連續(xù)狂買！北向資金到底在加倉(cāng)哪些方向？——道達(dá)投資手記

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滬指強(qiáng)勢(shì)四連陽(yáng)，成功突破3600點(diǎn)整數(shù)關(guān)。北向資金再度放量，凈買入146億元。與此同時(shí)，MSCI完成季度調(diào)整，一批新公司納入。這個(gè)時(shí)候，大家最關(guān)心的，或許就是外資加倉(cāng)了哪些重要方向？

5月25日以來(lái)，北向資金開(kāi)始瘋狂凈買入A股。25日，北向資金凈買入200多億元，昨天又凈買入90億元。而今天，北向資金依然沒(méi)有放慢步伐，據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)，滬股通凈買入63.38億元，深股通凈買入82.89億元，合計(jì)凈買入高達(dá)146.27億元。

北向資金的加速流入，確實(shí)與人民幣匯率的升值有很大關(guān)系。因?yàn)閯偤眠@幾天，也正是離岸人民幣兌美元價(jià)格連續(xù)創(chuàng)新高的階段，到今天，已經(jīng)達(dá)到6.363的高點(diǎn)。

此前，達(dá)哥已經(jīng)明確過(guò)觀點(diǎn)，人民幣兌美元匯率的不斷升值，迫使海外資金加速配置人民幣資產(chǎn)，A股必然是重要的配置方向。所以，這幾天大家可以很清晰的看到，盡管指數(shù)反彈了不少，但北向資金還在不斷凈買入。

中金公司的最新研報(bào)也指出，人民幣兌美元匯率的不斷升值，直接吸引了國(guó)際資本進(jìn)一步對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的重視。同時(shí)，基于對(duì)未來(lái)的人民幣升值預(yù)期，因?yàn)橥赓Y整體而言是中長(zhǎng)期的投資為主，在美元指數(shù)持續(xù)走弱的情況下，買入中國(guó)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，疊加人民幣升值預(yù)期，未來(lái)獲取的是雙重的收益。

換句話說(shuō)，買最優(yōu)秀的中國(guó)企業(yè)，如果人民幣有升值預(yù)期，這就是雙重收益，既享受了人民幣升值，又賺了股票的錢。

盡管我們無(wú)法斷定，未來(lái)北向資金是否還會(huì)繼續(xù)瘋狂買入A股，又或者有幾天會(huì)出現(xiàn)凈賣出的情況，但至少現(xiàn)在的趨勢(shì)，就是外資狂買。

那么，北向資金究竟加倉(cāng)的重點(diǎn)方向是什么？

第一個(gè)大方向，肯定是白酒。這里，再次向白酒股認(rèn)個(gè)慫。五一節(jié)后，達(dá)哥一度對(duì)白酒股的態(tài)度很謹(jǐn)慎，因?yàn)橘F州茅臺(tái)公布的業(yè)績(jī)低于預(yù)期，二三線白酒股炒得兇，龍頭白酒股擔(dān)心受到政策的壓力，所以不是太樂(lè)觀。但現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，看空白酒股是錯(cuò)誤的，這依然是外資最喜愛(ài)的品種。

今天盤(pán)中，貴州茅臺(tái)一度又漲了4.5%，完全靠一己之力拉升滬指，確實(shí)是實(shí)力的體現(xiàn)。

第二個(gè)方向，就是大金融板塊?？匆幌陆?個(gè)交易日北向資金增持的行業(yè)排名，除了白酒外，銀行、券商排名第二和第三，保險(xiǎn)也排名靠前。

金融股，確實(shí)是北向資金非常喜歡的品種，因?yàn)榻鹑诠勺畲蟮奶攸c(diǎn)就是估值低，買了讓人放心。在港股市場(chǎng)有一種觀點(diǎn)，“如果實(shí)在不知道買什么了，就買匯豐控股”，因?yàn)橥赓Y確實(shí)很愛(ài)低估值的金融股。

A股中的大金融，現(xiàn)在最強(qiáng)的還是銀行股。招商銀行、南京銀行、平安銀行、江蘇銀行、寧波銀行都在創(chuàng)新高，杭州銀行、興業(yè)銀行、成都銀行也不錯(cuò)。總體來(lái)說(shuō)，還是之前的觀點(diǎn)，我更看好成長(zhǎng)性較好的銀行。

券商股最近突然受到北向資金的關(guān)注，比如興業(yè)證券，周二大漲9%，昨天漲停，都是北向資金在凈買入，昨天買了4.12億。

不過(guò)，券商股的問(wèn)題，我覺(jué)得是分化很大，很多公司的股價(jià)依然在年線之下，屬于典型的熊市走勢(shì)，能夠漲上年線的并不多。近期比較強(qiáng)的是湘財(cái)股份和興業(yè)證券，此外，長(zhǎng)江證券、國(guó)投資本、廣發(fā)證券、浙商證券、國(guó)泰君安開(kāi)始沖擊年線。

相對(duì)而言，如果一定要關(guān)注券商行業(yè)，我還是更傾向于東方財(cái)富和中金公司等龍頭券商。

除了白酒、金融外，醫(yī)療、家電、食品飲料也是北向資金重點(diǎn)加倉(cāng)的方向。

食品飲料，之前我們說(shuō)過(guò)了，最近確實(shí)是熱點(diǎn)，而且還上市了不少新股，比如味知香、立高食品等都走勢(shì)很強(qiáng)，今天還上市了號(hào)稱“中國(guó)紅牛”的東鵬飲料。

那么，究竟還有哪些公司，是最近北向資金買入最多的公司？歡迎大家關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，我們將在本周日上線的《股月奇談》中，為大家分享。

對(duì)于后市，我繼續(xù)維持樂(lè)觀態(tài)度。今天盤(pán)面依舊熱鬧，20CM漲停個(gè)股多達(dá)9只，更有近90只個(gè)股漲停。

這種市場(chǎng)狀況，用一句話來(lái)形容，就是熱度很高，但并不瘋狂，依然是屬于理性之中的強(qiáng)勢(shì)。雖然不敢說(shuō)接下來(lái)滬指是否還會(huì)繼續(xù)五連陽(yáng)、六連陽(yáng)，但總體感覺(jué)還是問(wèn)題不大。

（張道達(dá)）

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