手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)觀察 | 5月華為、蘋果銷量均下滑，紫光展銳成芯片黑馬

每經(jīng)記者 劉春山    每經(jīng)編輯 梁梟 文多    

走過(guò)開年后的火熱行情，智能手機(jī)市場(chǎng)開始降溫。

自2021年3月起，每日經(jīng)濟(jì)新聞聯(lián)合第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)CINNO Research，每月持續(xù)發(fā)布《中國(guó)手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)觀察報(bào)告》（簡(jiǎn)稱手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)觀察）。報(bào)告持續(xù)關(guān)注三大運(yùn)營(yíng)商、手機(jī)品牌商、手機(jī)供應(yīng)鏈最新數(shù)據(jù)，長(zhǎng)期追蹤和洞察中國(guó)手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展趨勢(shì)。

5月份的《中國(guó)手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)觀察報(bào)告》顯示，截至5月末，5G手機(jī)終端連接數(shù)達(dá)3.35億戶，比上年末凈增1.37億戶，5G套餐用戶滲透率達(dá)到近三成。在人均使用流量方面，西藏、云南和青海5月DOU值超過(guò)18GB/戶·月，上海、黑龍江排在倒數(shù)。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，智能手機(jī)5月份出貨量下降三成，華為高端市場(chǎng)缺位，其他國(guó)產(chǎn)品牌均在竭力爭(zhēng)取這一高地。由于榮耀供應(yīng)鏈變化，手機(jī)芯片市場(chǎng)出現(xiàn)新氣象，紫光展銳首次挺進(jìn)前五。

電信消費(fèi)解析：5G套餐數(shù)達(dá)4.5億戶中國(guó)移動(dòng)滲透率落后

截至5月末，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的移動(dòng)電話用戶總數(shù)達(dá)16.08億戶，比上年末凈增1417萬(wàn)戶。其中，5G手機(jī)終端連接數(shù)達(dá)3.35億戶，比上年末凈增1.37億戶。

5G方面繼續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，中國(guó)移動(dòng)5G套餐用戶最多，占到5G整體用戶數(shù)一半，但滲透率不及電信、聯(lián)通。5月末，三大運(yùn)營(yíng)商5G套餐用戶總數(shù)達(dá)4.5億戶。整體上看，5G套餐用戶滲透率接近28%。

分運(yùn)營(yíng)商來(lái)看，5月，中國(guó)移動(dòng)移動(dòng)用戶數(shù)繼續(xù)保持領(lǐng)先，達(dá)9.42億戶，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通分別達(dá)3.61億戶和3.1億戶。前五月移動(dòng)用戶增長(zhǎng)方面，中國(guó)電信增長(zhǎng)最為迅猛，前五月累計(jì)移動(dòng)用戶增長(zhǎng)近千萬(wàn)，撬動(dòng)更多新用戶，為移動(dòng)和聯(lián)通增長(zhǎng)之和的2倍多。

今年前5個(gè)月，我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量同比增長(zhǎng)超三成，部分西部省市DOU值居全國(guó)前列，西藏、云南和青海3?。▍^(qū)）5月DOU值超過(guò)18GB/戶•月。上海移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)戶均流量排在倒數(shù)第二的位置，黑龍江排在末尾，人均月使用流量8.97GB。

電信收入解析：云計(jì)算收入增長(zhǎng)94.7%四大巨頭擠占市場(chǎng)

前五個(gè)月，我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成6127億元，同比增長(zhǎng)6.7%，兩年平均增速為4.7%，增速較疫情前的2019年同期提升6.4個(gè)百分點(diǎn)。前5個(gè)月，國(guó)內(nèi)共完成通信業(yè)新興業(yè)務(wù)收入918億元，同比增長(zhǎng)25.7%，在電信業(yè)務(wù)收入中占比為15%，拉動(dòng)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)3.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，云計(jì)算和大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)增勢(shì)最為突出，收入同比增長(zhǎng)分別達(dá)94.7%和35.3%，共占新興業(yè)務(wù)收入的16.8%，占比同比提升5.6個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)剛剛披露的一季度云基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)，2021年第一季度中國(guó)云服務(wù)支出達(dá)到60億美元。中國(guó)是僅次于美國(guó)的第二大市場(chǎng)，占全球投入的14%，高于2020年第一季度的12%。中國(guó)四大云服務(wù)提供商是阿里云、華為云、騰訊云和百度智能云，這四大巨頭合計(jì)占總支出的80%以上。

Canalys的數(shù)據(jù)顯示，一季度阿里云以40%的份額領(lǐng)跑市場(chǎng)，但增長(zhǎng)放緩，這歸因于一家大客戶終止合同。華為云在該季度實(shí)現(xiàn)的漲幅最大，猛增116%，占據(jù)20%的市場(chǎng)份額，這得益于華為云在互聯(lián)網(wǎng)客戶和政府項(xiàng)目以及在汽車行業(yè)的優(yōu)勢(shì)。

手機(jī)產(chǎn)銷量解析：整體出貨量驟降三成，小米單月增長(zhǎng)最快

5月份，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量2296.8萬(wàn)部，同比下降32.0%，不再延續(xù)前幾個(gè)月的迅猛增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5G手機(jī)出貨量1673.9萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)7.0%，占同期手機(jī)出貨量的72.9%。整體上今年前五個(gè)月手機(jī)市場(chǎng)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中5G手機(jī)實(shí)現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)。

5月份，國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)量1.3億臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.9%，其中智能手機(jī)產(chǎn)量1億臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.6%。在國(guó)際出口方面，前五個(gè)月國(guó)內(nèi)出口手機(jī)3.8億臺(tái)，同比增長(zhǎng)24%。

備受關(guān)注的手機(jī)分品牌出貨量方面，5月份，OPPO繼續(xù)延續(xù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第一的位置，當(dāng)月出貨量超過(guò)530萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)17%，vivo手機(jī)的當(dāng)月出貨量也超過(guò)了500萬(wàn)臺(tái)。小米當(dāng)月出貨量為350萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)31.3%，增長(zhǎng)速度具品牌手機(jī)首位。

由于多方面限制，華為手機(jī)5月份單月出貨量?jī)H為210萬(wàn)臺(tái)，與去年同比減少65%，環(huán)比減少10%，單月銷量再度減少。蘋果方面也出現(xiàn)了同比下滑的局面，當(dāng)月出貨量為340萬(wàn)臺(tái)。

整體上看，4月、5月手機(jī)出貨量同比有所下降，一方面是由于一季度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，需求提前釋放。更深層次的原因在于產(chǎn)業(yè)鏈上游手機(jī)芯片供應(yīng)偏緊，華為出貨量大幅下降，其他廠商未能完全彌補(bǔ)華為空缺，特別是在高端市場(chǎng)，需要更多國(guó)產(chǎn)品牌來(lái)實(shí)現(xiàn)補(bǔ)位。

手機(jī)供應(yīng)鏈解析：紫光展銳成新變量，缺芯推高面板價(jià)格

手機(jī)處理器（SoC）市場(chǎng)方面，聯(lián)發(fā)科繼續(xù)保持大比例增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，5月出貨870萬(wàn).高通和蘋果同比出貨量稍減，華為海思同比減少76%，僅有240萬(wàn)，三星跌出前五。

由于榮耀等開始采用紫光展銳芯片，展銳產(chǎn)品開始被國(guó)內(nèi)更多手機(jī)企業(yè)采用。5月份，紫光展銳首次進(jìn)入手機(jī)芯片市場(chǎng)國(guó)內(nèi)前五，同比增長(zhǎng)超6000%，成為市場(chǎng)最大的黑馬。電商618期間，搭載紫光展銳芯片的榮耀暢玩20等均取得了不錯(cuò)的銷量。

5月份a-Si/LTPS/AMOLED面板價(jià)格以持平為主，LCD面板需求開始出現(xiàn)縮量情況，該情況或?qū)⒊掷m(xù)兩到三個(gè)月。隨著618大促及暑假銷售旺季對(duì)庫(kù)存的化解，面板需求有望在第三季度開啟增量通道。

CINNO Research分析師認(rèn)為，由于處理器及驅(qū)動(dòng)芯片等資源供給持續(xù)緊張，手機(jī)面板需求部分受到抑制，在需求減少的情況下市場(chǎng)面板價(jià)格將保持高位橫盤。據(jù)CINNO Research預(yù)估，6月和7月AMOLED面板整體價(jià)格受芯片緊缺影響大概率維持不變，a-Si/LTPS部分產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)出現(xiàn)小幅下降。

資本市場(chǎng)趨勢(shì)：千億俱樂(lè)部擴(kuò)容，工業(yè)富聯(lián)、京東方A股市表現(xiàn)欠佳

Wind數(shù)據(jù)顯示，A股手機(jī)產(chǎn)業(yè)概念股82只。截至5月31日，其中達(dá)到千億市值的上市公司有13家（證券代碼均見表格），歌爾股份進(jìn)入千億俱樂(lè)部。

其中，比亞迪（手機(jī)部件、組裝及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入2020年占公司營(yíng)收38.34%）市值最高，5月份股價(jià)上漲12.69%，截至5月末，區(qū)間日均總市值4681.39億元。工業(yè)富聯(lián)（通信及移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入58.97%）、立訊精密和京東方A緊隨其后，中興通訊進(jìn)入前五。

在80只概念股中，星源材質(zhì)5月漲幅最大，累計(jì)上漲50.23%。另外，欣旺達(dá)5月上漲38.47%，截至5月份末市值為381億元。

整個(gè)5月份，A股手機(jī)產(chǎn)業(yè)概念股股價(jià)整體上漲明顯，匯頂科技、藍(lán)思科技、比亞迪上漲均超過(guò)10%。維信諾、工業(yè)富聯(lián)、京東方A表現(xiàn)欠佳，跌幅均超過(guò)9%，另外，整個(gè)5月份三環(huán)集團(tuán)的月度跌幅最大。

港股方面，5月份，小米最高時(shí)一度突破29.60港元/股。由于一季度業(yè)績(jī)走好，小米股價(jià)處于上漲通道，漲幅19%。美股方面，蘋果5月份股價(jià)走出倒S形，最高133.85美元/股，均價(jià)為126.80美元/股，整體下跌5.05%。