熱潮還在延續(xù)！2月券商金股的港股推薦度環(huán)比大增50% 機(jī)構(gòu)：港股“抱團(tuán)”其實(shí)比A股更嚴(yán)重

圖片來源：攝圖網(wǎng)

每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 謝欣

如果說化工板塊是1月各券商金股組合表現(xiàn)的“勝負(fù)手”，那么2月券商金股的“勝負(fù)手”或?qū)⑶袚Q至?xí)r下最熱門的品種——港股。

數(shù)據(jù)顯示，2月40多家券商推薦的金股組合中，港股的推薦度環(huán)比增長(zhǎng)超50%，港股也成為繼化工之后2月券商最青睞的板塊。

不過，有機(jī)構(gòu)人士分析認(rèn)為，港股的“抱團(tuán)”現(xiàn)象比A股更為嚴(yán)重，兩千多家港股主板上市公司中，機(jī)構(gòu)持倉主要集中在30家左右。而據(jù)某投資港股多年的私募人士觀察，今年1月的大部分時(shí)間里，南向資金凈流入港股其實(shí)只集中在騰訊控股、中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)等極少數(shù)幾只港股上。

2月券商金股加碼推薦港股

回顧各券商金股組合在今年1月的市場(chǎng)表現(xiàn)，化工行業(yè)成為1月券商金股整體跑贏大盤的主要“法寶”。數(shù)據(jù)顯示，1月所有的券商金股中推薦頻次最高的為化工行業(yè)，占比近11%，且推薦度環(huán)比有所增長(zhǎng)。

如果說化工板塊是1月各券商金股組合表現(xiàn)的“勝負(fù)手”，那么2月券商金股的“勝負(fù)手”或?qū)⑶袚Q至?xí)r下最熱門的品種——港股。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月1日，今年以來南向資金凈流入約2700億元，而去年全年南向資金凈流入的規(guī)模也不過近6000億元。相比之下，今年以來北向資金凈流入規(guī)模只有400多億元。

每市的數(shù)據(jù)顯示，2月40多家券商推薦的金股組合中，港股的推薦度環(huán)比增長(zhǎng)超50%，港股也成為繼化工之后2月券商最青睞的板塊。另外，2月券商金股對(duì)港股的推薦頻次占比達(dá)7.32%，而之前的兩個(gè)月券商金股對(duì)港股的推薦頻次占比都僅為4%左右。

2月券商金股行業(yè)推薦度環(huán)比變動(dòng) 圖片來源：每市

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，在多家券商的2月金股組合中，包括了多只港股，如在方正證券的2月10大金股中就包括了騰訊控股、聯(lián)想集團(tuán)兩只港股，而2月以來這兩只港股在方正證券的金股組合中處于領(lǐng)跑狀態(tài)。

值得一提的是，據(jù)每市統(tǒng)計(jì)，在2月各券商的金股組合中，同時(shí)有5家券商推薦了騰訊控股。

港股“抱團(tuán)”現(xiàn)象更為嚴(yán)重

和A股一樣，基金也是時(shí)下投資者參與港股市場(chǎng)的主要途徑。上海某大型私募銷售人士今日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“現(xiàn)在機(jī)構(gòu)客戶基本都是來問有沒有港股基金。”

某券商首席策略分析師日前指出，從資金構(gòu)成來看，雖然當(dāng)下南下港股市場(chǎng)的存量資金結(jié)構(gòu)中，可能仍以險(xiǎn)資為主，但是多方面綜合來看，本輪南下資金中，公募基金是重要邊際力量。

上海金輿資產(chǎn)基金經(jīng)理趙彤向記者表示，近期港股市場(chǎng)關(guān)注度大幅提升主要是由于內(nèi)地公募基金發(fā)行連續(xù)超預(yù)期，而頭部公募基金開始意識(shí)到港股市場(chǎng)的投資價(jià)值。隨著知名公募基金大幅布局港股核心資產(chǎn)，幾乎是一夜之間，所有的投資者都將目光轉(zhuǎn)向整體漲幅不大、估值明顯低于A股的港股。

雖然當(dāng)前港股的熱度很高，但對(duì)于普通投資者也不是什么港股都可以買。

據(jù)趙彤觀察，港股的“抱團(tuán)”現(xiàn)象比A股更為嚴(yán)重，兩千多家港股主板上市公司中，機(jī)構(gòu)持倉主要集中在30家左右。基本上每只投資港股的基金都會(huì)去配置騰訊、美團(tuán)，從持有基金的數(shù)量以及持倉市值上可以明顯看出港股核心資產(chǎn)被機(jī)構(gòu)扎堆買入。

圖片來源：上海金輿資產(chǎn)

而杭州某投資港股多年的私募人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，今年1月的大部分時(shí)間里，南向資金凈流入港股市場(chǎng)其實(shí)只集中在騰訊控股、中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)等少數(shù)幾只港股上。

另外，從短線來看，今年2月券商集中推薦港股的成效還有待觀察。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月券商推薦熱度高的板塊也不一定就能真正領(lǐng)跑市場(chǎng)。如1月券商金股行業(yè)推薦度環(huán)比增幅最高的國(guó)防軍工板塊，雖然曾在1月初短暫沖高，但之后就調(diào)頭向下。事實(shí)上，今年1月申萬國(guó)防軍工指數(shù)累計(jì)下跌了10%，而隨后券商對(duì)國(guó)防軍工行業(yè)的推薦熱情也明顯降溫，數(shù)據(jù)顯示，2月券商國(guó)防軍工行業(yè)的金股行業(yè)推薦度環(huán)比大幅下降45%。

另一方面，當(dāng)前A股稀缺資源以及低估值板塊仍然受到機(jī)構(gòu)的青睞。據(jù)每市的數(shù)據(jù)顯示，今年2月，估值較低的建材和銀行兩個(gè)行業(yè)的券商金股行業(yè)推薦度環(huán)比提升超過30%。此外，消費(fèi)白馬較為集中的食品飲料行業(yè)也仍是目前各券商金股中出現(xiàn)頻率較高的行業(yè)。