處罰。

在權(quán)益投資方面，劉瀟管理的中銀醫(yī)療保健季內(nèi)凈值增長(zhǎng)率達(dá)17.88%，從其重倉(cāng)股的持股環(huán)比數(shù)據(jù)來(lái)看，季內(nèi)對(duì)云南白藥、麗珠集團(tuán)、大參林大幅加倉(cāng)，其中云南白藥加倉(cāng)逾20萬(wàn)股，占基金資產(chǎn)凈值比6.17%，為第一大重倉(cāng)股，基金經(jīng)理表示，持倉(cāng)聚焦創(chuàng)新藥、CRO/CDMO等行業(yè)龍頭，關(guān)注國(guó)產(chǎn)生命科技產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的崛起。

重倉(cāng)“21華夏銀行01”之主體季內(nèi)受罰

半年收官，公募基金開啟二季報(bào)總結(jié)，中銀基金在今日公布多只產(chǎn)品業(yè)績(jī)及持倉(cāng)情況，截至7月7日午時(shí)12時(shí)，共有9只產(chǎn)品季報(bào)亮相證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，債券及貨幣市場(chǎng)型基金有8只，另一只來(lái)自劉瀟管理的中銀醫(yī)療保健靈活配置型基金。

從已披露債券型基金的表現(xiàn)看，季內(nèi)凈值增長(zhǎng)率普遍維持在1%左右，其中，中銀中高等級(jí)債券A在二季度凈值增長(zhǎng)1.15%、中銀智享債券季內(nèi)凈值增長(zhǎng)0.89%、中銀豐實(shí)定開季內(nèi)凈值增長(zhǎng)率為1.07%、中銀添盛39個(gè)月季內(nèi)凈值增長(zhǎng)0.81%。

在這四只主動(dòng)管理型產(chǎn)品當(dāng)中，中銀添盛39個(gè)月未在二季度內(nèi)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為1.04%。另外兩只債券型基金為被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品（中銀中債1-3年、中銀中債1-5年）季內(nèi)凈值增長(zhǎng)率分別為1.09%、1.10%。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)（圖文無(wú)關(guān)）

值得關(guān)注的是，前述四只主動(dòng)型產(chǎn)品季內(nèi)明顯加大了對(duì)企業(yè)債的配置比重，即便兼具“銀行系公募”背景，相關(guān)產(chǎn)品對(duì)金融債的配置比例亦十分有限。有分析指，此類機(jī)構(gòu)在投資端偏風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，即對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)偏高的金融債有所顧忌，也反映出季內(nèi)優(yōu)質(zhì)金融債資產(chǎn)的稀缺性在上升。

“21華夏銀行01”即為華夏銀行股份有限公司今年的第一期金融債券，季內(nèi)被納入中銀豐實(shí)定開重倉(cāng)債券序列，系前十大重倉(cāng)債券。該債券發(fā)債主體華夏銀行在季內(nèi)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)在今年5月21日對(duì)其做出的處罰，華夏銀行股份有限公司存在27條違法違規(guī)行為被罰款9830萬(wàn)元。

對(duì)此，中銀豐實(shí)定開公告稱，認(rèn)為以上處分不會(huì)對(duì)所持有的“21華夏銀行01”構(gòu)成投資影響。Wind數(shù)據(jù)顯示，“21華夏銀行01”當(dāng)期票面利率3.45%，于今年3月18日起息，下一付息日要到2022年3月18日。截至今年7月2日，中銀豐實(shí)定開凈值為1.02元/份。

劉瀟大幅加倉(cāng)云南白藥、麗珠集團(tuán)、大參林

除了上述六只債券基金外，還有兩只貨幣市場(chǎng)型基金和一只靈活配置型基金，前者在過(guò)去三個(gè)月大體均維持在0.5%的凈值增長(zhǎng)率，后者季內(nèi)凈值增長(zhǎng)率高達(dá)17.88%，且股票倉(cāng)位達(dá)86.81%，為劉瀟打理的中銀醫(yī)療保健。

與其他醫(yī)藥主題基金同時(shí)重倉(cāng)消費(fèi)品不同，劉瀟季內(nèi)延續(xù)了“不抱團(tuán)”風(fēng)格，中銀醫(yī)療保健季內(nèi)前十大重倉(cāng)股中全部聚焦醫(yī)療健康賽道，并有針對(duì)性對(duì)重倉(cāng)股序列進(jìn)行了調(diào)整。

說(shuō)明：中銀醫(yī)療保健2021年二季度前十大重倉(cāng)股 來(lái)源：Wind截圖

說(shuō)明：中銀醫(yī)療保健2021年一季度前十大重倉(cāng)股 來(lái)源：Wind截圖

其中，云南白藥此次加倉(cāng)幅度較大，較今年一季度持倉(cāng)46.56萬(wàn)股的持倉(cāng)，今年二季度內(nèi)已加倉(cāng)至67.41萬(wàn)股，逾20萬(wàn)股的加倉(cāng)也讓季內(nèi)該股占基金資產(chǎn)凈值的比上升為6.17%，是該基金第一大重倉(cāng)股，但從該股漲幅來(lái)看，季內(nèi)卻有0.76%的跌幅。

同樣加倉(cāng)的還有麗珠集團(tuán)，在今年一季報(bào)上未見其出現(xiàn)在前十大重倉(cāng)股中，但二季報(bào)顯示，持有該股58.63萬(wàn)股，為第十大重倉(cāng)股。7月6日，中銀基金相關(guān)研究員再次對(duì)麗珠集團(tuán)進(jìn)行調(diào)研，涉及部分產(chǎn)品的研發(fā)技術(shù)探討和商業(yè)前景，麗珠集團(tuán)表示，未來(lái)1年~2年仍將以創(chuàng)新藥及高端復(fù)雜制劑品種為主要業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)。

此外，劉瀟亦對(duì)大參林加倉(cāng)近45.07萬(wàn)股，泰格醫(yī)藥、藥明康德等一季度重倉(cāng)股也獲得加倉(cāng)。但同時(shí)，恒瑞醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥以及智飛生物、人福醫(yī)藥等卻在季內(nèi)減持，其中智飛生物、人福醫(yī)藥均退出前十大重倉(cāng)股序列。

基金經(jīng)理在季報(bào)運(yùn)行分析中提到，隨著國(guó)內(nèi)疫情得到很好地控制，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)確立，疫情受損的線下服務(wù)業(yè)、制造業(yè)快速?gòu)?fù)蘇，國(guó)外疫情二次爆發(fā)，出口型行業(yè)景氣度進(jìn)一步提升?！拔覀冴P(guān)注疫情帶來(lái)的生物科技行業(yè)的加速發(fā)展，持倉(cāng)聚焦到中長(zhǎng)線競(jìng)爭(zhēng)力提升的創(chuàng)新藥、CRO/CDMO、創(chuàng)新手術(shù)器械耗材、診斷、疫苗、藥房、中醫(yī)藥消費(fèi)品、醫(yī)療服務(wù)等行業(yè)龍頭，由于細(xì)胞基因治療等領(lǐng)域的興起，關(guān)注國(guó)產(chǎn)生命科技產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的崛起?！?/span>

記者|任飛?編輯|葉峰?孫志成?肖勇

校對(duì)|盧祥勇

本文來(lái)源：理財(cái)不二牛