中基協(xié)副會(huì)長胡家夫：創(chuàng)投基金正面臨前所未有的有利局面

每經(jīng)記者 彭斐    每經(jīng)編輯 湯輝    

隨著科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的實(shí)施，以及新證券法的生效，資本市場對(duì)科創(chuàng)企業(yè)、中小企業(yè)的包容性和培育作用不斷增強(qiáng)，以私募股權(quán)為代表的創(chuàng)投基金，正面臨著前所未有的機(jī)遇。

“去年以來，資本市場改革深入推進(jìn)，投融資環(huán)境不斷優(yōu)化，為私募行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的基礎(chǔ)。”5月7日上午，在“2021青島•全球創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)”致辭環(huán)節(jié)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱“中基協(xié)”）黨委副書記、副會(huì)長胡家夫表示，私募股權(quán)、創(chuàng)投基金肩負(fù)著重要的歷史使命，也正面臨著前所未有的有利局面。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)黨委副書記、副會(huì)長胡家夫

圖片來源：主辦方提供

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，胡家夫上述判斷，源于我國在私募股權(quán)的融資端、投資端一系列政策的出臺(tái)。

胡家夫提到，在融資端，資本市場對(duì)科創(chuàng)企業(yè)、中小企業(yè)的包容性和培育作用不斷增強(qiáng)，直接融資功能更加強(qiáng)勁，在投資端，私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定的出臺(tái)，重申了細(xì)化私募基金的底線要求，推動(dòng)行業(yè)回歸本原，創(chuàng)投反向掛鉤政策適度標(biāo)準(zhǔn)化，私募股權(quán)基金鼓勵(lì)長期投資，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》的發(fā)布，明確提出發(fā)揮股權(quán)投資基金的促進(jìn)優(yōu)化治理、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的積極作用。

在一系列改革和政策的護(hù)航下，與私募股權(quán)有著密切關(guān)聯(lián)的創(chuàng)投基金，也呈現(xiàn)迅速發(fā)展的態(tài)勢。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，我國創(chuàng)業(yè)投資基金持續(xù)發(fā)展，截至2020年4季度，在協(xié)會(huì)備案的創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了1.69萬億，同比增長39.8%，增速上升了6.9個(gè)百分點(diǎn)。2020年，當(dāng)年新備案的創(chuàng)投基金1688億元，較2019年增長47.3%。

從投資方向來看，創(chuàng)投基金布局科技戰(zhàn)略、新興產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)的投資正在不斷深入。截至2020年末，創(chuàng)業(yè)投資基金投資境內(nèi)未上市、未掛牌企業(yè)的股權(quán)規(guī)模合計(jì)7880億元，較2019年末增長41.8%。

從投資案例的行業(yè)來看，創(chuàng)投基金投資案例數(shù)量排前五的是計(jì)算機(jī)應(yīng)用、生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械與服務(wù)、計(jì)算機(jī)與投資設(shè)備，合計(jì)2.55萬個(gè)，占比是67%。

在胡家夫看來，多層次市場的建設(shè)和IPO的常態(tài)化，為創(chuàng)投基金提供了有力的支持，2020年當(dāng)年創(chuàng)業(yè)投資基金退出案例是3815個(gè)，退出本金525億元，實(shí)際退出金額是1074億元。

胡家夫表示，私募股權(quán)創(chuàng)投基金通過分散化、市場化的投資活動(dòng)，直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，深度融入從技術(shù)到產(chǎn)品，從產(chǎn)品到企業(yè)，從企業(yè)到產(chǎn)業(yè)的完整創(chuàng)業(yè)鏈條，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)創(chuàng)新資本形成，推動(dòng)科技、資本和產(chǎn)業(yè)高水平循環(huán)，是直接融資體系的重要力量。在支持國家創(chuàng)新發(fā)展、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮了不可替代的作用。

值得注意的是，政策與資本的雙輪驅(qū)動(dòng)，也讓活動(dòng)舉辦地青島，在創(chuàng)投風(fēng)投上嘗到了甜頭。

中基協(xié)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，青島在中基協(xié)登記的私募基金管理人數(shù)量為387家，私募基金管理人數(shù)量首次進(jìn)入全國前十；管理基金數(shù)量為1063只，增速位居全國第二；私募基金管理規(guī)模突破1200億元，增速位居全國第六。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，以私募為代表的創(chuàng)投風(fēng)投的發(fā)展，也讓青島企業(yè)的資本市場意識(shí)顯著增強(qiáng)，借力資本尋求發(fā)展新空間正在成為越來越多企業(yè)的共識(shí)。2019年、2020年兩年，青島累計(jì)新增上市公司18家，超過“十三五”期間新增上市公司數(shù)量的一半。