牛人重倉｜成分股大調(diào)倉：入選的這只聚氨酯行業(yè)細(xì)分龍頭一季度扣非凈利同比暴增513%！

每經(jīng)記者 唐宗全    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今日是節(jié)前最后一個(gè)交易日，牛人重倉精選指數(shù)震蕩微跌，跌幅小于滬深300指數(shù)。今日收盤，繼續(xù)“忍痛割愛”降低成分股數(shù)量，今日調(diào)入6只，調(diào)出13只，成分股數(shù)量降低至18只。

今日《牛人重倉》欄目關(guān)注華峰化學(xué)（002064）。截至收盤該股最新報(bào)12.81元/股，漲幅0.47%，今年來漲幅26.96%。

公司氨綸年產(chǎn)量達(dá)20萬噸左右，位居全球第二、中國第一；子公司華峰新材目前已具備年產(chǎn)42萬噸聚氨酯原液、73.5萬噸己二酸的生產(chǎn)能力，聚氨酯原液和己二酸產(chǎn)量均為全球第一，目前公司聚氨酯鞋底原液產(chǎn)量國內(nèi)市場份額占比60%以上，己二酸產(chǎn)量國內(nèi)市場份額占比40%以上。

一季度，營業(yè)收入57.94億元，同比增長120.77%；扣非凈利潤16.22億元，同比增長512.79%；凈資產(chǎn)收益率13.24%，比去年同期增加了10.14個(gè)百分點(diǎn)。

一季度扣非凈利潤16.22億元，同比增長512.79%

華峰化學(xué)主要從事氨綸纖維、聚氨酯原液、己二酸等聚氨酯制品材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

2020年年報(bào)披露，公司氨綸年產(chǎn)量達(dá)20萬噸左右，位居全球第二、中國第一，待重慶氨綸年產(chǎn)10萬噸差別化氨綸項(xiàng)目二期達(dá)產(chǎn)后，公司氨綸產(chǎn)能將進(jìn)一步提升，規(guī)模優(yōu)勢進(jìn)一步加大，市場份額將進(jìn)一步擴(kuò)大。子公司華峰新材目前已具備年產(chǎn)42萬噸聚氨酯原液、73.5萬噸己二酸的生產(chǎn)能力，聚氨酯原液和己二酸產(chǎn)量均為全球第一，目前公司聚氨酯鞋底原液產(chǎn)量國內(nèi)市場份額占比60%以上，己二酸產(chǎn)量國內(nèi)市場份額占比40%以上。

2020年年報(bào)表示：“公司深耕聚氨酯行業(yè)多年，主導(dǎo)產(chǎn)品氨綸、聚氨酯原液、己二酸均處于行業(yè)龍頭地位，在品牌、技術(shù)、市場等方面的有著深厚的積淀，經(jīng)營穩(wěn)健，產(chǎn)品競爭優(yōu)勢突出。”

華峰化學(xué)2021年4月21日晚間發(fā)布2020年年報(bào)稱，2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤22.79億元，同比增長23.77%；營業(yè)收入147億元，同比增長6.81%；基本每股收益0.49元，同比增長13.95%。

同日，公司公布一季報(bào)，截至2021年一季度，公司營業(yè)收入規(guī)模是57.94億元，同比增長120.77%；扣非凈利潤16.22億元，同比增長512.79%；凈資產(chǎn)收益率13.24%，比去年同期增加了10.14個(gè)百分點(diǎn)。

西部證券維持華峰化學(xué)買入評級，理由是氨綸行業(yè)高景氣助力一季度業(yè)績超預(yù)期增長；中泰證券維持華峰化學(xué)買入評級，理由是龍頭優(yōu)勢穩(wěn)固，新產(chǎn)能助力成長；天風(fēng)證券維持華峰化學(xué)買入評級，理由是氨綸景氣向上，業(yè)績超市場預(yù)期。

興全基金謝治宇持有近2000萬股

今日“主力資金”流向：

今日（2021年04月30日）資金凈流入-629.78萬元，量比0.67，換手率1.43%，成交金額35598.89萬元。

最新“北向資金”持股：

截至前一個(gè)交易日（2021年04月29日），北向資金持股數(shù)量12158.91萬股，占自由流通股本的8.47%，北向資金持股市值155026.1萬元。

最新“融資余額”數(shù)據(jù)：

截至前一個(gè)交易日（2021年04月29日），融資余額28107.97萬元。

“北向資金”區(qū)間統(tǒng)計(jì)：

截至2021年一季度末，香港中央結(jié)算有限公司持股9413.79萬股，占自由流通股本的6.56%，持股市值11.01億元。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金已經(jīng)增持2745.12萬股，持股數(shù)量增加29.16%。

從更長期的時(shí)間區(qū)間來看，從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股量已經(jīng)從4723.41萬股增至12158.91萬股，增持7435.5萬股，增倉157.42%。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加29.16%，股價(jià)區(qū)間漲幅8.97%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)正相關(guān)。

從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加157.42%，股價(jià)區(qū)間漲幅26.36%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)正相關(guān)。

“融資余額”區(qū)間統(tǒng)計(jì)：

融資數(shù)據(jù)顯示，2021年04月29日華峰化學(xué)(002064)融資余額28107.97萬元，2021年03月31日融資余額24397.86萬元，“杠桿交易者”增加融資余額3710.11萬元，增幅15.21%。在此期間，股價(jià)區(qū)間漲幅8.97%。二者呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，融資余額增加股價(jià)上漲。

與2020年12月31日的融資余額16717.93萬元相比，“杠桿交易者”增加融資余額11390.04萬元，增幅68.13%。在此期間，股價(jià)區(qū)間漲幅26.36%。二者呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，融資余額增加伴隨的是股價(jià)的上漲。

最新基金持股：

謝治宇，1981年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，歷任興全基金管理有限公司研究部研究員、專戶投資部投資經(jīng)理，現(xiàn)任基金管理部投資總監(jiān)。

“興全合潤混合(LOF)”基金最新單位凈值2.14元，累計(jì)凈值8.1384元，2021年累計(jì)凈值增長率7.16%，2021年度業(yè)績在每日經(jīng)濟(jì)新聞基金數(shù)據(jù)庫中名列373名。

忍痛割愛，削減成分股數(shù)量至18只

今日，牛人重倉精選指數(shù)震蕩調(diào)整，不過比滬深300指數(shù)強(qiáng)一些，全天只跌了0.15%，而滬深300指數(shù)跌了0.79%。

成分股方面，今日漲幅前3的是陽光電源、億緯鋰能和迪安診斷。

今日跌幅3的股票是華菱鋼鐵、君正集團(tuán)和紫金礦業(yè)。

今日從日線圖上看，觀之感受尚可，畢竟是根陽線，看起來舒服。

K線圖上的5日均線（黃線）還在頑強(qiáng)地依固定的斜率向上，樂觀預(yù)期上升趨勢依然在線，還不到說再見的時(shí)候。

今日是五一長假前的最后一個(gè)交易日，走成這樣也可以接受。

每到這個(gè)時(shí)候，很多人總要討論持股過節(jié)還是持幣過節(jié)的老話題，作為一個(gè)A股市場的參與者來說，這個(gè)討論是多余的，因?yàn)檫@個(gè)主要是商品市場投資者考慮的問題?？赡軓腁50的角度看，有一點(diǎn)影響，但是A50不是國內(nèi)資金的主場，所以牛人重倉精選指數(shù)選擇成分股時(shí)不考慮A50的影響。

今日新增6只成分股：京東方A、陜西黑貓、華峰化學(xué)、南鋼股份、藥明康德和寧德時(shí)代。

今日啟動(dòng)第二階段成分股削減計(jì)劃，剔除君正集團(tuán)、晨光文具等13只成分股。

選入6只，選出13只，成分股數(shù)量從25只削減至18只。

這個(gè)過程相當(dāng)痛苦，其實(shí)剔除很多股票都是忍痛割愛，目的僅僅是將成分股數(shù)量降低。成分股數(shù)量少一些，研究起來更省力，讀者看起來也方便，但是缺點(diǎn)就是要放棄很多個(gè)股。

投資股票什么最重要？選擇股票是第一要緊，其次才是擇時(shí)。如果股票選得好，不擇時(shí)也不要緊。

牛人重倉精選指數(shù)其實(shí)就是在機(jī)構(gòu)重倉的1300只股票范圍內(nèi)用各種維度做減法，最后剩下十來只股票。然后用這些股票構(gòu)建一個(gè)指數(shù)，用來衡量一種投資的風(fēng)格——優(yōu)中選優(yōu)，強(qiáng)中選強(qiáng)；用來驗(yàn)證一個(gè)理念——好股持有在它的上升周期。

指數(shù)的成分股變化非常頻繁就是本指數(shù)的特點(diǎn)，我們用指數(shù)去跟蹤A股市場最強(qiáng)的強(qiáng)勢股的表現(xiàn)，看看能不能戰(zhàn)勝滬深300指數(shù)這個(gè)基準(zhǔn)。

（本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）