被舉報(bào)構(gòu)造股權(quán)質(zhì)押交易規(guī)避退市 ST中天再收問(wèn)詢函

每經(jīng)記者 曾劍    每經(jīng)編輯 宋思艱    

2018年~2020年，ST中天（600856,SH；昨日收盤(pán)價(jià)1.39元）已連續(xù)三年巨虧，累計(jì)虧損額高達(dá)45億元。雖然虧損窟窿巨大，但公司仍然成功保殼。不過(guò)，公司財(cái)務(wù)報(bào)表上的疑團(tuán)依然未能消除，上交所已兩度向其下發(fā)問(wèn)詢函，要求公司解釋說(shuō)明。

在回復(fù)公告中，ST中天表示，其財(cái)報(bào)的會(huì)計(jì)處理符合規(guī)定，不存在以財(cái)技保殼的情況。

上市公司的回復(fù)尚未打消監(jiān)管層質(zhì)疑，新的問(wèn)題接踵而至。據(jù)悉，近日上交所收到相關(guān)舉報(bào)材料，材料指出ST中天存在人為構(gòu)造股權(quán)質(zhì)押交易規(guī)避退市、虛增質(zhì)押標(biāo)的ABE公司儲(chǔ)量?jī)r(jià)值等行為。同時(shí)，舉報(bào)材料還稱上市公司主要收入來(lái)源的海外油氣資產(chǎn)已經(jīng)耗盡。

海外油氣資產(chǎn)已耗盡？

據(jù)ST中天6月18日晚間披露，上交所監(jiān)管二部發(fā)來(lái)相關(guān)《問(wèn)詢函》稱，其收到舉報(bào)材料，舉報(bào)公司存在人為構(gòu)造股權(quán)質(zhì)押交易規(guī)避退市、虛增質(zhì)押標(biāo)的ABE公司儲(chǔ)量?jī)r(jià)值、隱瞞質(zhì)押標(biāo)的與公司實(shí)際存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、質(zhì)押標(biāo)的及公司主要海外子公司已不具備持續(xù)營(yíng)運(yùn)條件等情況。

此前，ST中天在2020年年報(bào)中披露，公司對(duì)湖北九頭風(fēng)天然氣有限公司（以下簡(jiǎn)稱九頭風(fēng)）、CANADIAN ADVANTAGE PETROLEUM CORPORATION（以下簡(jiǎn)稱加拿大優(yōu)勢(shì)石油）各類債權(quán)合計(jì)余額為16.92億元，計(jì)提減值準(zhǔn)備金額為5.21億元，債權(quán)賬面價(jià)值為11.71億元。九頭風(fēng)、加拿大優(yōu)勢(shì)石油承諾將在2021年內(nèi)采用以資抵債的方式償還上述債務(wù)，現(xiàn)已將海外油氣公司（即ABE公司）100%股權(quán)質(zhì)押給公司。

舉報(bào)材料稱，九頭風(fēng)所在集團(tuán)實(shí)際于2020年10月才支付200萬(wàn)加元收購(gòu)ABE公司全部股權(quán)，且該部分資金為上市公司或其控股股東等相關(guān)方間接提供，目的是后續(xù)通過(guò)以資抵債規(guī)避退市。同時(shí)ABE公司的母公司Kananaski Capital Limited前期由上市公司前實(shí)際控制人鄧天洲的親屬所擁有，實(shí)際構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

同時(shí)，舉報(bào)材料還稱，ABE公司儲(chǔ)量報(bào)告由不專業(yè)的儲(chǔ)備工程師提供，評(píng)估假設(shè)及參數(shù)設(shè)置不符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，合理估計(jì)僅會(huì)有1億~1.5億加元儲(chǔ)量，是現(xiàn)時(shí)評(píng)估的30%~50%。

另外，舉報(bào)材料還提到，ABE公司已喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，大額債務(wù)逾期，目前已收到30多封違約通知書(shū)和民事索賠書(shū)，銀行賬戶經(jīng)常被凍結(jié)和扣押，甚至沒(méi)有現(xiàn)金支付工資和繳納必要的稅款，ABE公司計(jì)劃關(guān)閉其50%以上產(chǎn)量。根據(jù)加拿大最高法院相關(guān)案件，如果ABE公司破產(chǎn)，則Ophan Well Association對(duì)任何財(cái)務(wù)索賠均具有優(yōu)先權(quán)。此外，根據(jù)相關(guān)協(xié)議，九頭風(fēng)方面需承擔(dān)4.5億加元的財(cái)務(wù)義務(wù)，以資抵債將極大損害上市公司股東權(quán)益。

這封舉報(bào)信還提到ST中天核心海外子公司的運(yùn)營(yíng)情況。據(jù)稱，Long Run公司已不具備持續(xù)營(yíng)運(yùn)條件，尚未并且沒(méi)有能力支付地租，已受到政府機(jī)構(gòu)調(diào)查，且Long Run公司和New Star公司（ST中天海外子公司）的油氣儲(chǔ)備極度耗盡。

而ST中天在2020年年報(bào)中披露，Long Run公司、New Star公司分別有超過(guò)20億桶油、超過(guò)4億桶油當(dāng)量的地質(zhì)儲(chǔ)量。

存在購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)情形？

對(duì)于ST中天而言，ABE公司100%股權(quán)的質(zhì)押的確是意義重大。上市公司基于已取得ABE公司100%股權(quán)的質(zhì)押權(quán)認(rèn)定相關(guān)款項(xiàng)可回收性較高從而低比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，避免了2020年末出現(xiàn)凈資產(chǎn)為負(fù)的情況（報(bào)告期末凈資產(chǎn)僅為2906.53萬(wàn)元）。

ST中天曾披露，ABE公司注冊(cè)于加拿大阿爾伯塔省，主要從事油氣資源的開(kāi)采及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。根據(jù)公司已取得ABE公司油氣資產(chǎn)初步的預(yù)評(píng)估報(bào)告顯示，預(yù)評(píng)估價(jià)值約為3.6億加元。ST中天由此初步判斷ABE公司擬抵債油氣資產(chǎn)價(jià)值能夠覆蓋公司對(duì)九頭風(fēng)、加拿大優(yōu)勢(shì)石油的債權(quán)價(jià)值。這是公司得以低比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的依據(jù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，九頭風(fēng)、加拿大優(yōu)勢(shì)石油所欠ST中天款項(xiàng)都是陳年舊賬。

公開(kāi)資料顯示，九頭風(fēng)成立于2013年，主要從事壓縮天然氣、液化天然氣批發(fā)、零售等業(yè)務(wù)。ST中天因向九頭風(fēng)采購(gòu)LNG等預(yù)付了9.97億元，但九頭風(fēng)遲遲沒(méi)有供貨還款。2018年度，ST中天計(jì)提了50%的壞賬準(zhǔn)備。ST中天對(duì)加拿大優(yōu)勢(shì)石油的債權(quán)也有些類似，上市公司預(yù)付了巨額的原油收購(gòu)款，卻遲遲未能收貨物。

在九頭風(fēng)、加拿大優(yōu)勢(shì)石油一直沒(méi)有供貨還款的情況下，上市公司2019年度也沒(méi)有大比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。“（對(duì)方）承諾將在2020年內(nèi)償還上述債務(wù)，償還方式包括但不限于現(xiàn)金償還、以資抵債的方式。”上市公司當(dāng)時(shí)稱，連續(xù)兩年給出的理由近乎一致。

然而，九頭風(fēng)、加拿大優(yōu)勢(shì)石油2020年度并沒(méi)有還款，且依據(jù)舉報(bào)材料來(lái)看，倘若ABE公司油氣資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值較預(yù)估值大幅縮水，則上市公司低比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備并不合規(guī)。

值得一提的是，對(duì)于ST中天低比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的情況，公司年審會(huì)計(jì)師連續(xù)兩年予以“放行”。年審會(huì)計(jì)師對(duì)公司2019年、2020年年報(bào)均出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)。而監(jiān)管層對(duì)此也頗為關(guān)注。

去年5月，上交所針對(duì)ST中天2019年年報(bào)下發(fā)問(wèn)詢函，其中要求年審會(huì)計(jì)師說(shuō)明：“所執(zhí)行的審計(jì)程序和取得的審計(jì)證據(jù)，相關(guān)程序和證據(jù)是否充分適當(dāng)”。今年4月，上交所針對(duì)ST中天2020年年報(bào)下發(fā)問(wèn)詢函，要求年審會(huì)計(jì)師說(shuō)明：“出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告是否恰當(dāng)，是否存在購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)的情形”。