東吳證券維持寧波銀行買入評級，2021年一季報點評：收入增速顯著超預期，凈息差躍升

每經(jīng)AI快訊，東吳證券04月26日發(fā)布研報稱，維持寧波銀行（002142.SZ，最新價：40.71元）買入評級。評級理由主要包括：1）資產(chǎn)&負債：零售貸款推動，資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)高歌猛進，存款高增長12.1%；2）凈息差：較2020年全年躍升25BP！預計資產(chǎn)收益率上行+負債成本降低；3）中收：手續(xù)費及傭金支出的上升短期拖累中收增速，但財富管理保持高增長；4）支出：成本收入比上行，信用減值計提力度明顯加大壓制了凈利潤增速；5）資產(chǎn)質(zhì)量：保持上市銀行最低不良率0.79%，及最雄厚撥備覆蓋率508.57%。風險提示：1）凈息差未來超預期收窄；2）不良率快速上行；3）外貿(mào)、民營制造業(yè)等領(lǐng)域的融資需求大幅下滑。

AI點評：寧波銀行近一個月獲得21份券商研報關(guān)注，買入17家，增持1家，強烈推薦2家，平均目標價為48.02元，與最新價40.71元相比，高7.31元，目標價漲幅17.95%。

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(記者 蔡鼎)

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