“5.17”迎“我要吃”行情！大消費(fèi)集體上漲，機(jī)構(gòu)看好板塊機(jī)會(huì)

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，葉飛的持續(xù)爆料，不僅登上了熱搜，而且在A股市場(chǎng)也掀起了一波風(fēng)浪。記者在其不斷刷屏的微博上，難得看到一條關(guān)于與爆料不太相關(guān)的信息，其在5月16日晚間表示：“下周大消費(fèi)將會(huì)啟動(dòng)。”

今日從盤(pán)面來(lái)看，漲幅居前的都集中在大消費(fèi)板塊，而從“5.17”開(kāi)始，持續(xù)到“5.20”各大電商都在推出各類(lèi)吃貨活動(dòng)、表白活動(dòng)，有券商也表示線上渠道、煙酒飲料、地產(chǎn)配套、汽車(chē)需求均呈現(xiàn)強(qiáng)恢復(fù)，這是否意味著消費(fèi)板塊的上漲仍將持續(xù)？

葉飛：大消費(fèi)將啟動(dòng)

繼上周五上證指數(shù)一根陽(yáng)線上穿多條均線之后，今日指數(shù)再次出現(xiàn)上漲，并創(chuàng)出近2個(gè)多月來(lái)的新高。

具體到板塊方面，今日漲幅超2%的板塊包括家具用品、電器儀表、醫(yī)療保健、釀酒、文教休閑、化纖、汽車(chē)類(lèi)、旅游、食品飲料等，基本都集中在大消費(fèi)板塊。

有意思的是，就在昨天晚間，近日以爆料火遍全網(wǎng)，并登上熱搜的葉飛，在爆料的同時(shí)不忘分析一下當(dāng)前的市場(chǎng)，并表示：“下周大消費(fèi)將會(huì)啟動(dòng)。”

葉飛在視頻中說(shuō)道：“我們比較喜歡的大消費(fèi)，如白酒、商業(yè)、旅游、餐飲等等，中線依然看好，因?yàn)槎径人麄冞€是相當(dāng)不錯(cuò)。”

而從今天的盤(pán)面來(lái)看，大消費(fèi)板塊確實(shí)出現(xiàn)了普漲，不過(guò)目前也僅僅是短期表現(xiàn)，消費(fèi)板塊的行情持續(xù)度有待進(jìn)一步驗(yàn)證。

另外，葉飛在視頻中還談到了對(duì)資源類(lèi)個(gè)股的看法，他表示：“現(xiàn)在的資源股還是高了一點(diǎn)，可能再調(diào)個(gè)5%-10%是一個(gè)比較好的買(mǎi)點(diǎn)。”

不過(guò)如果從有色板塊來(lái)看，今天的指數(shù)漲幅也達(dá)到了2.03%，相對(duì)來(lái)說(shuō)，煤炭板塊要弱一點(diǎn)，經(jīng)過(guò)幾日調(diào)整之后，煤炭行業(yè)指數(shù)今天小幅上漲0.35%。

消費(fèi)行情或仍可期

其實(shí)如果回過(guò)頭看，近期市場(chǎng)的行情也不是今天才開(kāi)始，如果算上今日上漲，不知不覺(jué)中滬深300指數(shù)近5日的漲幅已經(jīng)達(dá)3.86%。

對(duì)于近期市場(chǎng)的上漲，星石投資表示：“首先，消費(fèi)端的CPI水平或者核心CPI水平整體還是比較低的，即便把豬的因素考慮進(jìn)去，CPI的通脹也并不明顯。其次，政策降溫，大宗商品價(jià)格上漲對(duì)中下游的利潤(rùn)擠壓是不可持續(xù)，從長(zhǎng)期來(lái)看，上游對(duì)中下游的擠壓是不可持續(xù)的，待上下游關(guān)系梳理完畢之后，又會(huì)重新回到正常的需求釋放。”

“還有今天公布的4月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明，中國(guó)經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到過(guò)熱的階段，對(duì)流動(dòng)性收緊的擔(dān)憂緩解。4月社會(huì)消費(fèi)品零售總額和2019年相比兩年平均增長(zhǎng)4.3%，在有清明小長(zhǎng)假的情況下，比3月還放緩（6.3%），因此遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到過(guò)熱的階段。” 星石投資進(jìn)一步表示。

而對(duì)于社零增速，各家券商的看法也不太一致。比如華安證券表示：“4月社零增速同增17.7%，消費(fèi)信心相關(guān)指標(biāo)亦小幅下滑，雖增速邊際放緩，但仍維持較高水平。以高端白酒為代表的批價(jià)穩(wěn)中走強(qiáng)，各細(xì)分子行業(yè)景氣度走高，疫情管制風(fēng)險(xiǎn)已基本釋放，各區(qū)域及消費(fèi)場(chǎng)景確定性再次強(qiáng)化。其中在可選消費(fèi)方面，線上渠道、煙酒飲料、地產(chǎn)配套、汽車(chē)需求均呈現(xiàn)強(qiáng)恢復(fù)。”

上海證券則指出：“4月消費(fèi)在3月增長(zhǎng)明顯加快后回落，低于市場(chǎng)預(yù)期。從兩年平均增速來(lái)看，主要商品消費(fèi)中汽車(chē)、服裝、通訊器材、中西藥品均有所回落，而汽車(chē)回落較多。家具、建材等后地產(chǎn)相關(guān)消費(fèi)則表現(xiàn)相對(duì)較好。當(dāng)前消費(fèi)復(fù)蘇仍顯疲弱，后續(xù)促進(jìn)消費(fèi)政策有望加碼。”

不過(guò)，從消費(fèi)端的感受來(lái)看，近期的消費(fèi)熱情似乎也不輸于消費(fèi)行情，今日剛好是“5.17”，疊加即將到來(lái)的“5.20”，各大電商推出各種吃貨節(jié)、表白專區(qū)。而植信投資研究院也表示：“隨著五一期間國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)全面復(fù)蘇和餐飲行業(yè)區(qū)域內(nèi)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，消費(fèi)增速有望重新加快。從已出爐的數(shù)據(jù)來(lái)看，全國(guó)百家重點(diǎn)大型零售企業(yè)五一假期共實(shí)現(xiàn)零售額83.6億元，同比增長(zhǎng)8.3%。”

可見(jiàn)，消費(fèi)的回暖依然可期，而不少機(jī)構(gòu)也仍看好消費(fèi)板塊的機(jī)會(huì)，比如德邦基金表示：“結(jié)構(gòu)上，我們看好偏防御的基本面改善、價(jià)值低估的通訊、基建和非銀等板塊，同時(shí)看好估值合理，業(yè)績(jī)有超預(yù)期可能的消費(fèi)、醫(yī)藥和科技龍頭的布局機(jī)會(huì)。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)