震驚！59歲華爾街傳奇基金經(jīng)理跳樓自殺：職業(yè)生涯從未偏離深度價(jià)值投資策略，自殺原因曝光

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 吳永久    

據(jù)《巴倫周刊》，華爾街著名價(jià)值投資者、國(guó)際價(jià)值顧問(wèn)公司（International Value Advisors，下稱IVA）聯(lián)合創(chuàng)始人、法國(guó)人查爾斯·德·沃克斯（Charles De Vaulx）于美東時(shí)間周一（4月27日）下午突然去世，令美國(guó)資管行業(yè)震驚不已。根據(jù)紐約警察局（NYPD）的說(shuō)法，這顯然是一起自殺事件。而就在沃克斯自殺的一個(gè)多月前，IVA突然宣布將清算其旗下兩只共同基金并停止運(yùn)營(yíng)。截至4月19日，IVA的這兩只共同基金已全部被清算。

業(yè)內(nèi)：他不妥協(xié)，并堅(jiān)持深度價(jià)值方法

享年59歲的沃克斯作為一名具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的全球投資者，曾建立了漫長(zhǎng)的職業(yè)生涯。在他的職業(yè)生涯中，他從未偏離過(guò)他的深度價(jià)值投資策略，即使他將高達(dá)40%的投資組合以現(xiàn)金形式持有。沃克斯的投資策略使他在業(yè)內(nèi)脫穎而出。

沃克斯是一位自下而上的價(jià)值投資者，他喜歡對(duì)公司進(jìn)行深入的研究，并熱情地為公司的價(jià)值進(jìn)行辯護(hù)。然而全球各地政府和個(gè)人的高債務(wù)困擾著沃克斯，這也促使他即使是在市場(chǎng)上漲的情況下也渴望持有現(xiàn)金。沃爾珀補(bǔ)充稱，“他之所以堅(jiān)持持有現(xiàn)金，不是因?yàn)樗虉?zhí)，而是因?yàn)樗X(jué)得這是保護(hù)投資者免受損失的最佳方式。”

晨星經(jīng)理人研究公司高級(jí)分析師格雷格·沃爾珀如此評(píng)價(jià)沃克斯：“其他人愿意妥協(xié)，嘗試一些新的方法來(lái)適應(yīng)（市場(chǎng)）。但沃克斯認(rèn)為這是不合適的，并堅(jiān)持深度價(jià)值方法。他的投資者很欣賞他，因?yàn)闆](méi)有太多其他地方可以找到他的投資策略。”

沃克斯是法國(guó)傳奇價(jià)值投資基金經(jīng)理讓-瑪麗·伊維拉德（Jean-Marie Eveillard）的弟子，在2008年創(chuàng)辦IVA之前，沃克斯先后在法興銀行和First Eagle Investments工作。伊維拉德在一封電郵中寫道：“我會(huì)永遠(yuǎn)懷念1987年我在法興銀行需要幫助時(shí)幫助我的那個(gè)年輕實(shí)習(xí)生，這種情況在First Eagle一直延續(xù)著，他為其他所有人樹立了榜樣。”

2001年12月，沃克斯和伊維拉德曾被授予晨星公司的“年度國(guó)際股票經(jīng)理”稱號(hào)。沃克斯被指定為伊維拉德的接班人。伊維拉德于2004年12月退休，沃克斯于2005年1月成為首席投資組合經(jīng)理。但令業(yè)內(nèi)感到驚訝的是，在2006年12月獲得晨星公司的另一項(xiàng)獎(jiǎng)項(xiàng)“年度國(guó)際股票經(jīng)理”亞軍之后的幾周內(nèi)，沃克斯離開了First Eagle。沃克斯于2008年加入IVA，并擔(dān)任首席投資官，聯(lián)合投資經(jīng)理和合伙人。

消息人士：合伙人退出導(dǎo)致投資者紛紛贖回基金

據(jù)紐約警察局，沃克斯于當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月26日，從紐約第五街717號(hào)的10層跳下自殺身亡，留下了妻子和兩個(gè)孩子。報(bào)道中稱，就在沃克斯自殺前的六周——2021年3月，他管理的基金宣布清算。導(dǎo)致清算的原因是其價(jià)值投資策略（挖出被低估的股票）受到新冠肺炎疫情的打擊，投資者紛紛大批撤回現(xiàn)金。其管理的資產(chǎn)由于客戶贖回而從200億美元跌至30億美元左右。

NYPost報(bào)道中稱，目前紐約警方正在調(diào)查沃克斯的自殺原因，但沒(méi)有謀殺嫌疑，沃克斯自殺前也沒(méi)有被指控有任何不當(dāng)?shù)男袨??！度A盛頓郵報(bào)》援引一名知情人士透露說(shuō)：“這在很大程度上是莎士比亞的悲劇……具有諷刺意味的是，沃克斯持有的許多股票在過(guò)去幾個(gè)月中已經(jīng)大幅升值。但沃克斯是一個(gè)有很多狂妄自大且復(fù)雜的人，他覺(jué)得自己的價(jià)值投資使命失敗了，失去了存在的理由。”

NYPost援引接近IVA的消息人士稱，自沃克斯加入后，IVA便成為美國(guó)增長(zhǎng)最快的基金管理公司之一，但隨著時(shí)間的推移，沃克斯和合伙人德·拉德梅爾（de Lardemelle）在公司應(yīng)該如何運(yùn)營(yíng)的問(wèn)題上存在根本分歧，他們?cè)谀男┓治鰩煈?yīng)該向誰(shuí)報(bào)告以及如何組織工作流程等日常細(xì)節(jié)上爭(zhēng)論不休。沃克斯也不愿將任何控制權(quán)或責(zé)任讓給拉德梅爾。

2020年7月，拉德梅爾從IVA離職，并結(jié)束了他與沃克斯的所有關(guān)系，此舉令投資者感到失望，也讓投資者認(rèn)為德·拉德梅爾的退出值得警惕。在隨后的6個(gè)月里，隨著投資者紛紛贖回，IVA的基金規(guī)?？s水至30億美元左右。接近沃克斯的人稱，盡管沃克斯身價(jià)數(shù)億美元，但一些投資者不再信任他，這對(duì)他來(lái)說(shuō)是一個(gè)打擊。NYPost援引另一位與沃克斯關(guān)系密切的人士的話稱，“這從來(lái)不是錢的問(wèn)題，IVA是沃克斯個(gè)性的體現(xiàn)，當(dāng)IVA開始松動(dòng)時(shí)，沃克斯就把公司當(dāng)成了他個(gè)人的東西。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)