地產股爆發(fā)！去年的“三大慘”要翻身？——道達投資手記

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

今天，市場關注度不在抱團股的下跌了，而在地產股突然集體爆發(fā)，萬科A漲停，保利地產大漲8.43%，還有多只地產股漲停。

不僅僅是地產股，銀行股和保險股也普遍走強。去年，地產、銀行、保險被市場戲稱為股市“三大慘”，但今天這三個板塊的爆發(fā)，徹底成為對指數反彈的最大貢獻者，滬指上漲20.97點，一度重返3600點。難道“三大慘”要翻身了？

地產股為何井噴

今天開盤后不到一個小時，萬科A就放巨量漲停，全天成交83億元，在深市僅次于寧德時代排名第二，而且深股通專用席位凈買入10億元。

不僅僅是萬科A，地產股第二號龍頭保利地產也是一度漲停，最后大漲8.43%。另外，整個房地產板塊有10余只個股漲停，如此盛況實屬罕見。

地產股，限于政策調控，近年來一直表現很糟糕，為何突然就爆發(fā)了？

有一個消息值得重視，據多家媒體報道，按照自然資源部《2021年住宅用地供應分類調控相關工作》要求，重點城市將施行住宅用地供應“兩集中”新規(guī)，即集中發(fā)布出讓公告、集中組織出讓活動，并全年將分3批次集中統(tǒng)一發(fā)布住宅用地的招拍掛公告并實施招拍掛出讓活動。值得注意的是，北上廣深等22個重點城市在列。目前青島、天津、鄭州已經發(fā)布相應通知。

簡單來說，就是集中推出地塊，減少住宅用地出讓次數，降低土地溢價率，房企拿地成本降低。這個“兩集中”新規(guī)，市場解讀為利好地產商。

政策解讀是利好，但實際上地產股處于長期估值洼地，機構開始尋求抱團新方向，這才是地產股突然爆發(fā)的真正原因。

基金老將唱多地產股

還有一個消息，今天也是刷屏了。

一則基金內部會議紀要在網上刷屏，興全基金老將董承非分享他的觀點稱，他會不斷加倉地產股，買入標的就是萬科和保利兩家最好的地產公司。董承非認為，當下選擇選擇地產股，其實就是選擇估值洼地，拿地產股比持有現金好。

另外，地產和銀行，實際上是屬性類似的資產。而銀行、保險，又都屬于大金融領域。所以，今天這三大板塊，成為撐起指數的脊梁。

去年的“三大慘”，今年能否就此打贏翻身仗，就看基金們能否形成一個共識了。不過短期看，護盤的作用更大一些。

如果只是這個原因買地產股，我覺得他的風格確實還是非常謹慎和保守的。當然，這也符合他10多年基金老將的身份。

還有一個原因，為何突然董承非的觀點一下子在市場中有這么高的關注度？因為董承非管理的基金，沒有重倉白酒，沒有重倉新能源，也沒有醫(yī)藥，他的重倉股都是周期類的。而現在，上面幾個板塊全部調整，周期股正火熱。

在我看來，董承非管理的幾只基金，業(yè)績雖然也還可以，但在去年，絕對算不上排名靠前的。他的個人觀點，在當下可能正是熱點，但還是無法代表市場的主導方向。他的觀點，大家可以當做一個參考，畢竟他也是基金老將，但未來的A股市場，究竟是老將吃香，還是年輕人唱主角？我可能更傾向于后者。

沙盤推演

昨天，港股遭遇計劃上調印花稅稅率的沖擊而大跌，今天利空得以消化，恒生指數反彈355點，收復30000點整數關，漲幅達1.2%，短期沖擊暫時扛過了。而A股市場春節(jié)之后幾乎天天調整，今天滬指總算反彈，但深成指、創(chuàng)業(yè)板指數仍在調整。

后市，前期大幅調整的抱團股，可能會有所反彈，畢竟短期跌得還是有點多。但未來一兩個月，我覺得可能都會處于震蕩之中，要想再創(chuàng)新高，難度可能有點大。

前面，雖然我說董承非的觀點不代表市場主導觀點。但他另外一個看法，還是要引起重視。那就是他對2021年的行情看得比較悲觀，對全年不看好，相對謹慎。他已經在做一些防御性的動作；所謂防御，簡單說就是減倉。

最后要提醒大家的是，今天下午收盤后，最新一期的《股月奇談》發(fā)布上線了。在本期《股月奇談》中，將有3月行情的展望。歡迎大家關注微信公眾號“道達號”，進行閱讀。

（張道達）

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