近3年最高水平，中證協(xié)官宣2020年券業(yè)業(yè)績！中信奪得4大關(guān)鍵指標冠軍；華泰最舍得投入信息系統(tǒng)；東方資管業(yè)務(wù)占先

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

6月18日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會根據(jù)各證券公司經(jīng)審計數(shù)據(jù)，對證券公司資產(chǎn)規(guī)模、各項業(yè)務(wù)收入等38項指標進行了統(tǒng)計排名，發(fā)布了2020年證券公司經(jīng)營業(yè)績指標排名情況。由于與分類評價掛鉤，經(jīng)營業(yè)績排名歷來為券商所重視。

中國證券業(yè)協(xié)會表示，至2020年末，行業(yè)總資產(chǎn)8.78萬億元，凈資產(chǎn)2.23萬億元，分別較上年末增長22.32%、14.02%；行業(yè)凈資本1.80萬億元，較上年末增長11.80%。2020年度證券行業(yè)業(yè)績持續(xù)改善，達到最近3年最高水平，全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入4398.15億元，同比增長24.93%；實現(xiàn)凈利潤1707.78億元，同比增長39.20%。2020證券行業(yè)凈資產(chǎn)收益率為7.82%，較上年提高了1.58個百分點，行業(yè)整體盈利能力繼續(xù)增強。

分明細指標來看，中信證券綜合實力依然是當仁不讓的老大。投行業(yè)務(wù)方面，中信證券、中信建投各有千秋。最舍得投入信息系統(tǒng)的是華泰證券，年投入金額近20億。東方證券資管業(yè)務(wù)占優(yōu)。招商證券則在投資咨詢領(lǐng)域異軍突起。

去年證券行業(yè)運行呈現(xiàn)五大特點

先來看看中國證券業(yè)協(xié)會對2020年業(yè)績排名的總結(jié)：證券業(yè)協(xié)會認為，2020年證券行業(yè)運行呈現(xiàn)五大特點:

一、著力發(fā)揮投行專業(yè)優(yōu)勢，服務(wù)實體經(jīng)濟能力進一步增強。2020年度證券行業(yè)投行業(yè)務(wù)收入達到670.67億元，同比增長39.76%，占營業(yè)收入比例達15.25%。2020年度證券公司實現(xiàn)股票主承銷傭金收入268.52億元，同比增長115.25%，債券主承銷傭金收入252.44 億元，同比增加24.76%。

二、加快財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，服務(wù)市場投資理財需求能力進一步增強。2020年證券行業(yè)實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入1279.47億元，同比增長54.82%。同時，實現(xiàn)代理銷售金融產(chǎn)品收入125.72億元，同比增長188.63%；實現(xiàn)投資咨詢業(yè)務(wù)收入46.77億元，同比增長24.01%。客戶證券資產(chǎn)規(guī)模達61.17萬億元，同比增長37.67%。2020年證券行業(yè)代理機構(gòu)客戶買賣證券交易金額達464.37萬億元，同比增長557.65%。

三、證券行業(yè)規(guī)模實力穩(wěn)步提升，盈利能力進一步增強。截至2020年末，行業(yè)總資產(chǎn)8.78萬億元，凈資產(chǎn)2.23萬億元，分別較上年末增長22.32%、14.02%；行業(yè)凈資本1.80萬億元，較上年末增長11.80%。2020年度證券行業(yè)業(yè)績持續(xù)改善，達到最近3年最高水平，全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入4398.15億元，同比增長24.93%；實現(xiàn)凈利潤1707.78億元，同比增長39.20%。2020證券行業(yè)凈資產(chǎn)收益率為7.82%，較上年提高了1.58個百分點。

四、持續(xù)加大信息技術(shù)投入，數(shù)字化治理能力進一步增強。2020年全行業(yè)信息技術(shù)投入金額262.87億元，同比增長21.31%，占2019年度營業(yè)收入的7.47%。2017年至今證券行業(yè)在信息技術(shù)領(lǐng)域累計投入達845億元。

五、不斷增加公益性支出，社會責任貢獻進一步增強。2020年證券行業(yè)全行業(yè)公益性支出9.62億元，較上年同期增加72.37%，近年來保持持續(xù)增長。公益性支出500萬元以上的有55家，千萬元以上的達到31家。

但細細研究38項指標排名明細，會發(fā)現(xiàn)更多的細節(jié)。

綜合實力中信證券排名第一

首先來看綜合實力類指標:

中信證券在總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤四大關(guān)鍵指標均排名第一。共有11家券商虧損，包括新成立的野村東方。太平洋證券以虧損7億元墊底。

11家券商ROE超過10%

在衡量經(jīng)營效率的重要指標——凈資產(chǎn)收益率方面，東方財富以15.46%當先，以極其微弱的優(yōu)勢超越了中信建投。其余一些區(qū)域性券商也交出了不錯的答卷，華林證券、財通證券等均超過10%。

信息系統(tǒng)投入華泰證券大幅領(lǐng)先

金融科技浪潮席卷證券行業(yè)，2020年有4家券商信息系統(tǒng)投入超過10億元，華泰證券以19.4億元大幅領(lǐng)先。

經(jīng)紀業(yè)務(wù)龍頭券商優(yōu)勢明顯

經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入方面，仍然是龍頭券商更占優(yōu)勢。中信證券領(lǐng)先第二名國泰君安超過10億元，

但代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入中，國信證券排名第一。

 

代銷金融產(chǎn)品收入排名被視為財富管理能力的重要指標。2020年各大券商之間分化非常明顯。中信證券以20億元獨占鰲頭，高出第二名國泰君安一倍。

 

投行業(yè)務(wù)前三甲競爭激烈 中信建投排名第一

投行業(yè)務(wù)方面，每年中信證券、中信建投競爭非常激烈。去年總收入（包括股權(quán)、債權(quán)、財務(wù)顧問等）而言，中信建投以微弱的優(yōu)勢擊敗了中信證券排名第一。中金公司位列第三。

其中，承銷與保薦收入方面，中信建投優(yōu)勢較為明顯。值得一提的是，兩家區(qū)域性券商國金證券、民生證券去年分獲第10、第11名。主承銷傭金收入中，國金證券和民生證券分列第9、第7位。

財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入方面，則仍是中信證券排名第一。

投資咨詢業(yè)務(wù)兩家深圳券商斬獲前兩位

值得一提的是，去年大熱的投資咨詢業(yè)務(wù)方面，兩家深圳券商拔得頭籌。招商證券以6.73億元收入大幅領(lǐng)先，其次是平安證券，獲得了3.23億元收入。但西部證券卻虧損1047萬元。

資管業(yè)務(wù)東方證券奪冠

資管業(yè)務(wù)方面，受益于“東方紅”系列屢出爆款，東方證券以業(yè)務(wù)收入23.65億元位列第一，第二位是中信證券。共有10家公司資管業(yè)務(wù)收入超過10億元。

機構(gòu)業(yè)務(wù)方面，中信證券又是領(lǐng)先，全年公司實現(xiàn)代理機構(gòu)客戶買賣證券交易額51.82億元。第二名為國泰君安，實現(xiàn)交易額27.16億元。

但從占比來看，一些中小券商反而居前。北京高華機構(gòu)客戶交易占比達到100%，也就是說沒有C端客戶。瑞銀證券該比例則達到99.41%。天風證券、華創(chuàng)證券機構(gòu)交易占比超過八成。

值得一提的是，一些大券商機構(gòu)交易占比也已經(jīng)很高。東方證券、中金公司、中信證券均超過七成。

而融資類業(yè)務(wù)中，資本金實力越強、客戶基數(shù)越龐大的券商，獲得的利息收入越高。融資融券類業(yè)務(wù)利息收入排名前十的也幾乎都是凈資本排名靠前的券商。其中中信證券去年獲得融資類業(yè)務(wù)利息收入89.23億元排名第一，第二是國泰君安的76.89億元。

融資融券業(yè)務(wù)方面，中信證券全年融資融券利息收入65.44億元排名第一，華泰證券59.60億元排名第二。

而曾經(jīng)備受爭議的股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)方面，不可否認該業(yè)務(wù)中部分經(jīng)營欠佳的上市公司曾給券商帶來“地雷”，但整體而言，該業(yè)務(wù)仍是券商重要的收入來源。這一業(yè)務(wù)海通證券表現(xiàn)最佳，去年實現(xiàn)股票質(zhì)押業(yè)務(wù)利息收入23.08億元。

中信證券最會“炒股”

最后不得不提證券投資業(yè)務(wù)。去年結(jié)構(gòu)性牛市為不少踩對節(jié)奏的券商帶來不錯的收入。中信證券證券投資業(yè)務(wù)收入是唯一一家超過百億元的券商，達到108.54億元，中信建投、華泰證券緊隨其后。

而從股權(quán)投資收入排名來看，也是中信證券最會炒股：全年實現(xiàn)股權(quán)投資收入39.11億元。第二名廣發(fā)證券為15.49億元。這一指標往往波動較大，2020年西南證券、長城證券也躋身前十名。