老記吹“?！保鼜?qiáng)制儲能政策持續(xù)出臺，細(xì)分領(lǐng)域龍頭來了！

每經(jīng)編輯 吳永久    

《老記吹“牛”》欄目，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》資本市場資深的記者、編輯每天篩選一些行業(yè)、公司的亮點(diǎn)，為大家的投資決策提供輔助和參考。

要點(diǎn)一：多個省份要求光伏等發(fā)電項(xiàng)目上網(wǎng)需要配套儲能，強(qiáng)制儲能建設(shè)將加快進(jìn)度。

要點(diǎn)二：新能源資源股將進(jìn)入年報密集披露期，明牌的業(yè)績很難刺激新行情。

快訊：強(qiáng)制儲能政策持續(xù)出臺

川財證券分析師白竣天盤點(diǎn)了最近的儲能政策。3月15日，海南發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于開展2021年度海南省集中式光伏發(fā)電平價上網(wǎng)項(xiàng)目工作的通知》，其中明確每個申報項(xiàng)目規(guī)模不得超過10萬千瓦，且同步配套建設(shè)備案規(guī)模10%的儲能裝置。截至目前，明確提出新能源發(fā)電配置儲能比例的地區(qū)已達(dá)九個省份，包括海南、湖南、陜西、貴州、山東、青海、陜西等，儲能配置容量多以5%、10%為下限，時長多為2小時。

點(diǎn)評：越來越多的省份要求新能源配置儲能。2020年的這波新能源裝機(jī)，能源消納就是一個問題，棄風(fēng)棄光十分令人頭痛。未來幾年，新能源裝機(jī)量必然大幅上升，如果解決不好消納，問題會變得更加嚴(yán)重。儲能的確定性十分強(qiáng)，實(shí)打?qū)嵉睦诋a(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)企業(yè)。2020年，我國新增投運(yùn)儲能裝機(jī)容量總計2.59GW，其中，電化學(xué)儲能新增裝機(jī)容量為785.1MW，占比30.4%，電化學(xué)儲能新增裝機(jī)容量僅占我國2020年風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)的不到0.7%。電化學(xué)儲能的市場空間增長很大，一個就是磷酸鐵鋰的用量，另一個就是逆變器的用量，之前已經(jīng)說得很多。最新國家能源局答每經(jīng)問，電動汽車可成為電力系統(tǒng)儲能裝置，要加快推動充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。很有可能鋰電還是儲能設(shè)備的主流。

需要關(guān)注建設(shè)周期和實(shí)施滯后性，一季報和半年報不一定能反應(yīng)儲能帶來的業(yè)績增長。真正通過業(yè)績尋覓儲能真龍，極有可能出現(xiàn)在三季報，當(dāng)然這說得有點(diǎn)遠(yuǎn)了。儲能市場可能還是更利于環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)，比如寧德時代、陽光電源、派能科技。

快訊：華友鈷業(yè)2020年度實(shí)現(xiàn)總營收211.87億元，同比增長12.38%，歸屬于上市公司股東的凈利潤11.65億元，同比增長874.48%。2020年全年共銷售前驅(qū)體33320噸，同比增長136.13%。

點(diǎn)評：周期股的爆發(fā)力就是這么猛，營收增長10%出頭，凈利潤翻了八倍。華友鈷業(yè)打了新能源小金屬的“頭炮”，但這一業(yè)績實(shí)際上也是在預(yù)料之內(nèi)。資源股的邏輯還是簡單，按照市場報價算產(chǎn)出。華友鈷業(yè)出來，寒銳鈷業(yè)這些大概也有一個業(yè)績錨定了?，F(xiàn)在鋰業(yè)龍頭還沒出業(yè)績，特別是天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)。但估計去年年報業(yè)績很難對未來走勢有影響，畢竟很多都是明牌。個人感覺，現(xiàn)在新能源的小金屬處于產(chǎn)業(yè)鏈博弈，上游漲價不一定讓下游接受，下游要擴(kuò)產(chǎn)又必須要保證供應(yīng)。

（文/蟋蟀）

（本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險自擔(dān)。）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)