北方華創(chuàng)：擬定增募資不超85億元，面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等風(fēng)險(xiǎn)

4月22日，北方華創(chuàng)（SZ 002371，收盤價(jià)：158.03元）披露定增預(yù)案，公司有關(guān)本次非公開發(fā)行的相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第七屆董事會(huì)第九次會(huì)議審議通過。本次發(fā)行的對(duì)象為不超過35名符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的特定對(duì)象，本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1億股（含本數(shù)），該發(fā)行數(shù)量上限不超過截至本預(yù)案公告日公司總股本的20.14%。本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。擬募集資金總額不超85億元?？鄢l(fā)行費(fèi)用后，用于“半導(dǎo)體裝備產(chǎn)業(yè)化基地?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（四期）”、“高端半導(dǎo)體裝備研發(fā)項(xiàng)目”和“高精密電子元器件產(chǎn)業(yè)化基地?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（三期）”的建設(shè)，并補(bǔ)充流動(dòng)資金。
北方華創(chuàng)定增存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
1.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，全球集成電路市場(chǎng)和產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移，在帶動(dòng)中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模提升的同時(shí)也使中國(guó)大陸成為全球半導(dǎo)體設(shè)備商的主要營(yíng)收貢獻(xiàn)區(qū)域，半導(dǎo)體設(shè)備商之間的競(jìng)爭(zhēng)也更加明顯。隨著公司技術(shù)實(shí)力的不斷提升，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)公司的重視程度也在增加，后續(xù)不排除國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手采取進(jìn)一步提升在中國(guó)大陸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的策略，這可能會(huì)使公司未來面臨競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；
2.折舊及攤銷金額影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，公司擬使用募集資金投資“半導(dǎo)體裝備產(chǎn)業(yè)化基地?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（四期）”、“高端半導(dǎo)體裝備研發(fā)項(xiàng)目”和“高精密電子元器件產(chǎn)業(yè)化基地?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（三期）”。上述募投項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)后，公司固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，但由于項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)需要一定時(shí)間，而固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等固定成本支出提前開始，短期內(nèi)可能給公司利潤(rùn)的增長(zhǎng)帶來一定影響。若未來募投項(xiàng)目無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益且公司無法保持盈利水平的增長(zhǎng)，則公司存在因固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷大幅增加而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)；
3.募投項(xiàng)目產(chǎn)能消化的風(fēng)險(xiǎn)，公司募投項(xiàng)目已經(jīng)過慎重、充分的可行性研究論證，具有良好的技術(shù)積累和市場(chǎng)基礎(chǔ)，但公司募投項(xiàng)目的可行性分析是基于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)、對(duì)市場(chǎng)和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)的判斷等因素作出的。在公司募投項(xiàng)目實(shí)施完成后，如果市場(chǎng)需求、技術(shù)方向等發(fā)生不利變化，可能導(dǎo)致新增產(chǎn)能無法充分消化，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響；
4.募投項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)，公司結(jié)合目前國(guó)內(nèi)行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展及競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)、公司發(fā)展戰(zhàn)略等因素對(duì)本次非公開發(fā)行募投項(xiàng)目作出了較充分的可行性論證，募投項(xiàng)目的實(shí)施符合公司的戰(zhàn)略布局且有利于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。但是，本次募投項(xiàng)目涉及公司產(chǎn)能擴(kuò)張以及新技術(shù)研發(fā)，是一項(xiàng)涉及戰(zhàn)略布局、資源配置、運(yùn)營(yíng)管理、細(xì)節(jié)把控等方面的全方位挑戰(zhàn)，基于目前的市場(chǎng)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)革新等不確定或不可控因素的影響，以及未來項(xiàng)目建成投產(chǎn)后的市場(chǎng)開拓、客戶接受程度、銷售價(jià)格等可能與公司預(yù)測(cè)存在差異，項(xiàng)目實(shí)施過程中，可能出現(xiàn)項(xiàng)目延期、投資超支、市場(chǎng)環(huán)境變化等情況，從而導(dǎo)致投資項(xiàng)目無法正常實(shí)施或者無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。

2020年半年報(bào)顯示，北方華創(chuàng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為電子裝備行業(yè)、電子元器件行業(yè)，占營(yíng)收比例分別為：79.25%、20.25%。

北方華創(chuàng)的董事長(zhǎng)是趙晉榮，男，57歲，中國(guó)國(guó)籍，碩士，教授級(jí)高級(jí)工程師。 北方華創(chuàng)的總經(jīng)理是陶海虹，女，46歲，中國(guó)國(guó)籍，碩士。

(記者 王曉波)

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