手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)觀察|一季度缺貨潮中芯片兩強(qiáng)格局形成 1億多“5G用戶”辦了套餐沒(méi)觸網(wǎng)

每經(jīng)記者 劉春山    每經(jīng)編輯 文多    

進(jìn)入2021年，趁著5G的普及進(jìn)入加速跑階段，運(yùn)營(yíng)商、手機(jī)行業(yè)復(fù)蘇強(qiáng)勁，一改以往疲軟態(tài)勢(shì)。今年一度個(gè)人平均月電信消費(fèi)上升，國(guó)內(nèi)手機(jī)行業(yè)出貨量翻倍增長(zhǎng)，同時(shí)迎來(lái)劇烈洗牌，行業(yè)格局被重塑。

自2021年3月起，每日經(jīng)濟(jì)新聞聯(lián)合第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)CINNO Research，每月持續(xù)發(fā)布《中國(guó)手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)觀察報(bào)告》（簡(jiǎn)稱手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)觀察），報(bào)告深度挖掘三大運(yùn)營(yíng)商、手機(jī)品牌商、手機(jī)供應(yīng)鏈最新數(shù)據(jù)，剖析手機(jī)通信業(yè)公司營(yíng)收、5G用戶、5G手機(jī)、手機(jī)核心元器件相關(guān)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)以及相關(guān)上市公司資本市場(chǎng)表現(xiàn)，長(zhǎng)期追蹤和清晰洞察中國(guó)手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展趨勢(shì)。 

截至3月末，三大運(yùn)營(yíng)商5G手機(jī)終端用戶連接數(shù)達(dá)2.85億戶，比上年末凈增8684萬(wàn)戶，5G用戶快速發(fā)展。分開來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)移動(dòng)用戶總數(shù)經(jīng)歷2月份下滑之后，于3月份回暖。中國(guó)電信移動(dòng)用戶總數(shù)凈增數(shù)則在運(yùn)營(yíng)商中排名第一。不過(guò)，透過(guò)運(yùn)營(yíng)商和工信部數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，存在1億多4G手機(jī)用戶改為5G套餐的情況，而他們并非實(shí)際上的5G用戶。 

3月份的《中國(guó)手機(jī)通信產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)觀察報(bào)告》顯示，與以往手機(jī)市場(chǎng)的疲軟不同，開年以來(lái)手機(jī)市場(chǎng)行情高漲，手機(jī)出貨量大幅度提升，復(fù)蘇表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁。一季度國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨9797.3萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)100.1%。同時(shí)，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)迎來(lái)大洗牌，OPPO登頂榜首，華為首次跌至第五。在手機(jī)處理器的缺貨潮中，聯(lián)發(fā)科和高通的新兩強(qiáng)格局正式形成。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

電信收入解析：運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)企穩(wěn)回升短信收入增長(zhǎng)

一季度，我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成3601億元，同比增長(zhǎng)6.5%，增速同比提高4.7個(gè)百分點(diǎn)，較上年末提高2.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，三大運(yùn)營(yíng)商完成固定語(yǔ)音和移動(dòng)語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入58.7億元和287.8億元，同比分別下降2.5%和增長(zhǎng)1.3%，在電信業(yè)務(wù)收入中總占比9.6%，占比同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，語(yǔ)音在運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)中的收入占比持續(xù)減小。 

特別值得注意的是，1~2月移動(dòng)數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入首次出現(xiàn)下降局面，同比下降1.2%，不過(guò)3月份扭轉(zhuǎn)前負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，完成移動(dòng)數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入1591億元，同比增長(zhǎng)0.5%，在電信業(yè)務(wù)收入中占比為44.2%。

短信，如今已被調(diào)侃為接受驗(yàn)證碼的工具，個(gè)人對(duì)于短信的使用越來(lái)越少，感知越來(lái)越不強(qiáng)烈。不過(guò)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》觀察到，短信越來(lái)越成為運(yùn)營(yíng)商的一門好生意。一季度，在全國(guó)移動(dòng)短信業(yè)務(wù)量同比下降6.9%的情況下，移動(dòng)短信業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)16.8%，收入實(shí)現(xiàn)了大比例增長(zhǎng)。

得益于高價(jià)位5G套餐的持續(xù)普及，從運(yùn)營(yíng)商各自情況來(lái)看，營(yíng)收、凈利潤(rùn)在一季度均實(shí)現(xiàn)了企穩(wěn)回升，中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信各自營(yíng)收同比增長(zhǎng)均超過(guò)了10%，增速優(yōu)于中國(guó)移動(dòng)。

電信消費(fèi)解析：就地過(guò)年人均每月流量超12G 你拖后腿沒(méi)

或由于提倡就地過(guò)年，前三個(gè)月份國(guó)內(nèi)流量使用出現(xiàn)明顯大增。3月戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量（DOU）達(dá)到12.74GB/戶,同比增長(zhǎng)34.1%，每人比上年同期多用3.24GB。

若分地區(qū)來(lái)看，西藏、青海、云南和寧夏4?。▍^(qū)）3月當(dāng)月戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量（DOU）超過(guò)17GB/戶，排名前列。各省份DOU值最高值與最低值之差為13.1GB/戶，上海等地墊底。

截至3月末，三家基礎(chǔ)電信商的移動(dòng)電話用戶總數(shù)達(dá)16.01億戶，比上年末凈增696萬(wàn)戶，突破16億戶，眾多用戶擁有兩個(gè)或者多個(gè)手機(jī)號(hào)。中國(guó)電信移動(dòng)用戶延續(xù)凈增長(zhǎng)強(qiáng)勁趨勢(shì)，而中國(guó)移動(dòng)在經(jīng)歷二月份下滑369.2萬(wàn)戶的變故后，3月份新增242.5萬(wàn)。用戶份額占比方面移動(dòng)、電信、聯(lián)通分別為59%、22%、19%。 

相比在移動(dòng)業(yè)務(wù)方面的起伏，中國(guó)移動(dòng)近來(lái)固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)情況略好。前三個(gè)月，中國(guó)移動(dòng)寬帶用戶增長(zhǎng)809.8萬(wàn)，中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通分別增長(zhǎng)302萬(wàn)、203.2萬(wàn)。在超越曾經(jīng)的寬帶一哥中國(guó)電信之后，中國(guó)移動(dòng)不斷擴(kuò)大用戶優(yōu)勢(shì)。

5G數(shù)據(jù)解讀：上億“5G用戶”辦了套餐沒(méi)觸網(wǎng)

中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通5G套餐用戶滲透率分別為31.2%、29.7%和20%，中國(guó)移動(dòng)由于用戶量基數(shù)的整體龐大，在滲透率上還需要追趕。基礎(chǔ)設(shè)施方面，5G基站總數(shù)81.9萬(wàn)個(gè)，其中1~3月新建4.8萬(wàn)個(gè)。

從用戶數(shù)據(jù)來(lái)看，三大運(yùn)營(yíng)商的5G套餐用戶數(shù)分別為1.89億戶、1.11億戶和9185萬(wàn)戶，5G套餐用戶數(shù)超3.9億。同時(shí)，隨著5G套餐用戶的增長(zhǎng)，用戶每月月租費(fèi)用增加明顯，中國(guó)移動(dòng)ARPU值（每用戶平均收入）達(dá)到（人均月消費(fèi)）47.4元，同比增長(zhǎng)0.9%，中國(guó)電信ARPU 為45.6元，中國(guó)聯(lián)通的ARPU 為44.6元。

但工信部的數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，三大運(yùn)營(yíng)商5G手機(jī)終端用戶連接數(shù)達(dá)2.85億戶，比上年末凈增8684萬(wàn)戶，占移動(dòng)電話用戶的17.8%。

工信部給出的是2.85億5G用戶，而運(yùn)營(yíng)商說(shuō)有3.9億5G用戶，中間1億戶的差值是怎么回事？原來(lái)，工信部統(tǒng)計(jì)的是接入5G網(wǎng)絡(luò)的用戶數(shù)，而運(yùn)營(yíng)商統(tǒng)計(jì)的是5G套餐用戶。但有1億多5G套餐用戶是以4G手機(jī)改辦了5G套餐，所以，他們實(shí)際上并不是5G觸網(wǎng)用戶。

手機(jī)產(chǎn)銷量解析：出貨量倍增出口同比下降

手機(jī)產(chǎn)量方面，前三個(gè)月，國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)量3.4億臺(tái)，3月份產(chǎn)量手機(jī)產(chǎn)量1.4億臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.8%。不過(guò)在出口方面，經(jīng)歷了前兩個(gè)月的增長(zhǎng)之后，3月份出現(xiàn)同比下滑。一季度我國(guó)出口手機(jī)2.3547億臺(tái)，同比下降29.3%。 

出貨量方面，一季度國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨9797.3萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)100.1%。由于5G換機(jī)潮的來(lái)臨，手機(jī)市場(chǎng)一改往年同期的疲軟態(tài)勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5G手機(jī)出貨量6984.6萬(wàn)部、上市新機(jī)型64款，占比分別為71.3%和52.5%。

具體到3月，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5G手機(jī)出貨量2749.8萬(wàn)部，占同期手機(jī)出貨量的76.2%，新手機(jī)已經(jīng)近八成是5G手機(jī)了。

手機(jī)廠商分析：華為份額被擠壓 OPPO逆襲第一

在手機(jī)銷量上，各品牌的銷量尤其備受關(guān)注。2021年第一季度，OPPO智能手機(jī)銷量約2040萬(wàn)部，銷量環(huán)比增長(zhǎng)51%，同比增長(zhǎng)209%，市場(chǎng)份額為23.5%，同比上升11個(gè)百分點(diǎn)，主流品牌中市場(chǎng)份額同比增長(zhǎng)最大。 

2021年第一季度中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)，華為智能手機(jī)銷量約1160萬(wàn)部，銷量環(huán)比下降29%，同比下降24%，市場(chǎng)份額為13.4%，同比下降16.9個(gè)百分點(diǎn)，為主流品牌中市場(chǎng)份額同比下滑最大，且首次跌至第五。

其他品牌方面，vivo、小米、蘋果銷量分別位列第二、第三和第四，三家銷量同比均正增長(zhǎng)，增幅180%~230%之間，各家市場(chǎng)份額增幅在5~9個(gè)百分點(diǎn)。因華為受零部件緊缺影響，其智能手機(jī)發(fā)展受限，其他頭部品牌逐步取代華為市場(chǎng)份額。

SoC市場(chǎng)解析：新的兩強(qiáng)格局形成 市場(chǎng)依舊缺貨

2021年第一季度中國(guó)智能手機(jī)處理器(SoC）市場(chǎng)上，聯(lián)發(fā)科以34.6%的出貨量占比位居第一，同比大幅上升21.6個(gè)百分點(diǎn)，自2020年第四季度起，已連續(xù)兩個(gè)季度維持中國(guó)市場(chǎng)智能手機(jī)處理器市占第一的位置。 

高通以32%的出貨量占比緊隨其后，排名第二，市場(chǎng)份額與去年同期相當(dāng)。同時(shí)從手機(jī)企業(yè)各方反映來(lái)看，手機(jī)處理器市場(chǎng)延期交付依然很緊張，短期內(nèi)缺貨明顯。 

對(duì)于新兩強(qiáng)格局形成原因，CINNO Research指出，海思出貨能力自去年9月起因受美國(guó)出口管制影響而大幅受限，海思一季度出貨量占比下降至15.9%，市場(chǎng)份額同比萎縮達(dá)28個(gè)百分點(diǎn)。而作為主力替代方案的聯(lián)發(fā)科，在占比方面迅速崛起，出貨量占比榮登榜首。聯(lián)發(fā)科與高通的新兩強(qiáng)格局形成。

資本市場(chǎng)趨勢(shì)：千億市值巨頭達(dá)12家，立訊精密、匯頂科技股價(jià)大跌

根據(jù)wind數(shù)據(jù)，A股手機(jī)產(chǎn)業(yè)概念股82只。截至3月31日，其中達(dá)到千億市值的上市公司有12家（證券代碼均見表格）。 

比亞迪（手機(jī)部件、組裝及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入2020年占公司營(yíng)收38.34%）市值最高。截至一季度末，市值4258億元，工業(yè)富聯(lián)（通信及移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入58.97%）、立訊精密和京東方A緊隨其后。 

在80只概念股中，彩虹股份上漲最多，報(bào)告期內(nèi)上漲68.62%。另外，傳音控股一季度股價(jià)上漲37.62%，截至一季度末市值為1675億元。

整個(gè)一季度，A股手機(jī)產(chǎn)業(yè)概念股股價(jià)整體下滑明顯，歌爾股份、東山精密、立訊精密、歐菲光、欣旺達(dá)、匯頂科技等股價(jià)跌幅均在30%左右，立訊精密大幅下滑39.7%，截至一季度末市值為2378億元。另外，整個(gè)一季度南極光的跌幅最大。 

港股方面，一季度小米由于造車傳聞股價(jià)強(qiáng)勢(shì)拉升，最高時(shí)一度突破35.9港元/股。但整體上，一季度股價(jià)處于下跌通道，跌幅22.44%。美股方面，蘋果一季度股價(jià)最高144.88美元每股，均價(jià)為120.80美元/股，整體下跌7.80%。

記者：劉春山

編輯： 文多

視覺(jué)：劉青彥

排版：文多 牟璇