老記吹“?！保R斯克不喜歡“鈷爺”，寶馬喜歡；這只高瓴概念股現(xiàn)抄底機(jī)會(huì)？

《老記吹“牛”》欄目，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》資本市場(chǎng)資深的記者、編輯每天篩選一些行業(yè)、公司的亮點(diǎn)，為大家的投資決策提供輔助和參考。

馬斯克不喜歡“鈷爺”，寶馬喜歡

要點(diǎn)一：馬斯克堅(jiān)持去鈷化，但寶馬動(dòng)力電池卻沒(méi)有去鈷化。寶馬要強(qiáng)化高壓動(dòng)力電池，雖然不知道成分，但它現(xiàn)在還是用了NCM811電芯，也就是有鈷電池。寶馬還維持鈷材采購(gòu)，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定。電池對(duì)材料取舍不能一概而論。

要點(diǎn)二：高瓴概念股恩捷股份披露年報(bào)，涉及固態(tài)電池內(nèi)容還在研究階段。

快訊：

3月17日，寶馬集團(tuán)在年度財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上表示，集團(tuán)正以“三步走”構(gòu)想推動(dòng)向可持續(xù)的智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，未來(lái)10年左右，寶馬集團(tuán)計(jì)劃在全球累計(jì)交付約1000萬(wàn)輛純電動(dòng)車(chē)；到2030年，寶馬集團(tuán)純電動(dòng)車(chē)型銷(xiāo)量預(yù)計(jì)占全球總銷(xiāo)量的50%。

點(diǎn)評(píng)：

奧迪也要停止研發(fā)全新內(nèi)燃機(jī)，寶馬準(zhǔn)備在2030年純電動(dòng)車(chē)占全球銷(xiāo)量50%，各路豪強(qiáng)都在使勁撥動(dòng)新能源風(fēng)口的琴弦。寶馬提了一個(gè)新時(shí)代車(chē)的理念，電驅(qū)系統(tǒng)基于全新開(kāi)發(fā)、高度一體化、且電芯設(shè)計(jì)經(jīng)過(guò)優(yōu)化的高壓動(dòng)力電池概念打造。寶馬的高壓電池和特斯拉還有點(diǎn)不一樣，前者并沒(méi)有去鈷化。去年，寶馬在德國(guó)慕尼黑宣布，為推動(dòng)集團(tuán)電動(dòng)汽車(chē)的業(yè)務(wù)發(fā)展，已直接與摩洛哥礦業(yè)公司managem group簽訂一億歐元的合同，采購(gòu)原材料鈷。據(jù)悉，雙方的合同期從2020年至2025年。現(xiàn)在擔(dān)心鈷、鎳等小金屬全球供應(yīng)量跟不上下游需求，但還是有車(chē)企要用鈷。未來(lái)電池路線是否真能做到無(wú)鈷化，可能是蘿卜青菜各有所愛(ài)的問(wèn)題。鈷和鋰都是爺，但鈷的漲幅比鋰還要瘋，金屬鈷和鈷粉今年以來(lái)漲幅均超30%。這和鈷的供給彈性，供給集中在剛果等有關(guān)，比鋰還是要小眾一點(diǎn)。國(guó)內(nèi)鈷龍頭也就那么幾家，洛陽(yáng)鉬業(yè)、華友鈷業(yè)、格林美、寒銳鈷業(yè)前段時(shí)間都漲得比較猛。

快訊：

3月17日晚間，備受關(guān)注的電池隔膜龍頭恩捷股份披露2020年年報(bào)。去年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42.83億元，同比增長(zhǎng)35.56%；凈利潤(rùn)11.2億元，同比增長(zhǎng)31.27%。恩捷股份預(yù)計(jì)第一季度凈利3.9億元-4.5億元，同比增182.13%~225.54%。

點(diǎn)評(píng)：

中規(guī)中矩吧，不驚艷也不差。因?yàn)楦哧操Y本入股，恩捷股份去年漲得很好。但因?yàn)楣虘B(tài)電池的事，恩捷股份又跌得最猛。年報(bào)出爐，今天市場(chǎng)反應(yīng)也不好，盤(pán)中一度跌了8%。恩捷股份的問(wèn)題不是業(yè)績(jī)，而是邏輯，固態(tài)電池不要隔膜的邏輯。資本市場(chǎng)不擔(dān)心殺估值，畢竟可以靠業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)消化，PEG只要穩(wěn)得起，遲早漲回來(lái)。但最擔(dān)心就是殺邏輯，“曾經(jīng)的小甜甜”變“牛夫人”這種。恩捷股份透露了涉及固態(tài)電池進(jìn)展，尚處于研究階段，樣品都還在制造，還沒(méi)開(kāi)始實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證階段。所以說(shuō)，恩捷股份要和固態(tài)電池實(shí)打?qū)嵳催?，路漫漫其修遠(yuǎn)兮。但技術(shù)這東西也說(shuō)不準(zhǔn)，說(shuō)不定固態(tài)電池未來(lái)的某條路線又需要隔膜，比如大眾的固態(tài)電池。而且從前十大股東變動(dòng)來(lái)看，非常穩(wěn)得起。雖然有前十大股東減持，但幅度也比較小。而且現(xiàn)在股價(jià)基本跌回高瓴資本定增認(rèn)購(gòu)時(shí)的位置，如果還要跌，還可以抄高瓴的底嘛。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：本文僅供參考，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)