意外！568只私募基金產(chǎn)品去年收益翻倍，年度冠軍收益率高達(dá)943%，卻不是炒股的

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每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

2020年的新冠疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成巨大沖擊，但是A股表現(xiàn)卻領(lǐng)跑全球。今日，2020年私募基金榜單火爆出爐！合計(jì)14906只私募產(chǎn)品在2020年的平均收益率為30.17%。不過(guò)去年雖然A股是結(jié)構(gòu)性牛市行情，但是私募年度收益冠軍卻不出自A股，而是大宗商品牛市。大凡投資管理的大凡1號(hào)在2020年以943%的收益率奪得私募年度收益冠軍，建泓時(shí)代陳志輝管理的建泓絕對(duì)收益一號(hào)在2020年取得了830.86%的收益率，奪得2020年股票策略產(chǎn)品的收益冠軍。

去年的私募冠軍年度收益率達(dá)943%

去年A股的市場(chǎng)表現(xiàn)是揚(yáng)眉吐氣，領(lǐng)跑全球。從A股各大指數(shù)的漲幅來(lái)看，上證指數(shù)上漲13.87%，深證成指上漲38.73%，中小板指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲勢(shì)更為顯著，中小板指數(shù)上漲41.91%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲64.96%。

在A股的結(jié)構(gòu)性牛市行情下，私募機(jī)構(gòu)是誰(shuí)在2020年領(lǐng)跑市場(chǎng)呢？哪些私募逆勢(shì)成為了黑馬？

2020年中國(guó)對(duì)沖基金八大策略收益排行榜今日發(fā)布，成立滿12個(gè)月且有業(yè)績(jī)記錄的14906只產(chǎn)品去年平均收益率達(dá)30.17%，跑贏同期上證指數(shù)。

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，合計(jì)有13307只私募產(chǎn)品在2020年的年度收益為正，正收益私募數(shù)量占比89.27%。5959只私募產(chǎn)品的年度收益率超30%，其中有568只私募基金產(chǎn)品收益翻倍。

2020年年度排名統(tǒng)計(jì)的宏觀策略、管理期貨、股票策略、事件驅(qū)動(dòng)、復(fù)合策略、組合基金、相對(duì)價(jià)值、固定收益產(chǎn)品的平均收益率依次為40.88%、38.79%、36.12%、32.63%、26.30%、24.31%、17.13%、7.73%。而從單只產(chǎn)品收益表現(xiàn)看，建泓絕對(duì)收益一號(hào)以年收益率830.86%奪得2020年年度股票策略收益冠軍，大凡1號(hào)以943%的年收益率成為管理期貨年度冠軍，仙童FOF11期成為組合基金年度冠軍。

大宗商品牛市成就了私募冠軍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在2020年股票策略產(chǎn)品中，業(yè)績(jī)位居前十位的股票策略產(chǎn)品年度收益率都達(dá)到了300%以上。其中，建泓時(shí)代陳志輝管理的建泓絕對(duì)收益一號(hào)在2020年取得了830.86%的收益率，奪得2020年股票策略產(chǎn)品的冠軍。而瑞福資產(chǎn)溫東平管理的溫瑞福8號(hào)在2020年取得了565.19%的收益率，位居2020年股票策略的第二名；匯瑾資產(chǎn)范立榮管理的匯瑾豪翔進(jìn)取一號(hào)在2020年以398.35%的收益率奪得股票策略產(chǎn)品的第三名。

另外，和贏資產(chǎn)曾憲鋒管理的和贏天璽在2020年取得了395%的收益率；駿偉資本徐煒哲管理的駿偉資本價(jià)值5期在2020年取得了391%的年度收益率；巨杉資產(chǎn)呂雯珺管理的巨杉二次方1號(hào)在2020年取得了375%的年度收益率；方信財(cái)富王蒙管理的方信睿熙一號(hào)取得了360%的收益率；華霖合創(chuàng)曾以剛管理的華霖進(jìn)取一號(hào)取得了331%的年度收益率；騏聚資產(chǎn)瞿文杰管理的騏聚旭瀛多空主題1號(hào)取得了322%的年度收益率；卓曄投資張文耀管理的卓曄1號(hào)取得了319%的年度收益率。

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì)，2020年1~12月共有8890只成立滿12個(gè)月并有持續(xù)業(yè)績(jī)記錄的股票策略基金納入排名，平均錄得36.12%的收益率。今年以來(lái)共有7895只股票策略產(chǎn)品賺錢，正收益股票策略產(chǎn)品數(shù)量占比88.81%。

納入統(tǒng)計(jì)排名的1035只管理期貨策略產(chǎn)品在2020年年度取得了38.79%的平均收益率，在八大策略產(chǎn)品中排名第二，正收益產(chǎn)品數(shù)量占比高達(dá)92.08%。繼2019年獲得管理期貨策略年度冠軍后，大凡投資的“大凡1號(hào)”在2020年又以收益率943%的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)拿下該策略的年度冠軍。

對(duì)此私募排排網(wǎng)認(rèn)為，2020年大宗商品出現(xiàn)牛市，多數(shù)品種實(shí)現(xiàn)上漲，黑色系板塊表現(xiàn)最好，能化板塊表現(xiàn)較差。“瘋狂”的鐵礦石以54.06%的年漲幅位列漲幅榜第一，焦炭和焦煤以51%以及39.45%的年漲幅分列漲幅榜第二、第三。在此輪大宗商品牛市行情中，中高頻策略更快跟上了這波趨勢(shì)變化。管理期貨策略產(chǎn)品的高收益主要來(lái)自于采取量化的方式交易，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)性依賴程度低，在各類行情下均能穩(wěn)定盈利。

高收益私募告訴你下一個(gè)投資方向

今日A股出現(xiàn)中陰調(diào)整，前期的軍工、新能源汽車等熱門板塊全線退潮，科技股領(lǐng)漲。前期漲幅巨大的“抱團(tuán)股”也顯示機(jī)構(gòu)投資者調(diào)倉(cāng)切換跡象。對(duì)于后市，私募是怎么看的呢？在2020年取得了不俗業(yè)績(jī)的方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，高位的釀酒，新能源車，光伏和軍工熱門板塊出現(xiàn)了松動(dòng)跡象，今日集體調(diào)整的同時(shí)半導(dǎo)體，計(jì)算機(jī)板塊走強(qiáng)，每一次的風(fēng)格轉(zhuǎn)換或者板塊切換都是通過(guò)劇烈震蕩完成，“我認(rèn)為后市半導(dǎo)體，計(jì)算機(jī)，5G通信等有可能成為市場(chǎng)新的主線。”

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍也表示，市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換是必然的。近期小盤股連續(xù)下跌后，在今日表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，漲多跌少賺錢效應(yīng)好，這是市場(chǎng)風(fēng)格由個(gè)別分化的大盤股轉(zhuǎn)移到小盤股的表現(xiàn)。從行業(yè)來(lái)看，近期的白酒，鋰電，軍工板塊出現(xiàn)分化，資金棄高就低的現(xiàn)象也會(huì)逐漸明晰。

把脈投資總經(jīng)理許瓊娜對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，短期來(lái)看，是有風(fēng)格短暫切換的可能。因?yàn)樵跍?200往3600點(diǎn)進(jìn)攻的過(guò)程中，很多小盤股幾乎是向下的走勢(shì)，有些甚至跌幅達(dá)30%，但在今天小盤股紛紛出現(xiàn)超跌反彈的走勢(shì)。但從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著注冊(cè)制全面鋪開(kāi)，退市制度日趨嚴(yán)格、金融開(kāi)放擴(kuò)大，外資與滬深股通資金占A股話語(yǔ)權(quán)越來(lái)越大的背景下，機(jī)構(gòu)們熱衷購(gòu)買績(jī)優(yōu)藍(lán)籌，而小盤股的空間將越來(lái)越小，即使最近幾天有漲的輪動(dòng)，也應(yīng)該采取越漲越賣的做法，即小漲小賣，大漲大賣，然后將倉(cāng)位轉(zhuǎn)移至仍未被高估的白馬藍(lán)籌上。