牛人重倉｜26只基金持有3.06億股！這只工程建設股值得期待？

每經(jīng)記者 唐宗全    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今日（5月13日），《牛人重倉》欄目關(guān)注四川路橋（600039）。截至收盤，該股報6.87元/股，漲幅1.18%，今年來漲幅52.33%。

最近三天，“順周期”股大幅度調(diào)整，對牛人重倉精選指數(shù)影響很大，因為指數(shù)中“順周期”個股占了相當大的比例。

今天，其他板塊的強勢股也不太多，夠資格選入指數(shù)的更少，成分股數(shù)量今日銳減至13只。

《牛人重倉》欄目今天關(guān)注四川路橋，這個公司最近兩天還比較硬朗，符合牛人重倉“精選條件”。明天，公司要開業(yè)績說明會，或許市場人士對即將披露的信息有所期待。

四川路橋一季度業(yè)績還是不錯的，一些研究員寫了報告，給了很好的投資評級。華創(chuàng)證券研究員說：“對應目標價11.52元/股，維持‘強推’評級。”

一季度營收132.73億元，同比增長145.60%

先來看看四川路橋的成績單，截至2021年一季度，公司營業(yè)收入規(guī)模132.73億元，同比增長145.60%；扣非凈利潤11.80億元，同比增長325.72%；凈資產(chǎn)收益率5.15%，比去年同期增加了3.36個百分點。

四川路橋的主要業(yè)務為交通基礎設施的設計、投資、建設和運營。公司經(jīng)營模式主要包括：單一施工合同模式、BOT模式、PPP模式、EPC模式和EPC+BOT模式等。

2020年，公司完成營業(yè)收入610.70億元,同比增長15.83%；歸屬于母公司的凈利潤30.25億元，同比增長77.76%；每股收益0.78元，資產(chǎn)總額1,132.24億元，同比增長15.99%。

華創(chuàng)證券王彬鵬4月28日發(fā)表研報表示，四川路橋業(yè)績增長大超預期，成長邏輯持續(xù)兌現(xiàn)。

研報表示，根據(jù)四川交通“十四五”規(guī)劃，未來五年預計全省綜合交通投資總額達1.7萬億，較“十三五”期間增長40%，公司為四川省路橋建設龍頭，近期控股股東鐵投集團與省內(nèi)另一基建龍頭交投集團重組，新設“蜀道投資集團有限責任公司”，繼承并整合鐵投集團及交投集團的所有資產(chǎn)與項目，公司業(yè)務量有望受益于川內(nèi)交通投資增長以及市占率提升的雙重因素，繼續(xù)實現(xiàn)高增。

“四川省交通投資力度大，公司管理層目標清晰，訂單充沛，業(yè)績增長確定性較高，給予公司2021年12x估值，對應目標價11.52元/股，維持‘強推’評級。”

另外，國盛證券也給予四川路橋買入評級，理由是“盈利能力與分紅率大幅提升，訂單業(yè)績高增有望延續(xù)”。

有色金屬和鐵礦石價格近期是市場關(guān)注的焦點，四川路橋在互動易披露，截至2020年12月底，鑫展望公司在產(chǎn)鐵礦山保有資源量為鐵礦石850.53萬噸，平均品位31.27%。

此前，四川路橋還披露，正積極溝通厄立特里亞阿斯馬拉銅多金屬礦項目。

26只基金持股3.06億股，占流通盤的8.5%

《牛人重倉》欄目關(guān)注機構(gòu)重倉股，四川路橋有26只基金持股3.06億股，占流通盤的8.5%。

牛眼君列出了排名靠前的幾只：

“天弘周期策略混合”基金是除指數(shù)基金之外持倉最大的主動策略基金。該最新單位凈值2.403元，累計凈值2.774元，2021年累計凈值增長率4.30%，2021年度業(yè)績在每日經(jīng)濟新聞基金數(shù)據(jù)庫中名列823名。

谷琦彬，電機工程與應用電子技術(shù)碩士學位，歷任中信證券股份有限公司研究員，瑞銀證券有限責任公司研究員，國泰君安證券股份有限公司首席研究員，天弘基金高級研究員等。

北向資金持股5123.44萬股，融資余額今年增加59.16%

機構(gòu)投資者我們還關(guān)注“北向資金”和融資余額。截至前一個交易日（2021年05月12日），北向資金持股數(shù)量5123.44萬股，占自由流通股本的3.59%，北向資金持股市值34788.14萬元，融資余額40073.8萬元。

有個顯著的特征，與2020年12月31日的融資余額25178.48萬元相比，“杠桿交易者”增加融資余額14895.32萬元，增幅59.16%。

如果統(tǒng)計120個交易日的變化，融資余額都已經(jīng)增長超過100%。

北向資金方面，從2021年一季度末至前一個交易日，北向資金已經(jīng)增持-2224.26萬股，持股數(shù)量增加-30.27%。

從更長期的時間區(qū)間來看，從2020年四季度末至前一個交易日，北向資金持股量已經(jīng)從6880.62萬股減至5123.44萬股，增持-1757.19萬股，減倉25.54%。

發(fā)現(xiàn)沒？北向資金減倉力度還是很猛的。但是，昨天，北向資金買了153.24萬股。為啥呀？有個公告值得注意，2021年5月14日（星期五）16:00~17:00，公司要開業(yè)績說明會。最近兩天股票價格走成這個樣子，或許市場的參與者對明天要傳遞出的信息有所期待。

調(diào)出8只調(diào)入2只，成分股數(shù)量繼續(xù)降低

今日，牛人重倉精選指數(shù)又遭暴擊，跌幅遠大于滬深300指數(shù)，不為別的，只因成分股扎堆兒在“順周期”個股上。

今天成分股跌幅靠前的是云鋁股份、江西銅業(yè)和華菱鋼鐵。很顯然，有色、鋼鐵的重挫就是指數(shù)下跌的主要原因。

今日開盤，牛眼君還以為數(shù)據(jù)出錯了，指數(shù)開盤就暴跌，重新計算了數(shù)據(jù)之后依然如此。打開成分股一看，“順周期”個股又遭遇暴跌。

今日，成分股走得最強的是藥明康德、愛爾眼科和山西汾酒，這都是最近幾天剛剛進入指數(shù)的。

現(xiàn)在的問題是新進入成分股的“非周期”類股票數(shù)量太少，對周期股來說形不成優(yōu)勢，指數(shù)成分股集中在“順周期”的態(tài)勢沒有改變，齊漲、齊跌對指數(shù)來說意味著波動太大。從分時圖上明顯也可以觀察到，牛人重倉精選指數(shù)振幅遠大于滬深300。

今日收盤，選入2只成分股。

今日收盤，調(diào)出8只成分股。

今日收盤，成分股減少至13只。

昨天收盤，成分股數(shù)量是19只，今日成分股數(shù)量銳減，這是市場正在走弱的一個特征。

（本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風險自擔。）